基于DEA方法的我國金融機具行業(yè)上市公司技術(shù)效率及全要素生產(chǎn)率研究.pdf

1、金融機具是金融業(yè)特別是銀行服務行業(yè)在其業(yè)務處理過程中所使用的專業(yè)設備。金融機具行業(yè)與金融行業(yè)相輔相成、相互促進，金融機具行業(yè)的發(fā)展大大地提高了金融行業(yè)的經(jīng)營效率，為金融業(yè)開創(chuàng)多元化、人性化、開放式的服務奠定了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。截至目前，我國已有三十多家涉及金融機具業(yè)務的企業(yè)在A股市場上市。這些上市企業(yè)作為行業(yè)內(nèi)的優(yōu)秀代表，對我國金融機具行業(yè)而言，無論是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整，還是在技術(shù)的優(yōu)化提高和品牌的創(chuàng)立等方面都發(fā)揮了重要的作用。金融機具上

2、市公司如何提高經(jīng)營效率，提升自身的核心競爭優(yōu)勢，對我國金融機具行業(yè)與金融行業(yè)的發(fā)展有不言而喻的重要意義。
　　DEA方法最初由Farell教授提出，該方法通過構(gòu)造生產(chǎn)前沿，將落在生產(chǎn)前沿上的決策單元稱為技術(shù)有效決策單元，有效決策單元的技術(shù)效率值等于1，將落在生產(chǎn)前沿以外的決策單元稱為技術(shù)無效決策單元，無效決策單元的技術(shù)效率值大于0且小于1。通過使用DEA方法，我們不僅可以求得企業(yè)經(jīng)營的技術(shù)效率及其排名，而且該模型通過優(yōu)化求解后還會

3、給出具體學習標桿和改進效率的方案。
　　Malmquist指數(shù)，被后來學者稱為全要素生產(chǎn)率，起初由瑞典經(jīng)濟學和統(tǒng)計學家于1953提出，后來，Caves、Fare等人將這一理論與DEA方法相結(jié)合后被廣泛用于測算企業(yè)不同時期的技術(shù)效率變化與技術(shù)變化。Malmquist指數(shù)可以進一步分解為效率變化指數(shù)與技術(shù)變化指數(shù)的乘積，效率變化又可以進一步分解為純技術(shù)效率的變化和規(guī)模效率的變化。因此，可以使用Malmquist指數(shù)分解方法來分析企業(yè)經(jīng)

4、營的全要素生產(chǎn)率的影響因素。
　　本文以2012-2014年在A股上市的36家涉及金融機具業(yè)務的企業(yè)為樣本，選擇“員工人數(shù)”與“總資產(chǎn)”作為投入指標，“營業(yè)收入”與“總市值”作為產(chǎn)出指標。然后，使用DEA方法的C2R模型與BCC模型以及Malmquist指數(shù)分解，從時間橫向和縱向兩個角度對我國金融機具行業(yè)上市企業(yè)的技術(shù)效率與全要素生產(chǎn)率及其影響因素進行研究。并結(jié)合研究的結(jié)果，為企業(yè)提高效率提出合理的建議。
　　本文共分為六章

5、，具體內(nèi)容概括如下:
　　第一章是前言。本章介紹了本文的研究背景、研究目的與意義、研究方法與思路以及本文的創(chuàng)新點與不足。
　　第二章是理論基礎(chǔ)與文獻綜述。本章首先對效率的概念及評價進行了簡單的闡述。介紹了DEA方法，然后對DEA效率評價的文獻與我國金融機具行業(yè)相關(guān)文獻進行了回顧。
　　第三章是對本文所運用到的DEA方法及相關(guān)模型做詳細的介紹。本章介紹了DEA方法及C2R模型、BCC模型以及DEA-Malmquist模型

6、的幾何含義，并給出了模型的表達式。
　　第四章是我國金融機具行業(yè)樣本與投入產(chǎn)出指標的選擇。本章介紹選擇我國金融機具行業(yè)行上市公司作為研究樣本的原因，之后通過文獻研究的方式提出了本文所采用的指標體系。
　　第五章是對我國金融機具行業(yè)上市公司的技術(shù)效率以及全要素生產(chǎn)率的實證研究。本章運用第三章介紹的模型對我國的金融機具行業(yè)的技術(shù)效率與全要素生產(chǎn)率進行橫向和縱向的分析。
　　第六章是總結(jié)與建議。本章總結(jié)了第五章的研究結(jié)果，并

7、在其基礎(chǔ)之上給出了提高我國金融機具行業(yè)上市公司技術(shù)效率與全要素生產(chǎn)率提出了建議。
　　本文研究發(fā)現(xiàn):我國金融機具行業(yè)上市公司整體的純技術(shù)效率是影響整體技術(shù)效率的主要原因。2012-2014年三年期間純技術(shù)效率值小于0.7的公司依然有14家，約占樣本總數(shù)的38.9％，說明很大一部分公司的技術(shù)水平、管理水平相對低下。從規(guī)模報酬情況來看，有17家上市公司處于規(guī)模報酬遞增階段，約占樣本總數(shù)的47.2％，說明我國金融機具行業(yè)很大一部分公司的

8、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小，沒有形成規(guī)模經(jīng)濟，公司所投入的人力、物力、財力沒有得到充分的配置。
　　本文研究還發(fā)現(xiàn):在2012-2014年三年期間，我國金融機具行業(yè)上市公司的整體平均全要素生產(chǎn)率從0.878上升到1.140，出現(xiàn)了“先降后升”的局面，整體平均技術(shù)效率指數(shù)從0.996提升到1.004，整體平均技術(shù)變化指數(shù)從0.881提升到1.135，這三年期間金融機具行業(yè)上市公司技術(shù)變化是引起全要素生產(chǎn)率變動的主要因素。
　　結(jié)合上述研

9、究結(jié)果，本文最后提出了五點建議:第一，加強人力資源管理，提高員工整體素質(zhì);第二，做好標桿管理，向優(yōu)秀的企業(yè)學習;第三，優(yōu)化企業(yè)資源配置，實現(xiàn)企業(yè)最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模;第四，加大技術(shù)研發(fā)力度，提高技術(shù)對全要素生產(chǎn)率的貢獻率;第五，政府應針對金融機具行業(yè)特點，制定相關(guān)政策，促進行業(yè)高效健康發(fā)展。
　　本文不足之處在于:其一，文章僅對金融機具行業(yè)上市公司的經(jīng)營效率及全要素生產(chǎn)率進行研究，并沒有對其成本效率與收入效率進行分析，后續(xù)作者將對此進型探