我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、隨著養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展和人口老齡化問(wèn)題的日益加劇，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投放到資本市場(chǎng)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)成為世界各國(guó)的必然選擇。而完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管制度是維護(hù)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資秩序，保障養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。本文從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管的價(jià)值、原則、必要性等基本問(wèn)題入手，重點(diǎn)探討了我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管制度的完善。本文認(rèn)為：根據(jù)我國(guó)目前養(yǎng)老保險(xiǎn)體制和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資應(yīng)采取嚴(yán)格限量監(jiān)管模式。在此模式下，要加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基

2、金投資監(jiān)管立法，不斷完善監(jiān)管法律制度，建立起一個(gè)包含政府宏觀監(jiān)管、基金管理公司內(nèi)部監(jiān)控以及中介機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管在內(nèi)的有機(jī)監(jiān)管體系。全文共分四個(gè)部分： 第一章，主要論述了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管的基本法律問(wèn)題。本章認(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管的根本目的就是社會(huì)福利的實(shí)現(xiàn)。只有當(dāng)監(jiān)管行為遵循依法監(jiān)管與合理監(jiān)管結(jié)合，適度監(jiān)管與有效監(jiān)管結(jié)合的原則時(shí)才能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目的。安全、效益與社會(huì)福利是養(yǎng)老保險(xiǎn)投資監(jiān)管法律制度所追求的重要價(jià)值，它們體現(xiàn)在養(yǎng)老保

3、險(xiǎn)基金投資監(jiān)管法律制度的各個(gè)方面。 第二章，分析了我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管法律制度的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題及其成因。目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管存在著監(jiān)管效率低，地方政府?dāng)D占、挪用社?；鸬默F(xiàn)象。這些問(wèn)題的出現(xiàn)有歷史的客觀原因，但是監(jiān)管組織體系的不完善，立法滯后和法律法規(guī)的缺失是導(dǎo)致這些問(wèn)題的根本原因。 第三章，對(duì)國(guó)際上兩種養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管模式：審慎性監(jiān)管模式和嚴(yán)格限量監(jiān)管模式進(jìn)行了比較。由于我國(guó)目前資本市場(chǎng)發(fā)展還不夠

4、成熟，社會(huì)法制化程度還不高，所以目前對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管應(yīng)采取嚴(yán)格限量模式，但從國(guó)際趨勢(shì)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，我們應(yīng)當(dāng)逐步向?qū)徤餍员O(jiān)管的模式過(guò)渡。 第四章，從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資立法、監(jiān)管體系以及具體監(jiān)管制度三個(gè)方面論述了我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管制度的完善，是全文的重中之重。我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管在完善相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，形成以政府的宏觀監(jiān)管為主，基金投資管理人內(nèi)部監(jiān)控及中介機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管有機(jī)配合的監(jiān)管體系。同時(shí)，要進(jìn)一步完善受信人義