畢業(yè)論文--公允價(jià)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用探討

1、<p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　1.摘要2</b></p><p>　　2.Abstract4</p><p><b>　　3.引言7</b></p><p>　　3.1.研究背景7</p><

2、p>　　3.2.研究意義11</p><p>　　4.公允價(jià)值的內(nèi)涵12</p><p>　　4.1.公允價(jià)值的定義12</p><p>　　4.2.公允價(jià)值的本質(zhì)14</p><p>　　4.3.公允價(jià)值的合理確定和估計(jì)15</p><p>　　4.4.公允價(jià)值的優(yōu)缺點(diǎn)18</p&

3、gt;<p>　　4.4.1.公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)18</p><p>　　4.4.2.公允價(jià)值的缺點(diǎn)19</p><p>　　5.公允價(jià)值的計(jì)量和計(jì)量屬性22</p><p>　　5.1.公允價(jià)值計(jì)量和計(jì)量屬性的定義23</p><p>　　5.1.1.IASC的定義23</p><p>

4、　　5.1.2.FABS的定義25</p><p>　　5.2.公允價(jià)值的計(jì)量26</p><p>　　5.2.1.計(jì)量公允價(jià)值方法26</p><p>　　5.2.2.計(jì)量公允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)27</p><p>　　5.3.公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系28</p><p>　　5.3.1.公允價(jià)值與其

5、他計(jì)量屬性的關(guān)系29</p><p>　　5.3.2.公允價(jià)值容易成為利潤操縱工具的根源分析34</p><p>　　6.公允價(jià)值的相關(guān)性和可靠性35</p><p>　　6.1.會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性35</p><p>　　6.1.1.會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性36</p><p>　　6.1.2.會(huì)計(jì)

6、信息的可靠性36</p><p>　　6.1.3.公允價(jià)值的相關(guān)性37</p><p>　　6.1.4.公允價(jià)值的可靠性39</p><p>　　6.2.公允價(jià)值在我國應(yīng)用情況分析41</p><p>　　6.2.1.公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)及現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。42</p><p>　　6.2.2.公允價(jià)值的運(yùn)用

7、是會(huì)計(jì)國際化的必然要求44</p><p>　　6.2.3.公允價(jià)值的運(yùn)用符合我國現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境44</p><p>　　6.3.目前我國公允價(jià)值的適用范圍45</p><p>　　7.新公允價(jià)值準(zhǔn)則的應(yīng)用46</p><p>　　7.1.公允價(jià)值在投資房地產(chǎn)的應(yīng)用。46</p><p>　　7.

8、2.公允價(jià)值在債務(wù)重組的應(yīng)用。47</p><p>　　7.3.公允價(jià)值在非同一控制下的企業(yè)合并的應(yīng)用。47</p><p>　　7.4.公允價(jià)值在非貨幣性交易的應(yīng)用。47</p><p>　　7.5.公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用要十分謹(jǐn)慎、不能濫用。48</p><p>　　7.6.公允價(jià)值計(jì)量在非同一控制下企業(yè)合并中的運(yùn)用。

9、49</p><p>　　7.7.公允價(jià)值計(jì)量在金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則中的應(yīng)用。49</p><p><b>　　8.結(jié)束語50</b></p><p>　　8.1.結(jié)論50</p><p>　　8.2.建議50</p><p>　　8.3.研究局限及未來展望54</p

10、><p>　　公允價(jià)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用探討</p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　近年來，全球社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了一系列重大而深刻的變革，給會(huì)計(jì)學(xué)帶來了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，大量金融工具的涌現(xiàn)，歷史成本計(jì)量屬性已經(jīng)越來越不能滿足我國報(bào)表使用者的信息需要。經(jīng)濟(jì)社會(huì)的變動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性要求會(huì)計(jì)計(jì)量的基礎(chǔ)從歷史成本基礎(chǔ)

11、轉(zhuǎn)向更相關(guān)的價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)。二十世紀(jì)80年代以來，公允價(jià)值一直是國際會(huì)計(jì)界的一個(gè)熱點(diǎn)問題，至今己取得了顯著的研究成果。在我國頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，大量引入公允價(jià)值的計(jì)量屬性，這既符合國際會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢，也適應(yīng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。如何充分利用國際研究成果，指導(dǎo)和評(píng)價(jià)公允價(jià)值在我國的研究和運(yùn)用，是本文的研究意義所在。</p><p>　　公允價(jià)值的應(yīng)用是對(duì)潛在損益的確認(rèn)調(diào)整，并不會(huì)增加企業(yè)價(jià)值，但是卻會(huì)對(duì)企

