投資組合問(wèn)題建模多與目標(biāo)進(jìn)化算法的研究.pdf

1、分類號(hào)：UDC：密級(jí)：學(xué)校代號(hào)：11845學(xué)號(hào)：2111014007廣東工業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文(理學(xué)碩士)投資組合問(wèn)題建模與多目標(biāo)進(jìn)化算法的研究周袁指導(dǎo)教師姓名、職稱：割漁撻熬援學(xué)科(專業(yè))或領(lǐng)域名稱：應(yīng)旦麴堂學(xué)生所屬學(xué)院：應(yīng)屆數(shù)堂堂睦論文答辯日期：2魚(yú)!三生墨旦2里目摘要摘要投資組合問(wèn)題(InvestmentPortfolioProblem)又稱為資產(chǎn)投資組合問(wèn)題，是一類非常復(fù)雜的決策問(wèn)題，亦被證實(shí)是組合優(yōu)化問(wèn)題中帶約束的NP難問(wèn)題，難

2、以使用常規(guī)的方法求解，國(guó)內(nèi)外學(xué)者嘗試用優(yōu)化算法對(duì)其進(jìn)行研究，如量子進(jìn)化、遺傳算法、模擬退火等對(duì)投資組合問(wèn)題的研究不僅有助于提高決策者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，還能提高決策的合理性和有效性，進(jìn)一步降低投資組合的成本，本文在學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀的前提下，提高投資的回報(bào)，避免投資的盲目性建立了投資組合問(wèn)題的多目標(biāo)優(yōu)化模型，并采用基于分區(qū)的多目標(biāo)進(jìn)化算法對(duì)其進(jìn)行求解，實(shí)現(xiàn)了分區(qū)的多目標(biāo)進(jìn)化算法在投資組合問(wèn)題中的應(yīng)用，最后的數(shù)值仿真驗(yàn)證了模型的有效性及算法的可行

3、性本文的研究工作和創(chuàng)新如下：多期多項(xiàng)目投資組合問(wèn)題的研究現(xiàn)在大多數(shù)文獻(xiàn)都基于討論一個(gè)大型項(xiàng)目投資計(jì)劃，然而在投資市場(chǎng)中，投資者可能會(huì)受到內(nèi)部資金或外部融資等條件的限制，某些看似可行的項(xiàng)目可能暫時(shí)被迫放棄，但是投資者在籌集足夠資金后會(huì)重新選擇一些項(xiàng)目進(jìn)行投資，因此，本文考慮將單一的投資期推廣至多個(gè)投資期時(shí)投資者該如何合理選擇項(xiàng)目，同時(shí)兼顧每個(gè)投資期內(nèi)可能存在的剩余資金的影響，在均值一方差理論的基礎(chǔ)上使用均值～半?yún)f(xié)方差理論并結(jié)合效用目標(biāo)函數(shù)

4、，建立了多個(gè)投資期內(nèi)多項(xiàng)目投資組合問(wèn)題的數(shù)學(xué)模型對(duì)于建立的帶約束多目標(biāo)問(wèn)題，采用基于貪心修復(fù)策略的多目標(biāo)進(jìn)化算法，將非容許個(gè)體轉(zhuǎn)變?yōu)槿菰S個(gè)體，提高了算法的可行性最后的算例驗(yàn)證了模型的有效性，通過(guò)多目標(biāo)進(jìn)化算法得到的是非支配解集，決策者對(duì)投資組合的總體回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，按照不同的偏好，根據(jù)非支配解集的特點(diǎn)選擇出更有利于自己的決策無(wú)摩擦市場(chǎng)下證券投資組合問(wèn)題的研究面對(duì)市場(chǎng)中大量的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，決策者雖然都是理性的，但由古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家得出分散投資