銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的制度經(jīng)濟學分析.pdf

1、一個國家或地區(qū)的發(fā)展要成為可能，必須要有資金的支持，因此融資制度對一國或地區(qū)的發(fā)展是至關(guān)重要的。近年來，以資本市場為主的直接融資雖然已經(jīng)有了很大發(fā)展，但間接融資仍然是我國融資的主要方式，銀行仍然是我國的融資主體，銀行業(yè)的發(fā)展狀況直接影響到我國經(jīng)濟的穩(wěn)定和健康發(fā)展。入世以來，隨著金融領(lǐng)域的開放，外資銀行以各種方式大批涌入，中國的銀行業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。適合經(jīng)濟發(fā)展的、有效率的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)能使我國經(jīng)濟發(fā)展如虎添翼。銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)問題逐

2、漸成為近年來關(guān)注的熱點。 對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)問題的討論，大多是分析現(xiàn)有銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)是否合理、是否適應(yīng)目前經(jīng)濟發(fā)展，從而得出銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)是否需要優(yōu)化和調(diào)整這一結(jié)論。本文也不例外。而要判斷一種結(jié)構(gòu)是否合理，必然要存在一定的分析工具、分析標準方能作出合理與否的判斷。目前，國內(nèi)外較為流行的分析方式是產(chǎn)業(yè)組織理論的SCP分析范式。它對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效表現(xiàn)之間的相關(guān)性進行研究，以此得出有效結(jié)構(gòu)假說在我國銀行業(yè)并不存在，進而提出優(yōu)化銀行

3、業(yè)市場結(jié)構(gòu)這一觀點；另外，還有從金融功能和金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整的角度來分析銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)問題，闡述由于金融功能的重新分化和組合，結(jié)構(gòu)也必然追隨功能而重整。而本文則力圖從制度經(jīng)濟學角度來討論現(xiàn)行銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)下的融資制度非均衡，由制度非均衡導致制度變遷來提出銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化建議——這也是本文的分析目的。 第一章是通篇的基礎(chǔ)部分，該部分對市場結(jié)構(gòu)、銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)作出明確定義并回顧了市場結(jié)構(gòu)理論發(fā)展的歷程。市場結(jié)構(gòu)通常被概括為“在特定

4、的市場中，企業(yè)在數(shù)量、份額、規(guī)模上的關(guān)系，以及由此決定的競爭形式”；而銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)則被定義為“在銀行業(yè)市場中銀行之間在數(shù)量、份額、規(guī)模上的關(guān)系以及由此決定的競爭形式”；本文根據(jù)三個標準來對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)進行劃分，一是銀行業(yè)的市場集中程度(用CRn、HHI指數(shù)衡量)、二是銀行之間的產(chǎn)品差別、三是銀行業(yè)的進入限制，這三個標準也是本文第二章判斷我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)類型的依據(jù)。 第二章是國內(nèi)外銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)狀況分析。在全文的邏輯結(jié)構(gòu)中，

5、屬于“提出問題”這一部分。該章先是了解國外銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)發(fā)展狀況和特點(壟斷趨勢加強、競爭因素增加)；然后對我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的變遷作一回顧，我國的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了由典型的完全壟斷市場向寡頭壟斷，再向壟斷競爭的變遷過程；最后，通過我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)市場集中程度、產(chǎn)品差別、進入限制分析，發(fā)現(xiàn)我國市場集中度高、產(chǎn)品差異度低、行政壁壘高(包括進入退出壁壘)屬于典型的寡頭壟斷型市場結(jié)構(gòu)。研究還發(fā)現(xiàn)，我國的市場集中度雖然高，但仍呈下降趨勢，亦

6、說明我國的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)向壟斷競爭類型邁進。 第三章是本文的主體部分，也就是“分析問題”過程。從第二章對國內(nèi)外銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)的分析中得知，適當?shù)募惺峭耆匾?。那么為何還要對銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化呢?第三章通過制度經(jīng)濟學視角對我國現(xiàn)行銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)下的融資制度進行分析。發(fā)現(xiàn)我國寡頭壟斷下的融資制度不均衡(具體表現(xiàn)為融資比例和融資貢獻的不均衡、資金供給與資金需求錯位、國有銀行配置資源的低效率)，制度安排不合理(產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)使國有

7、商業(yè)銀行難以實現(xiàn)真正的市場化、委托代理關(guān)系缺乏有效性、交易費用昂貴)。制度經(jīng)濟學中的制度效率理論和制度變遷理論推出了這一結(jié)論：金融制度環(huán)境變化引發(fā)外部利潤-外部利潤帶來金融制度非均衡-金融制度非均衡導致金融制度創(chuàng)新-金融制度創(chuàng)新引發(fā)金融制度變遷-金融制度變遷導致金融制度均衡的制度變遷路徑。通過融資制度缺陷分析來說明我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)下的融資制度處于非均衡狀態(tài)，而這種非均衡狀態(tài)將導致制度變遷即銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整——這也是本文為何選擇制度

8、經(jīng)濟學這一視角來分析銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的目的。 在第四章中，筆者嘗試性地分析我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的形成原因?，F(xiàn)有的寡頭壟斷結(jié)構(gòu)的形成，既是銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)變遷的歷史結(jié)果，又是由銀行業(yè)行業(yè)自身特點以及科技進步所形成的規(guī)模效應(yīng)所導致。 第五章自然而然到了解決問題這一環(huán)節(jié)。文章提出我國的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標是變行政壟斷主體為經(jīng)濟壟斷主體、銀行業(yè)朝著增加市場競爭主體、增強市場主體競爭實力、降低市場集中度的方向前進，使中國的銀行業(yè)市場