12、業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生巨大影響，在市場價(jià)格急劇上升或急劇下跌時(shí)，企業(yè)的利潤將得到大幅提升或大幅下降，而且在各個(gè)準(zhǔn)則中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成果的影響程度并不相同。</p><p>　　本文回顧了公允價(jià)值在我國應(yīng)用、發(fā)展歷程，深入分析了公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用情況、計(jì)量和確認(rèn)方法，探討了公允價(jià)值對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及經(jīng)營行為的概括性影響。</p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，大量金融工具的涌現(xiàn)，歷史成本計(jì)量屬性

13、己經(jīng)越來越不能滿足我國報(bào)表使用者的信息需要。在我國頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，重新引入了公允價(jià)值計(jì)量，成為新準(zhǔn)則的最大亮點(diǎn)之一，這是符合國際會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢的，也適應(yīng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，但同時(shí)也存在許多亟需探討的問題。例如，公允價(jià)值引入后在具體準(zhǔn)則中的運(yùn)用情況如何？對(duì)上市公司產(chǎn)生了怎樣的影響呢？引用公允價(jià)值計(jì)量是否會(huì)提高會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性呢？因而，研究它們具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義和長遠(yuǎn)意義。</p><p>

14、　　對(duì)公允價(jià)值相關(guān)問題進(jìn)行研究和探討涉及到諸多方面的問題，本文由于時(shí)間和能力水平的有限，只對(duì)公允價(jià)值在新準(zhǔn)則應(yīng)用的部分問題進(jìn)行了研究。論文首先闡述了本文研究背景與研究意義，再對(duì)國內(nèi)外有關(guān)公允價(jià)值的研究進(jìn)行簡要回顧及總結(jié)。然后，從公允價(jià)值的概念入手，探討了本文研究依據(jù)的基本理論。其后對(duì)國內(nèi)外公允價(jià)值的應(yīng)用情況做了總結(jié)。由此對(duì)公允價(jià)值在我國的應(yīng)用提出了筆者的建議。</p><p>　　通過研究，本文得到如下啟示與結(jié)論

15、：</p><p>　　1.計(jì)量觀是采用公允價(jià)值計(jì)量的重要理論依據(jù)。計(jì)量觀的使用利于提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。</p><p>　　2.公允價(jià)值的相關(guān)性是不容置疑的，而其本身也并不缺乏可靠性，缺的是技術(shù)層面（現(xiàn)值及其應(yīng)用）上的大量投入及完善公允價(jià)值信息披露機(jī)制。</p><p>　　3.新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用還是相對(duì)謹(jǐn)慎的，有較多的限定。對(duì)從定量分析的結(jié)果可以看到，

16、公允價(jià)值損益科目對(duì)上市公司當(dāng)期的利潤影響也較小，并不如準(zhǔn)則頒布初期人們預(yù)期那么大，利用該準(zhǔn)則進(jìn)行利潤操縱的可能性比較大。</p><p>　　4.從對(duì)金融資產(chǎn)調(diào)整額的回歸檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，其對(duì)股價(jià)缺乏增量的解釋能力。</p><p>　　最后，筆者針對(duì)本文對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用的分析結(jié)果，給出如下建議：（1）完善對(duì)公允價(jià)值相關(guān)損益的分類情況；（2）出臺(tái)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則；（3）編制全面收益表；（4）加強(qiáng)

17、審計(jì)的配套建設(shè)。</p><p>　　關(guān)鍵詞:公允價(jià)值，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)計(jì)量</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　With the development of the economic,there are more and more financial instruments.It is a challen

18、ge for original cost which can’t match the accounting report users’requirement.In the new accounting standard which issued in 2006,fair value measurement has been used in the accounting calculation.It is not only accordi

19、ng with the mainstream of the International accounting development,but also fit to the economics.In the new accounting criterion system which our country issues in 2006,have introduc</p><p>　　Carry on resear

20、ch and discussion and involve the problem of a great deal of respects to the relevant problems of just and sound value,because this text because time and ability level are limited,some problems employed in the new criter

21、ion only to just and sound value carried on research.Have explained the research background of this text and research meaning at first, and then review and summarize the research of domestic and international relevant ju

