可轉(zhuǎn)換公司債利益平衡機(jī)制分析.pdf

1、本文從法學(xué)的角度對可轉(zhuǎn)換公司債的利益平衡機(jī)制進(jìn)行研究，在此過程中主要運(yùn)用了比較分析、理論聯(lián)系實(shí)際和法律經(jīng)濟(jì)學(xué)等方法，較詳細(xì)分析了利益平衡機(jī)制在可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行過程、轉(zhuǎn)換過程以及具體制度中的體現(xiàn)。并在結(jié)合其它國家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對我國的相關(guān)立法進(jìn)行了分析。本文正文部分除引言外，共分為四章。 第一章對可轉(zhuǎn)換公司債利益平衡機(jī)制進(jìn)行了理論概述。在這一章里，首先對可轉(zhuǎn)換公司債這一金融工具的概念、性質(zhì)進(jìn)行了分析，明確了可轉(zhuǎn)換公司債內(nèi)涵和

2、外延。其次，分析了可轉(zhuǎn)換公司債各主體的利益和風(fēng)險(xiǎn)，說明法律制度的設(shè)計(jì)既要保護(hù)利益也要控制風(fēng)險(xiǎn)。從理論上來說，這一部分也就成了本文論述的邏輯起點(diǎn)。再次，對可轉(zhuǎn)換公司債主體間的法律關(guān)系以及運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行了研究。最后，重點(diǎn)論述了可轉(zhuǎn)換公司債的利益平衡機(jī)制的內(nèi)涵，并從兩個(gè)平衡的角度進(jìn)行了分析，為下文的論述提供了框架，明確了方向。 第二章重點(diǎn)研究了利益平衡機(jī)制在可轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行中的體現(xiàn)。本章通過四個(gè)方面進(jìn)行了分析。第一部分研究了不同的公司資

3、本制度對可轉(zhuǎn)換公司債的作用，并對我國的公司資本制度進(jìn)行了分析。第二部分從可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行主體角度，分析發(fā)行主體的確定所體現(xiàn)的利益平衡。第三部分從可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行決定權(quán)的角度對利益平衡機(jī)制進(jìn)行了分析，分析了國際上不同的立法體例，并對我國的立法體例進(jìn)行了思考。最后分析了可轉(zhuǎn)換公司債嚴(yán)格的發(fā)行條件所體現(xiàn)的利益平衡。 第三章分析了可轉(zhuǎn)換公司債轉(zhuǎn)換過程中利益平衡機(jī)制的體現(xiàn)問題。本章首先分析了可轉(zhuǎn)換公司債轉(zhuǎn)換權(quán)的概念和性質(zhì)，并明確了轉(zhuǎn)換

4、權(quán)和選擇權(quán)的關(guān)系。其次分析了轉(zhuǎn)換價(jià)格和轉(zhuǎn)換期限中所體現(xiàn)的利益平衡。最后總結(jié)了轉(zhuǎn)換權(quán)行使后利益分配。 第四章從微觀平衡的角度研究了可轉(zhuǎn)換公司債具體制度中所體現(xiàn)的利益平衡，所謂微觀的平衡就是針對某一主體利益保護(hù)的具體制度同時(shí)也兼顧到其他主體的利益。本章分三個(gè)部分進(jìn)行分析。第一部分分析了發(fā)行公司利益保護(hù)制度中利益平衡機(jī)制的體現(xiàn)，重點(diǎn)分析了贖回制度、強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股制度，并對我國的立法和實(shí)踐進(jìn)行了分析。第二部分分析了可轉(zhuǎn)換公司債債券持有人利益