養(yǎng)老基金入市法律監(jiān)管研究

1、獨(dú)創(chuàng)性聲明 學(xué)位論文題目： 差耋基金△直這徨笪笪硒窺 本人提交的學(xué)位論文是在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的 研究成果。論文中引用他人已經(jīng)發(fā)表或出版過的研究成果，文中已加 了特別標(biāo)注。對(duì)本研究及學(xué)位論文撰寫曾做出貢獻(xiàn)的老師、朋友、同 仁在文中作了明確說明并表示衷心感謝。 學(xué)位論文作者： 力1 蕩像 簽字日期：加哆年 占月苫日 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學(xué)位論文作者完全了解西南大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī) 定，有權(quán)保留并向國(guó)家有關(guān)部門或

2、機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和磁盤，允 許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)西南大學(xué)研究生院( 籌) 可以將學(xué)位 論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮 印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編學(xué)位論文。 ≯ ( 保密的學(xué)位論文在解密后適用本授權(quán)書，本論文：酎不保密， 口保密期限至 年 月止) 。學(xué)位論文儲(chǔ)虢為悴位 簽字日期：沙J 弓年c 7 月易日 導(dǎo)師虢參 簽字日期多驢1 ／，多年／月／日摘要 養(yǎng)老基金入市法律監(jiān)管研究 民商法專業(yè)碩士研究

3、生劉芳佳 指導(dǎo)教師張新民教授 摘要 我國(guó)人口老齡化、通貨膨脹等問題的日益加劇，使養(yǎng)老基金面臨嚴(yán)重的貶值 風(fēng)險(xiǎn)。西方國(guó)家養(yǎng)老基金運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)證明，將養(yǎng)老基金投放到資本市場(chǎng)進(jìn)行保值增 值是必然選擇。養(yǎng)老基金入市監(jiān)管是為了保證養(yǎng)老基金安全性的需要，而法律監(jiān) 管是養(yǎng)老基金入市監(jiān)管的根本手段。本文從養(yǎng)老基金入市的范圍、風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管法 律關(guān)系等基本問題出發(fā)，通過現(xiàn)狀分析、國(guó)外比較借鑒等探索完善我國(guó)養(yǎng)老基金 入市法律監(jiān)管的建議。本文認(rèn)為，根據(jù)我國(guó)目前養(yǎng)老基

4、金體制和資本市場(chǎng)的發(fā)展 現(xiàn)狀，我國(guó)養(yǎng)老基金入市仍應(yīng)堅(jiān)持嚴(yán)格限量監(jiān)管理念。在此理念下，加強(qiáng)養(yǎng)老基 金入市監(jiān)管立法，優(yōu)化養(yǎng)老基金入市執(zhí)法監(jiān)管，強(qiáng)化養(yǎng)老基金司法監(jiān)管。全文共 分四個(gè)部分： 第一部分，養(yǎng)老基金入市法律監(jiān)管界定。這一部分主要對(duì)養(yǎng)老基金入市基本 問題予以分析，包括界定養(yǎng)老基金的涵義及其構(gòu)成、養(yǎng)老基金入市的涵義及其范 圍，并從養(yǎng)老基金入市的風(fēng)險(xiǎn)上對(duì)養(yǎng)老基金入市監(jiān)管的必要性予以分析，闡述養(yǎng) 老基金法律監(jiān)管法律關(guān)系，指出養(yǎng)老基金入市法律監(jiān)

5、管的重點(diǎn)內(nèi)容。 第二部分，我國(guó)養(yǎng)老基金入市法律監(jiān)管現(xiàn)狀。雖然我國(guó)非常重視法律體系的 構(gòu)建，但我國(guó)養(yǎng)老基金入市相關(guān)立法仍存在以下問題：立法嚴(yán)重滯后、立法層次 低、缺乏法律責(zé)任制度、缺乏信息披露的法律規(guī)制等；在執(zhí)法監(jiān)管上存在以下問 題：監(jiān)管主體過多、監(jiān)管主體職權(quán)范圍不清、監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性、信息披露制 度不健全、養(yǎng)老基金入市風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健全等；在司法監(jiān)管上存在以下問題： 公安機(jī)關(guān)和檢察院監(jiān)管力度不足、缺乏公益訴訟救濟(jì)機(jī)制。 第三部分，國(guó)外

6、養(yǎng)老基金入市法律監(jiān)管考察。從國(guó)外養(yǎng)老基金入市法律監(jiān)管 的概況分析中可以看出，國(guó)外很多國(guó)家都是通過養(yǎng)老基金入市這個(gè)途徑來實(shí)現(xiàn)養(yǎng) 老基金的保值增值，養(yǎng)老基金入市范圍不斷拓寬，入市投資工具不斷增加，但金 融危機(jī)對(duì)養(yǎng)老基金造成的巨大損失，也給養(yǎng)老基金入市監(jiān)管帶來更深層次的思考。 作為金融危機(jī)中心的美國(guó)和養(yǎng)老基金與資本市場(chǎng)有良好互動(dòng)關(guān)系的示范國(guó)家一智 利，在監(jiān)管理念、立法、監(jiān)管體制和措施、監(jiān)管績(jī)效上存在很大差別。通過考察， 對(duì)我國(guó)的啟示如下：在立