22、st and sound value briefly in thesis.Then,pro</p><p>　　Through studying,this text is enlightened with the conclusion as follows:</p><p>　　1.It is to adopt the important theoretical foundation th

23、at just and sound value is measured to measure the view.It is useful to measure the use of the view and do benefit to improving the decision of accounting information.</p><p>　　2.The relevance of just and so

24、und value is indubitable,and it does not lack dependability either,it was the technological aspect（current value that lacked and employed）Generous input to have and improving the information announcing mechanism of just

25、and sound value. </p><p>　　3.The application of just and sound value of the new criterion is still relatively prudent, there are more limitations.To can see,increase and decrease subject of just and sound va

26、lue influences smaller too to the profit of current period of listed company from the result of quantitative analysising,issue as standards initial people expect then loud.The debt restructuring of listed companies in pa

27、rticular, category of listed companies in the current period compared with a profit impact,the use o</p><p>　　4.From finding to the return test result of adjusting volume of the financial assets,it lacks the

28、 explanation ability of increment to stock price. </p><p>　　Finally,the author of this article for the application of fair value of the quantitative analysis of the results,given the following recommendation

29、s:（1）Improve the fair value gains and losses related to the classification;（2）Establish fair value measurement standards; （3）Bring in the concept of entire profits;（4）To strengthen the fair value audit system</p>

30、<p>　　Key Words:fair value, the New Accounting Standards, accounting measurement,</p><p><b>　　引言</b></p><p><b>　　研究背景</b></p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化競爭的不斷加劇，多元籌資的

31、股份制企業(yè)的發(fā)展，尤其是上市公司的大量增加和資本市場的快速發(fā)展，使得會(huì)計(jì)的目標(biāo)由主要為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供可靠信息，轉(zhuǎn)向?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人、供應(yīng)商等主要信息使用者的決策提供相關(guān)信息。無論如何，在可靠性的基礎(chǔ)上，努力提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的必然要求。公允價(jià)值因?yàn)槟軌蚬实胤从称髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績等信息，已經(jīng)被認(rèn)可作為提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的重要計(jì)量屬性。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及美國等一些市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，紛紛將公允價(jià)值作為重要

32、甚至是首選的計(jì)量屬性加以運(yùn)用，以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。從計(jì)量屬性角度看，公允價(jià)值在某種程度上代表著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。因此，其運(yùn)用的范圍和程度也就成了衡量一個(gè)國家或一個(gè)地區(qū)、一個(gè)組織會(huì)計(jì)國際化程度的重要標(biāo)志，在傳統(tǒng)的交易或事項(xiàng)中，對(duì)于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)時(shí)所采用的實(shí)際交易的歷史成本，由于其真實(shí)可靠、具有可驗(yàn)證性，一直以來備受推崇。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和會(huì)計(jì)計(jì)量方法的不斷演進(jìn)，歷史成本計(jì)量模式受到越來越多的批評(píng)和質(zhì)疑。因?yàn)檫@種計(jì)量模式所提供的會(huì)

33、計(jì)信息是面向過去的，在市場價(jià)格發(fā)生變動(dòng)的情況下，不僅不能反映企業(yè)持有資源的利得，</p><p>　　從20世紀(jì)70年代開始，人們開始在會(huì)計(jì)計(jì)量中逐步引入公允價(jià)值的概念，以期能夠及時(shí)反映現(xiàn)行和未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)企業(yè)資源的影響。隨著“決策有用觀”呼聲的不斷高漲，公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)運(yùn)而生，并于20世紀(jì)90年代開始在各國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到廣泛運(yùn)用。公允價(jià)值計(jì)量立足于當(dāng)前的公平交易，是最貼近商品內(nèi)在價(jià)值量的客觀表述，因而對(duì)

34、企業(yè)的利益各方最具有決策相關(guān)性。然而，由于公允價(jià)值的獲取、公允價(jià)值計(jì)量的可靠性、以及公允價(jià)值應(yīng)如何融入到已經(jīng)相對(duì)完善的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中等問題的存在，公允價(jià)值在近十幾年來一直是國際會(huì)計(jì)研究前沿的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題。</p><p>　　公允價(jià)值在我國的應(yīng)用也是一波三折。公允價(jià)值在1998年出現(xiàn)于“債務(wù)重組’，、“非貨幣性交易”等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價(jià)值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的

