上海市創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法

1、上海市創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法第一章總則第一條為規(guī)范設立和運作上海市創(chuàng)業(yè)投資引導基金（以下簡稱“引導基金”），促進上海創(chuàng)業(yè)投資健康快速發(fā)展，大力推進自主創(chuàng)新和高新技術產業(yè)化，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)，根據(jù)《國務院關于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)建設國際金融中心和國際航運中心的意見》（國發(fā)〔2009〕19號）、《國務院辦公廳轉發(fā)發(fā)展改革委等部門關于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作指導意見的通知》（國辦發(fā)〔2008〕116號

2、）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展改革委2005年第39號令）和《中共上海市委、上海市人民政府印發(fā)〈關于進一步推進科技創(chuàng)新加快高新技術產業(yè)化的若干意見〉的通知》（滬委發(fā)〔2009〕9號）精神，制定本辦法。第二條本辦法所稱引導基金，是指由市政府設立并按照市場化方式運作的政策性基金。引導基金主要是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應，引導民間資金投向上海重點發(fā)展的產業(yè)領域，特別是戰(zhàn)略性新興產業(yè)，并主要投資于處于種子期、成長期等創(chuàng)業(yè)早中期的創(chuàng)業(yè)

3、企業(yè)，促進優(yōu)質創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術和人才向上海集聚。第三條本辦法適用于本市創(chuàng)業(yè)投資引導基金，以及按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，在創(chuàng)業(yè)投資備案管理部門備案，并申請引導基金扶持的各類創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。第四條上海市創(chuàng)業(yè)投資引導基金（英文名稱為VentureCapitalGuidingFundofShanghai，英文縮寫為VCGFSH），采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。設立上海市創(chuàng)業(yè)投資引導基金（以下簡稱“引導基金”）理事會，為

4、引導基金的決策機制，行使決策管理職責。引導基金理事會下設辦公室，設在市發(fā)展改革委，負責日常事務。成立獨立的引導基金專家評審委員會，對引導基金投資運作方案進行評審。引導基金適時以事業(yè)法人形式設立，暫由上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司作為引導基金受托管理機構，負責日常投資運作。第二章引導基金的規(guī)模和資金來源第五條引導基金主要資金來源：（一）本市自主創(chuàng)新和高新技術產業(yè)發(fā)展重大項目專項資金；（二）引導基金運行的各項收益；（三）個人、企業(yè)或社會機構無償捐贈的

5、資金；（四）其他各級政府資金；（五）其他資金來源。向引導基金受托管理機構提交申請扶持方案。（二）盡職調查。引導基金受托管理機構對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)上報的申請方案進行盡職調查，并提出引導基金跟進投資方案建議。（三）專家評審。引導基金專家評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出申請方案和引導基金受托管理機構的盡職調查報告進行獨立評審，并提出評審意見。（四）最終決策。引導基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結果和實際情況，對引導基金使用方案進行最終決策。

6、第十條引導基金可以優(yōu)先股、可轉換優(yōu)先股等方式，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行投資。投資形成的股權可按照公共財政的原則和引導基金運作有關規(guī)定，采取上市退出、股權轉讓、股東回購及破產清算等方式退出。第四章引導基金的扶持對象第十一條申請引導基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團隊，應當具備以下條件：（一）新參股設立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資金規(guī)模原則上不少于２億元人民幣（新參股設立的主要投資于種子期的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資金規(guī)模原則上不少于１億元人民幣），且全部出資

7、在3年內到位，其中首期到位資金不低于認繳出資總額的幣形式出資；30%，且所有投資者均以貨（二）管理團隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績；（三）獲得引導基金扶持設立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理部門備案并接受監(jiān)管；（四）重點投資于政府扶持和鼓勵的產業(yè)領域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側重的專業(yè)投資領域；（五）引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于上海市范圍內的企業(yè)；（六）管理和投資運作規(guī)范，具有嚴格的投資決策程序和風險控制機制和健全