期貨頂尖高手訪談錄

1、期貨中國1：李德林您好，感謝您接受期貨中國網(wǎng)的專訪。您在0708年一年左右時間中，獲得10次全國股指期貨仿真冠軍、2次亞軍，您覺得您得了這么多次大獎，是因為自己的實力太強？運氣好？對手的實力太差？還是仿真太容易賺錢？李德林:應(yīng)該是綜合因素吧.我切切實實做仿真其實就一年時間參賽過程中也遇到過不少高手一些以前做股票、權(quán)證、商品的都做得非常好。但是大家參與仿真市場，各自的出發(fā)點都不同，畢竟它是虛擬的，所以說一些高手做了一陣之后就不做了。而我當

2、時做仿真的目的就是為了備戰(zhàn)股指期貨實盤，我是從93年開始做股票，94、95年的時候開始做權(quán)證，之后這么多年就一直在這個市場里，只有一年時間離開過這個市場。我07年8月的時候出來開始做仿真，有些比賽是同時參與的，但是仿真比賽到了后期，就變味了，就沒有什么意義了。當時我做的時候記得大盤是6000左右但是我們仿真合約已經(jīng)1萬3了，做這樣的仿真已經(jīng)沒有多大的意義了。也許有些頂級的高手沒有參加仿真比賽，參加的選手水平也是良莠不齊。但我自己參加比賽

3、一直保持一種認真對待的態(tài)度，也有多年交易經(jīng)驗的積累，至于運氣嘛，只是屬于有準備的頭腦。期貨中國2：得了10次冠軍、2次亞軍之后，您為何退出“仿真江湖”，不再參與仿真比賽？李德林:抱著一種學習的態(tài)度來參加比賽，而不是為比賽而比賽。當達到這個目的后，過多的參與已經(jīng)沒有意義了。我當時就想好了，拿了十個冠軍就不再參與。期貨中國3：在股指期貨仿真交易、商品期貨實盤交易，包括現(xiàn)在的股指期貨實盤交易中涌現(xiàn)出一批高手，這些高手中您有沒有比較欣賞的人？為

4、什么？李德林:目前市場上有不少知名的高手，其實我比較佩服的是我一個朋友，他在鄭州是比較有名氣的，做了十幾年，剛開始做的時候虧了不少。他現(xiàn)在主要做商品，目前比較持續(xù)的穩(wěn)定在一個月翻一倍，是目前我了解最成熟，而且能持續(xù)盈利的交易者。而我們這類的，比如像一些知名的操盤手應(yīng)該說都是時好時壞，交易么，你的攻擊力越強，你的風控就會稍差一些，但是你風險控制很好，倉位特別低，你的收益率就上不去。我覺得應(yīng)該永遠向市場學習，尊重你的交易對手，在中國期貨界存

5、在著一批非常優(yōu)秀的交易高手，大家也保持著一種聯(lián)系。他們的處世哲學、交易理念、對市場的理解和認知都有其獨到的地方。期貨中國4：您覺得股指期貨實盤交易和仿真交易最大的差別是什么？李德林:股指期貨仿真和實盤最大的差別就是“秒殺”，尤其像昨天和今天早盤的某些時段，在短時間迅速轉(zhuǎn)向，一下跳了幾十個點，在仿真市場秒殺情況沒有這么多。其實期指不同于其他品種，比如糖、膠都是比較妖的，但是比起期指還是有很大差距。而我當初在做仿真的時候，大部分人只是參與一

6、下的想法，沒有其他的目的，當然比賽到了后期，就走形了。期指仿真初期的指數(shù)跟現(xiàn)貨偏離值不大，到了后期虛擬指數(shù)就越走越高，雖然也是順勢，但是點差過大，越拉越大，變得沒有參考意義?！懊霘ⅰ睂τ谀切┳龈哳l交易的人來說非?？膳?，他每天那么多盈利的單子，一次秒殺利潤就被全干掉。我一個朋友從幾萬塊錢，做到了幾千萬，但是前幾天給我打電話說：“德賺錢。做交易最難的是什么？就是做到難處，懂得“放下”。要是我做的不好，就會停下來，出去轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。市場上沒有常勝將軍

7、，一個優(yōu)秀的交易者一定是善于在失敗中總結(jié)教訓，避免以后再犯同樣的錯誤，做一個善敗將軍。大贏小輸和保持穩(wěn)定的盈利都是成功的好模式。至于如何能夠做到穩(wěn)定贏利，根本還是在控制自己的交易節(jié)奏，不疾不徐、章法有度、保持健康的心態(tài)，快樂投資，象巴菲特一樣每天都在踩著舞步去上班。期貨中國8：股指期貨的交易您主要是做日內(nèi)短線的，一般來說，您一天交易多少筆？最多的一天成交多少筆？李德林:現(xiàn)在平均一天1000多張單子，最多的時候有3000左右。今天有200

8、0多，做的不算多（業(yè)內(nèi)比較而言）。日內(nèi)操作只是把握市場的相對機會和提高資金的使用效率。我從做權(quán)證、商品的時候，都有做隔夜，日內(nèi)、隔夜都有涉及，我的風格就是這樣，只是隔夜的時候會把倉位降下來。我做股票這么多年，做的就是趨勢交易，反而相對于商品期貨，股指期貨的隔夜還是比較簡單的，它不像商品期貨那樣，比如今天走的挺好，但是外盤突發(fā)什么事情，然后第二天我們從跌停板開盤。中國的商品市場，一定程度上它沒有思想，沒有話語權(quán)，而中國的股市，有的時候它會

9、受外盤影響，但更多是依靠它自己的基本面、技術(shù)面在單獨走的，這樣的話股指期貨就很少像商品一樣在外盤出現(xiàn)情況后，發(fā)生處理不了的極端行情。期貨中國9：您為什么選擇做日內(nèi)短線？實盤上市以來，您有沒有留過隔夜單？李德林:因為股指期貨在中國還是一個新興事物，其內(nèi)在運行規(guī)律還需要觀察一段時間，有一個認知和認證的過程。日內(nèi)交易在前期是必須的，在有了對行情的研判后，可以做一些趨勢隔夜單。我的倉位其實算是比較重的，一般也在半成左右，不過我的隔夜的準確率是比

10、較高的，以前做商品的時候，我的隔夜準確率在80%以上。我入金融行業(yè)快有20年，對全球、宏觀，以及一些信息的上判斷有一定經(jīng)驗，也不可能隨意去隔夜。我日內(nèi)的倉位就比較放得開，滿倉的時候，一般是對開單，比如一百張單子對沖，然后趨勢相對于哪邊，我就把另一邊錯的單子平掉，然后再開，不停的開，不停的“鎖“。而在趨勢特別明顯的時候，比如上漲時把空單平掉，然后加到多單。當然如果行情有轉(zhuǎn)向可能，我又會開成空單，總之就是來回的“和（huo）”。期貨中國10

11、：您做短線交易主要看哪些指標？一般倉位多大？李德林:應(yīng)該說這么多年，我研究了很多指標，該學的都學了，但是確實不知道哪個是有用的，應(yīng)該這樣說，每個指標都有一定的用處，但實戰(zhàn)當中并不是每個都能使用。而我經(jīng)過長時間的做盤，通過K線、分時圖，簡單的看一下，一些指標在行情中發(fā)出信號，我還是可以感覺到，但是我沒有去刻意的去看或者參照這些指標。我一般都是通過價格來感覺某個指標的位置，我不需要去算，只是通過我這些年長時間的積累，形成這樣的一種交易習慣。