35、準(zhǔn)則中被限制使用。新準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值，從而成為本次會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。對(duì)這一問題可以從以下幾方面分析:</p><p>　　首先，對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟(jì)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的普遍做法。國際上早己越過“要不要用”現(xiàn)值和公允價(jià)值的爭論階段，而主要進(jìn)人“如何用”的階段;國際上也絲毫沒有

36、因“安然事件”的出現(xiàn)而延緩研究與采用現(xiàn)值和公允價(jià)值的進(jìn)程。從1975年開始的30年來，F(xiàn)ASB對(duì)公允價(jià)值計(jì)量體系的研究始終沒有間斷過，公允價(jià)值在美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用也越來越廣泛。公允價(jià)值有深厚的十大理論基礎(chǔ)，它符合經(jīng)濟(jì)收益概念、全面收益概念、現(xiàn)金流量制和市場價(jià)格會(huì)計(jì)假設(shè)、現(xiàn)代會(huì)計(jì)目標(biāo)、相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征、會(huì)計(jì)要素的本質(zhì)特征、未來會(huì)計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)、現(xiàn)值和價(jià)值理念、計(jì)量觀和凈盈余理論以及財(cái)務(wù)報(bào)表的本原邏輯。公允價(jià)值的運(yùn)用能有效地增強(qiáng)會(huì)計(jì)信

37、息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。就拿投資性房地產(chǎn)來說，賬面2000萬元，如果市價(jià)漲到2億元會(huì)計(jì)上就應(yīng)該反映2億元，這樣的信息才真正真實(shí)有用。如果仍然堅(jiān)持在報(bào)表上顯示2000萬元，會(huì)計(jì)處理倒是簡單了，但這種信息不僅不能幫助投資者進(jìn)行決策分析，甚至還會(huì)誤導(dǎo)。</p><p>　　其次，適宜于公允價(jià)值應(yīng)用的“土壤”已初步形成。公允價(jià)值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。2003年中央做出關(guān)于完善社

38、會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干間題的決定，標(biāo)志著我國的市場經(jīng)濟(jì)己經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國的市場經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立。我國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步。中國證監(jiān)會(huì)推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn)，改革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度;財(cái)政部加大了對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查;上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn)一步提高，注冊(cè)會(huì)

39、計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師、獨(dú)立董事等的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻”;廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強(qiáng)，證券市場的有效性逐步提高。</p><p>　　第三，公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用。與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的條件，在基本準(zhǔn)則第四十三條中

40、就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。在有關(guān)具體準(zhǔn)則中，對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的，都有明確規(guī)定的限制條件。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)?？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中

41、，禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的運(yùn)用，只有在具有一定的可靠性的基礎(chǔ)上才能夠使用公允價(jià)值，并不是所有投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價(jià)值。因此只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實(shí)施，公允價(jià)值就會(huì)真的做到公允。</p><p>　　正是受這一理論的啟發(fā)，本文嘗試對(duì)公允價(jià)值及其應(yīng)用進(jìn)行粗淺的探討。</p><p><b>　　研究意義</b></p><p>　　作為國內(nèi)外

42、會(huì)計(jì)界研究的熱點(diǎn)問題之一，公允價(jià)值的研究對(duì)探索會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢，完善會(huì)計(jì)理論，促進(jìn)會(huì)計(jì)和其他相關(guān)學(xué)科的建設(shè)都有重要的研究意義。同時(shí)也有助于解決知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下無形資產(chǎn)，人力資源會(huì)計(jì)，環(huán)境會(huì)計(jì)等新領(lǐng)域的會(huì)計(jì)計(jì)量問題目前我國與國際經(jīng)濟(jì)交往越來越密切，國內(nèi)會(huì)計(jì)有關(guān)規(guī)定與國際慣例已近趨同，學(xué)習(xí)與借鑒國際關(guān)于公允價(jià)值的最新研究成果，對(duì)我國公允價(jià)值的應(yīng)用有很大的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)也更加有利于國內(nèi)國外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與融合。不僅如此，研究公允價(jià)值有助于維護(hù)入世后我國

43、的經(jīng)濟(jì)利益，完善我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則、改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告、減少會(huì)計(jì)信息失真缺陷，從而有助于國民經(jīng)濟(jì)的健康快速發(fā)展。</p><p>　　我國公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用一波三折。這次大范圍應(yīng)用公允價(jià)值是本次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。本文認(rèn)為，雖然公允價(jià)值計(jì)量在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到大量應(yīng)用，但由于嚴(yán)格的限制條件和我國市場體系的不完善，公允價(jià)值的實(shí)際應(yīng)用效果將很不理想，而且有些準(zhǔn)則將會(huì)出現(xiàn)有準(zhǔn)則而很少用的境地，比如投資性房地產(chǎn)

