巴塞爾協(xié)議實施的效應(yīng)分析.pdf

1、二十世紀(jì)八十年代以來，隨著外匯管制的放松和金融的全球化，銀行體系變得越來越脆弱，金融危機事件也不斷發(fā)生，造成許多國家和地區(qū)的經(jīng)濟衰退和巨大的財政支出。為了避免危機的發(fā)生，促進全球銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，巴塞爾資本協(xié)議由此出臺且不斷完善為目前的新資本協(xié)議。近三十年來，巴塞爾委員會的原則和協(xié)議不僅為組成巴塞爾委員會的十國集團所接受，而且也逐漸被非巴塞爾委員會成員國國家和地區(qū)的金融監(jiān)管當(dāng)局和銀行所自愿接受和認(rèn)可。目前各主要國家都在積極推動巴塞爾新資

2、本協(xié)議的實施，實施路徑各具特色。 巴塞爾協(xié)議的引入及實施對銀行業(yè)的影響是不容忽視的。從理論方面看，巴塞爾協(xié)議的引入及實施對銀行的經(jīng)營行為、銀行競爭力、銀行業(yè)監(jiān)管、宏觀經(jīng)濟以及發(fā)展中國家的資本流入都產(chǎn)生了巨大的影響，其中既有正的促進作用，也有負(fù)的擠壓效應(yīng)。 從實證方面看，本文運用29個國家的203家銀行作為樣本分析了銀行等級與巴塞爾協(xié)議實施之間的相關(guān)關(guān)系，結(jié)論得出，巴塞爾協(xié)議的實施與銀行等級之間存在明顯的正相關(guān)效應(yīng)，積極推

3、動巴塞爾協(xié)議的實施能有效促進銀行業(yè)的長期健康發(fā)展。以中國12家主要商業(yè)銀行2002-2005年的季度數(shù)據(jù)為樣本，實證分析了中國商業(yè)銀行信貸擠壓對資本約束的敏感性，分析表明，中國近幾年的信貸擠壓與資本約束存在顯著的負(fù)相關(guān)效應(yīng)。 由于中國的銀行業(yè)目前與世界平均水平相距甚遠(yuǎn)，短期內(nèi)并不符合巴塞爾資本協(xié)議實施的條件和環(huán)境，故負(fù)面影響比較明顯。但隨著中國金融業(yè)的不斷完善和發(fā)展，資本協(xié)議對銀行業(yè)的正相關(guān)效應(yīng)會在實施過程中逐步得以體現(xiàn)。中國應(yīng)