帶有分紅和交易費用的比例再保險最佳控制模型.pdf

1、隨機(jī)最優(yōu)控制是現(xiàn)代控制理論的一個重要分支。近幾十年來被廣泛應(yīng)用于工程、經(jīng)濟(jì)、金融、生物、管理等領(lǐng)域。隨機(jī)最優(yōu)控制模型的研究適于二十世紀(jì)六十年代，在隨后的二十多年中得到了很大發(fā)展，各種模型被相繼提出，在研究中形成了一套系統(tǒng)的理論。 本文研究了兩類最優(yōu)控制問題。一方面，在對一類比例再保險模型進(jìn)行分析的過程中，不但把保險公司與再保公司在交易過程中需支付的交易費用考慮進(jìn)去，而且還考慮了公司的分紅過程，以此為基礎(chǔ)建立了一種新的模型，為使公

2、司獲得最大的風(fēng)險回報，針對不同的市場參數(shù)，對此新模型進(jìn)行了詳盡的技術(shù)分析，給出了不同情況下所應(yīng)采取的最優(yōu)控制策略，得出了相應(yīng)的最大風(fēng)險回報函數(shù)；另一方面，考慮在隨機(jī)環(huán)境下運行的帶有負(fù)債和交易費用的股份有限公司的最佳融資問題，以最大化公司價值的方式找到隨時間變化的保留盈余和增發(fā)普通股的最佳融資組合，以變分不等式的形式把此問題描述為擴(kuò)散過程的奇異型隨機(jī)控制問題，并給出其顯式解。 論文分為四章： 第一章，主要介紹了現(xiàn)代控制理論