44、準(zhǔn)則。本文希望對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的分析，使人們能夠?qū)蕛r(jià)值有一個(gè)全面而清晰的認(rèn)識(shí)和把握，既不要對(duì)公允價(jià)值持盲目樂觀的態(tài)度，也不要因相關(guān)配套的不完善、對(duì)新事物的不適應(yīng)而對(duì)其失去信心。公允價(jià)值的概念是一個(gè)看似簡單易懂，實(shí)則復(fù)雜重要的問題。因此，有必要對(duì)其認(rèn)真研究一下。</p><p><b>　　公允價(jià)值的內(nèi)涵</b></p><p><b>　　公允

45、價(jià)值的定義</b></p><p>　　最早提出“公允”概念的國家是英國。1844年，英國股份公司法就規(guī)定，公司的資產(chǎn)負(fù)債表必須“真實(shí)和公允”(fullandfair)。1947年的英國公司法有將其改為"真實(shí)和公允”(true and fair)一直沿用至今，成為英國編制財(cái)務(wù)報(bào)表最為重要的原則。而最早明確提出公允價(jià)值定義的應(yīng)該是美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICAP)了。其起因是美國證券交易委員會(huì)(

46、SEC)與金融界之間關(guān)于衍生金融工具確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的論爭。1970年在ACI隊(duì)的ABP公布的會(huì)計(jì)原則委員會(huì)報(bào)告書第4輯(APB Statmenet No.4)中，公允價(jià)值被認(rèn)為是“當(dāng)在包含貨幣價(jià)格的交易中收到資產(chǎn)都是所包含的貨幣金額，(以及)在不包含胡比或者貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中的交換價(jià)格的近似值”。從這個(gè)定義可以看出，當(dāng)時(shí)人們對(duì)公允價(jià)值的理解還比較簡單和片面，但是已經(jīng)表明歷史成本原則下的會(huì)計(jì)信息已經(jīng)不能滿足信息使用者對(duì)其的要求了。<

47、;/p><p>　　在學(xué)術(shù)界的摸索下，公允價(jià)值被人們提了出來。隨著研究的深入和時(shí)代的發(fā)展，公允價(jià)值的重要性越來越受到國際上的重視。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(工ASC)，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)，英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(UAKBS)等研究機(jī)構(gòu)也先后提出了對(duì)公允價(jià)值的定義.國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)在1995年制定的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)(IAS32)《金融工具:披露和列報(bào)》中指出，“公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況

48、的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FABS)1996年在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第125號(hào)(AFS125)《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅?huì)計(jì)處理》中指出，“一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是自愿的雙方在當(dāng)前交易(而不是被迫或清算銷售)中據(jù)以購買(或承擔(dān))或銷售(或清償)資產(chǎn)(或負(fù)債)的金額”。1998年FABS在FAS133《衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理》中對(duì)公允價(jià)值的定義與AFS125中的一樣。2000年F

49、ABS在第7輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告SAPC7《在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量和現(xiàn)值》中對(duì)公允價(jià)值的定義仍與FAS125中的相同。而在2004年6月頒布的公告中，將公允價(jià)值</p><p>　　加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(CIAC)對(duì)公允價(jià)值的定義是:“公允價(jià)值指沒有受到強(qiáng)制的熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平交易中商定的對(duì)價(jià)的金額.”IAS/cAIBS的金融工具聯(lián)合工作組(腳G)于2000年底完成的金融工具綜合準(zhǔn)則征求意見稿《金融工具

50、和類似項(xiàng)目:準(zhǔn)則草案和結(jié)論基礎(chǔ)》對(duì)公允價(jià)值定義如下:“公允價(jià)值是企業(yè)在計(jì)量日由正常營業(yè)報(bào)酬趨勢的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或者解除負(fù)債將付出的估計(jì)價(jià)格?！?lt;/p><p>　　我國財(cái)政部1999年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一非貨幣性交易》等準(zhǔn)則中參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為，“在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。</p><p><b>　　公允價(jià)值的本

