突發(fā)沖擊后那些行業(yè)先回暖~借鑒08~09年

1、1. 原本補(bǔ)庫存節(jié)奏已被疫情打亂5回顧08-09年：地產(chǎn)、汽車等率先回暖 72. 這次擴(kuò)內(nèi)需關(guān)注新基建、可選消費(fèi) 10收益將到達(dá)96.0億美元，2019-2023年預(yù)測(cè)期內(nèi) 的年CAGR （復(fù)合年均增長率）為23.5%,而到2017底，我國數(shù)據(jù)中心機(jī)架規(guī)模為166萬臺(tái),增速33.4%。以增速不變計(jì)算,到2022直接投資（賽迪研究院）帶 動(dòng)投資（賽迪研究院）特高壓 城際高 鐵和 軌道交 通新能源汽車充電樁2020年，根據(jù)三大運(yùn)營商規(guī)劃，預(yù)

2、計(jì)總投資為 3348億元（同比增長12%）,其中2020年5G 資本開支為1803億元，同比大幅增長338%o中 性情景假設(shè)下，我們預(yù)計(jì)2021年5G基站新增數(shù) 量約為95萬站，推動(dòng)三大運(yùn)營商合計(jì)資本開支為 3936億元（同比+18%）。國家電網(wǎng)近期表示，2020年特高壓建設(shè)工程投資 規(guī)模1811億元。截至2019年年底，國家電網(wǎng)公 司已累計(jì)建成22條特高壓線路，工程累計(jì)投資超 過4300億元。我們預(yù)計(jì)2020-2021年全國鐵路投資仍

3、將保持在 每年8000億元以上的水平。而城軌方面，我們預(yù) 計(jì)2019年城軌投資達(dá)6510億元。隨著城軌進(jìn)入 通車大年，我們預(yù)計(jì)2020-2021年城軌投資每年 在7800-9000億,2020年城軌投資增速最高有望 達(dá) 38%。發(fā)改委產(chǎn)業(yè)開展司副司長表示，預(yù)計(jì)2020年全年 能夠完成新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施投資100億元 左右，新增公共樁約20萬個(gè)，新增私人樁超過 40萬個(gè)，公共充電站到達(dá)4.8萬座。我們預(yù)計(jì)未 來2-3年，投資金額的增速

4、約25-30%左右。根據(jù)IDC此前預(yù)測(cè)，2019年中國大數(shù)據(jù)市場(chǎng)總體根據(jù)目前4G基站建設(shè)數(shù)量及考慮5G基站 覆蓋能力，預(yù)計(jì) 至2025年，我國5G基站 建設(shè)數(shù)量約為500萬座，按照 移動(dòng)5G基站 招投標(biāo)本錢50萬/座，5G基站直接投資將 達(dá) 2.5萬億元。根據(jù)國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前處于在建和待核準(zhǔn) 的特高壓工程共16條線路，預(yù)計(jì)總投資規(guī) 模為2577億元。特高壓投資周期2-3年， 到2025年預(yù)計(jì)總投資規(guī)模將超過5000億 7C ©

5、;根據(jù)國鐵集團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，2019年底，我國高 鐵里程約3.5萬公里，按照平均每年通車增 加5000公里，每公里投資1.5億元計(jì)算， 預(yù)計(jì)2025年投資規(guī)模約4.5萬億。根據(jù)中國電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟發(fā) 布數(shù)據(jù)，截至2020年1月，公共類充電樁 累計(jì)達(dá)53.1萬臺(tái)。按照每年公共充電樁增長 15萬臺(tái)，私人樁增長30萬臺(tái)，公共充電樁 投資本錢為5萬元,私人2.5萬元，預(yù)計(jì)2025 年，投資規(guī)模將到達(dá)900億元。根據(jù)《全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用開

6、展指引》，截至5G產(chǎn) 業(yè)鏈涵蓋廣泛，5G基站基建 將帶動(dòng)多類型終端 及人工智能、虛 擬現(xiàn)實(shí)、高清視頻等行業(yè)應(yīng)用 市場(chǎng) 規(guī)模快速上升，預(yù)計(jì)2025年帶動(dòng) 5G全產(chǎn) 業(yè)鏈相關(guān)投資預(yù)計(jì)累計(jì)超5 萬億元。帶動(dòng)裝備制造、技術(shù)服務(wù)、建設(shè)安 裝等領(lǐng)域業(yè)績(jī)?cè)鲩L，推動(dòng)電力互聯(lián) 網(wǎng)、配電網(wǎng)等智能網(wǎng)絡(luò)快速開展， 預(yù)計(jì)2025年，會(huì)帶動(dòng)相關(guān)投資累計(jì) 超1.2萬億。帶動(dòng)軌道、道路建設(shè)、電工電網(wǎng)、 裝備制造、軌交車輛及零部件等行 業(yè)高速開展，推動(dòng)城市群旅游、人 才