供應(yīng)鏈金融融資模式競爭優(yōu)勢分析

1、供應(yīng)鏈金融融資模式競爭優(yōu)勢分析14809111蔡濤20世紀(jì)50至60年代，制造企業(yè)強(qiáng)調(diào)大規(guī)模生產(chǎn)以降低單位生產(chǎn)成本，產(chǎn)品和流程缺乏柔性，新產(chǎn)品開發(fā)周期較長，且完全依賴企業(yè)自身的技術(shù)與能力，與顧客和供應(yīng)商共享技術(shù)被認(rèn)為是有很大風(fēng)險的，因此，并不注意與供應(yīng)商或經(jīng)銷商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。70年代，管理站認(rèn)識到巨大的中間庫存對于企業(yè)制造成本、產(chǎn)品質(zhì)量、新產(chǎn)品開發(fā)和前置期的影響，開始實(shí)施制造資源計(jì)劃，從而提高企業(yè)績效。到了80年代，隨著全球競爭的家

2、具，迫使世界一流的制造企業(yè)開始通過設(shè)計(jì)柔性來提供低成本、高質(zhì)量、性能可靠的產(chǎn)品，企業(yè)開始采用準(zhǔn)時制，從此時開始，企業(yè)逐漸意識到其與供應(yīng)商戰(zhàn)略合作關(guān)系的重要性。比較典型的有豐田公司以及后來居上的克萊斯勒公司。90年代，企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展價值鏈中的物流功能與供應(yīng)商戰(zhàn)略。這些年，許多制造商和零售商開始應(yīng)用供應(yīng)鏈管理概念提高整個價值鏈的效率。如豐田公司對下承包企業(yè)的少了股份控制，克萊斯勒汽車公司與供應(yīng)商的戰(zhàn)略聯(lián)盟以及我國中原集團(tuán)與小天鵝集團(tuán)、科隆集

3、團(tuán)等上游家電制造企業(yè)合資成立的安泰達(dá)物流公司的合資經(jīng)營。隨著供應(yīng)鏈的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融正被應(yīng)用于供應(yīng)鏈管理當(dāng)中。在現(xiàn)在的供應(yīng)鏈中，供應(yīng)鏈企業(yè)間常常具有專業(yè)化分工、資源互補(bǔ)、戰(zhàn)略聯(lián)動等現(xiàn)象，彼此之間維持著長期的資本性聯(lián)結(jié)、契約聯(lián)結(jié)以及非契約聯(lián)結(jié)。但其中也暴露了一些問題，中小企業(yè)由于其規(guī)模以及在供應(yīng)鏈中處于較低的地位，其融資難問題已經(jīng)大大限制了其發(fā)展，一些好的中小企業(yè)也往往被銀行有意無意忽略，使雙方的利益都受到了損害。而供應(yīng)鏈金融正是商業(yè)銀行

4、針對中小企業(yè)的特點(diǎn)及融資需求量身定做的一種新型融資渠道，以此來實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的多方共贏。供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)

5、系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。在供應(yīng)鏈金融的融資模式下，處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金注入配套企業(yè)后，也就等于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而可以激活整個“鏈條”的運(yùn)轉(zhuǎn)；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機(jī)。供應(yīng)鏈金融的融資模式和傳統(tǒng)銀行融資相比，有明顯區(qū)別。首先，對供應(yīng)鏈成員的信貸評估不是孤立的。銀行不僅要評估核心企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和行業(yè)地位，還要調(diào)查整條供應(yīng)鏈各個企業(yè)之間的聯(lián)系是否足夠緊密。對成員融資準(zhǔn)入評價的重點(diǎn)在于它對整個

6、供應(yīng)鏈的重要性以及與核心企業(yè)的交易歷史。其次，對成員的融資嚴(yán)格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景，嚴(yán)格控制資金的挪用。另外，供應(yīng)鏈融資還強(qiáng)調(diào)授信還款來源的自償性，即企業(yè)通過銀行資金支持做成貿(mào)易，該交易的銷售收入能夠?yàn)樽约哼€清銀行貸款。通過改變評估標(biāo)準(zhǔn)，使得中小企業(yè)因?yàn)闆]有有效的、可供低壓的固定資產(chǎn)，從而銀行因不能有效辨別企業(yè)信息而拒絕給企業(yè)融資的狀況。2006年深圳發(fā)展銀行在國內(nèi)銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌，迄今累計(jì)授信出賬超過800

7、0億元。之后，工行、交行、招行、興業(yè)、浦發(fā)和民生六家上市銀行也加入了供應(yīng)鏈金融市場的競爭行列。供應(yīng)鏈金融發(fā)展迅猛，原因在于其“既能有效解決中小企業(yè)融資難題，又能延伸銀行的縱深服務(wù)”的雙贏效果。第一，供應(yīng)鏈金融是企業(yè)融資新渠道。供應(yīng)鏈金融為重小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再可望而不可及。第二，供應(yīng)鏈金融是銀行開源新通路。供應(yīng)鏈金融提供了一個切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核

8、心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。第三，供應(yīng)鏈對經(jīng)濟(jì)效益和社會效益顯著。借助“團(tuán)購”式的開發(fā)模式和風(fēng)險控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。第四，供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)多流合一。供應(yīng)鏈金融可以提高供應(yīng)鏈中的企業(yè)以及銀行的競爭優(yōu)勢。中小企業(yè)的融資需求主要來自于核心企業(yè)轉(zhuǎn)移流動資金壓力：核心企業(yè)利用其強(qiáng)勢地位，要求原料供應(yīng)商先貨后款；對下游的經(jīng)銷商，又要求先款后貨。競爭力越強(qiáng)，規(guī)模越大的核心企業(yè)，對上下游的壓力越

9、大，從而給這些中小企業(yè)帶來了巨大融資需求。此外，大型企業(yè)出于對零庫存的要求，將相當(dāng)部分的管理成本和資金成本轉(zhuǎn)嫁到上下游企業(yè)，造成上下游企業(yè)資金緊張、周轉(zhuǎn)困難，進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資需求。而對于銀行來說，其理想的融資服務(wù)對象正是這些大型企業(yè)，通過對大型企業(yè)為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈提供供應(yīng)鏈金融的服務(wù)，發(fā)現(xiàn)和提升了中小企業(yè)信用，進(jìn)一步拓展了銀行的資金來源，加強(qiáng)了銀行與企業(yè)的合作關(guān)系，擁有了相應(yīng)穩(wěn)定的企業(yè)客戶。對供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金

10、融提升了核心企業(yè)競爭力。核心企業(yè)依靠自身強(qiáng)勢信用，提高了輔助企業(yè)的信用等級，解決了上下游企業(yè)的融資難題；降低了供應(yīng)鏈的整體融資成本；增強(qiáng)了輔助企業(yè)的忠誠度，鞏固供應(yīng)鏈戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，為其暢通無阻的生產(chǎn)過程打下基礎(chǔ)；以該核心企業(yè)為中心的供應(yīng)鏈競爭優(yōu)勢得以加強(qiáng)。對于供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融幫助其解決了無法獲得銀行融資的困難，進(jìn)一步加強(qiáng)了其與核心企業(yè)的關(guān)系，打通其現(xiàn)金流，為其進(jìn)一步擴(kuò)大發(fā)展提供機(jī)會，但同時，其更要與核心企業(yè)密切合作，才