論信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的演變及其借鑒.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老的風(fēng)險(xiǎn)之一，它是隨著商業(yè)銀行的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。由于信貸業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)以及信息不對(duì)稱現(xiàn)象的存在，商業(yè)銀行因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的損失日益擴(kuò)大。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要進(jìn)程可以分為三個(gè)階段，第一階段為傳統(tǒng)信用分析階段，這一階段，貸款專員根據(jù)借款人的信息，結(jié)合他們豐富的經(jīng)驗(yàn)，判斷貸款申請(qǐng)者的信用風(fēng)險(xiǎn)(主要是違約風(fēng)險(xiǎn))；第二階段是單個(gè)貸款人信用風(fēng)險(xiǎn)模型，進(jìn)入20世紀(jì)60年代末，以美國(guó)Altman教授為代表的信用專家

2、開始討論建立數(shù)學(xué)模型的方法衡量銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，但這些模型不考慮各貸款之間的相關(guān)性；第三階段是資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，這一階段，主要的國(guó)際活躍金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出各自衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)，這些系統(tǒng)都在信貸資產(chǎn)組合的層面上進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理。 本文從傳統(tǒng)方法、單個(gè)貸款人信用風(fēng)險(xiǎn)模型和信貸資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)模型三個(gè)主要階段入手，詳細(xì)敘述各自基本原理，分析評(píng)價(jià)他們的各自優(yōu)缺點(diǎn)。結(jié)合中國(guó)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及問(wèn)題，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理模