制造業(yè)上市公司應(yīng)收賬款影響因素的實證分析 【文獻綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計）文獻綜述會計學(xué)制造業(yè)上市公司應(yīng)收賬款影響因素的實證分析隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭也不斷加強，企業(yè)想在市場經(jīng)濟中占有一席之地，就必須擴大生產(chǎn)，研發(fā)新產(chǎn)品，制定新的銷售計劃。在這個供大于求的市場中，賒銷政策成了各個企業(yè)的首選政策，因此必然產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。這不僅提升了企業(yè)的競爭力，擴大了銷售量，還增加了企業(yè)的利潤，但同時存在隱患問題，相應(yīng)的增加了應(yīng)收賬款的機會成本。因此加強應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款管理水平，減少

2、壞賬損失，是提高企業(yè)經(jīng)營利潤，獲得更多商機的必經(jīng)之路。目前，國內(nèi)外學(xué)者發(fā)表很多關(guān)于應(yīng)收賬款管理的文章，主要的內(nèi)容就是幫助企業(yè)提高應(yīng)收賬款管理水平，提高資金周轉(zhuǎn)率，增加效益，減少損失。國內(nèi)外學(xué)者對應(yīng)收賬款的管理驚醒了多方面的研究，本文將從以下幾個方面進行綜述。1國外相關(guān)理論研究綜述國外相關(guān)理論研究綜述1.1應(yīng)收賬款融資的研究綜述應(yīng)收賬款融資的研究綜述Schwarcz（1994）教授和Zweig教授（1994）通過研究一致認為應(yīng)收賬款可以成

3、為一種新的融資工具，而這種融資工具的交易成本又遠遠低于其他融資工具，因此它是一種具有成本效益的融資工具。Summers（1997）和Wilson(1999)教授通過對英國近600家企業(yè)實驗研究發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)把商業(yè)信用作為一種便宜的融資來源并與應(yīng)收賬款相聯(lián)系。結(jié)合這以上教授的觀點，BenJ.Sopranzetti教授（1999）從企業(yè)融資問題的角度探討了應(yīng)收賬款的保理問題。只要企業(yè)中存在應(yīng)收賬款，就必然會減少企業(yè)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流量，但

4、是應(yīng)收賬款是具有信用額度的特殊資產(chǎn)，可以通過信用評價，與其他金融機構(gòu)達成協(xié)議，作為金融商品交易，達到融資的效果，即信貸投資。在此基礎(chǔ)之上，JamesC.VanHne教授（2003）認為信貸投資是影響應(yīng)收賬款管理的主要原因，其中包括五個影響因素：貸款期限長短，交易賬戶質(zhì)量，現(xiàn)金折扣，收賬程序和季節(jié)性延遲付款。如果這些因素改變就會增加額外因銷售量而產(chǎn)生的2預(yù)測模型假設(shè)按信用度為標準，信用度越高，應(yīng)收賬款不良資產(chǎn)率越高，再通過兩者乘積得出不良

5、資產(chǎn)風(fēng)險值。暫記賬戶法假設(shè)某一應(yīng)收賬款賬戶存在重大疑問，有可能不能及時獲全額收回，所以應(yīng)該記錄所有可能影響應(yīng)收賬款回收的原因，因此，該種假設(shè)方法的不良資產(chǎn)値可能近似于應(yīng)收賬款額。1.4應(yīng)收賬款影響因素的研究綜述應(yīng)收賬款影響因素的研究綜述美國在20世紀70年代的時候在應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的活動主要改進內(nèi)部控制的方法上面，在1973年至1976年的對水門事件之后，內(nèi)部控制問題得到重視，成立了成立了COSO委員會，專門研究內(nèi)部控制問題。1992年

6、9月該委員會提出了COSO內(nèi)部控制框架，完善和優(yōu)化企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制，其中的五個主要因素是：控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督。COSO內(nèi)部控制框架表明內(nèi)部控制制度的建立和健全影響著應(yīng)收賬款的質(zhì)量。1969年至1990年，企業(yè)為了達到價格歧視的目的，采用商業(yè)信用，Nadiri、Schwarz、Whitcomb、Mian和Smith相繼做了闡述。之后，Jaffee（1995）、Duce和Mateu（2002）等諸位學(xué)者對商業(yè)

7、信用和銀行信用之間的替代關(guān)系進行了檢驗并得出了結(jié)論。Cook（2004）通過對俄羅斯300多家企業(yè)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，具有較好的商業(yè)信用的企業(yè)更容易得到銀行貸款，也更容易在同行之間運用賒銷這種方式進行交易。通過國外學(xué)者的研究，可以看出商業(yè)信用也是影響應(yīng)收賬款的一個重要因素。2國內(nèi)相關(guān)理論研究國內(nèi)相關(guān)理論研究2.1應(yīng)收賬款管理的內(nèi)部控制的研究綜述應(yīng)收賬款管理的內(nèi)部控制的研究綜述在國內(nèi)市場經(jīng)濟中，為提高自身企業(yè)的競爭力，很多企業(yè)采用賒銷的方式為企

8、業(yè)增加更多收入，但是賒銷是把雙刃劍，一方面運用賒銷設(shè)銷售額大幅度提高，另一方面將會增加行程應(yīng)收賬款帶賬戶壞賬的機會，因此，袁秀蘭教授（2005）指出，在商業(yè)競爭的壓力下，應(yīng)收賬款的產(chǎn)生是必然的，因此必須在應(yīng)收賬款發(fā)生之前加強事前控制，并且提出采用“5C”法進行信用評估，健全企業(yè)內(nèi)部管理制度，制定相應(yīng)的工作流程，明確劃分銷售、財務(wù)、信用管理和采購部門的記錄和數(shù)據(jù)。黃國珍教授（2007）對某上市公司20012005年的現(xiàn)金流量的研究發(fā)現(xiàn)，應(yīng)