51、質(zhì)</b></p><p>　　從字面上分析公允價(jià)值的含義，公允價(jià)值(fair value)是一個(gè)很廣義的概念。Fair在英文中是“公平，公正”的意思，它帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷。在漢語中，公允有公眾許可、公眾認(rèn)可或公眾接受的意思。同時(shí)，它也可以上升到道德層面去理解，所以葛家澎認(rèn)為“公允”是屬于道德范疇而不是屬于經(jīng)濟(jì)范疇，并舉英國的實(shí)例為證:“作為一種最高原則和比準(zhǔn)則更高的規(guī)范，英國會(huì)

52、計(jì)最高理想‘真實(shí)和公允觀’是按法律上的判決行事的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上對(duì)此沒有明確的解釋?！倍鳹alue，“價(jià)值”眾所周知的是經(jīng)濟(jì)學(xué)里最重要的概念，勞動(dòng)價(jià)值論和效用價(jià)值論構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)理論的核心—價(jià)值理論。Fair vaule公允價(jià)值，它是市場對(duì)價(jià)值的認(rèn)定，其側(cè)重點(diǎn)是在價(jià)值上，如何計(jì)量，成為會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)重大課題。現(xiàn)階段，會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)術(shù)界提出以可觀察到的市場價(jià)格或現(xiàn)值(無前者的情況下)計(jì)量，正如經(jīng)濟(jì)學(xué)界以價(jià)格計(jì)量價(jià)值一般。</p><p

53、>　　因此，公允價(jià)值的本質(zhì)是價(jià)值而不是價(jià)格，市場價(jià)格或現(xiàn)值等等都只是其現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)形式而已。明確這一點(diǎn)對(duì)理解公允價(jià)值及其相關(guān)問題是很重要的。在下文“公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系”部分還會(huì)有所探討。</p><p>　　公允價(jià)值的合理確定和估計(jì)</p><p>　　公允價(jià)值作為一種在公平的市場交易中，自愿的雙方所達(dá)成的一致的市場交易金額，只有在真實(shí)的交易發(fā)生時(shí)才是確定的，其余的時(shí)候都是估

54、計(jì)數(shù)。公允價(jià)值的估計(jì)一般方法主要包括：市價(jià)法，類似項(xiàng)目法和估價(jià)技術(shù)法。市價(jià)法指將資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)格作為其公允價(jià)值的方法。為確保公允價(jià)值估計(jì)結(jié)果的可靠性，所選用的市場價(jià)格應(yīng)至少符合下列條件之一：(1)是活躍市場中的交易價(jià)格；</p><p>　　(2)是相同項(xiàng)目最近的市場價(jià)格；</p><p>　　(3)是計(jì)量日的市場價(jià)格，若無法得到計(jì)量日的市場價(jià)格，可以是稍微提前的市場價(jià)格，但必須對(duì)計(jì)量

55、日與市價(jià)日之間由于時(shí)間的流逝和市場條件的變化對(duì)公允價(jià)值產(chǎn)生的影響加以合理估計(jì)；</p><p>　　(4)若計(jì)量對(duì)象在計(jì)量日存在不止一個(gè)市場價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)選取最有利于企業(yè)的一個(gè)市場價(jià)格；(5)市場價(jià)格中存在的與所計(jì)量的項(xiàng)目的權(quán)利與義務(wù)并不直接相關(guān)的部分應(yīng)予以剔除。</p><p>　　需要注意的是，作為公允價(jià)值的市場價(jià)格不能是如下類型的交易：</p><p>　　(1

56、)發(fā)生在一個(gè)或多個(gè)的正經(jīng)歷財(cái)務(wù)困難的企業(yè)之間的交易；</p><p>　　(2)發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的交易；</p><p>　　(3)按以前簽訂好的合同進(jìn)行的交易；</p><p>　　(4)受到了其他的與之相關(guān)聯(lián)交易影響的非獨(dú)立交易；</p><p>　　(5)非經(jīng)常性的交易等。</p><p>　　類似項(xiàng)目法是在

57、找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場價(jià)格的情況下的一種替代方法。它是通過參考類似項(xiàng)目的市場價(jià)格來確定所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值的一種方法。類似項(xiàng)目法應(yīng)用的關(guān)鍵是類似項(xiàng)目的確定。所謂的類似項(xiàng)目是那些與所計(jì)量的項(xiàng)目具有相同的現(xiàn)金流量形式的項(xiàng)目。</p><p>　　研究兩個(gè)項(xiàng)目是否相似的具體步驟如下：</p><p>　　(1)確定所要計(jì)量的項(xiàng)目的期望現(xiàn)金流量；</p><p>　　(2)

58、選定另外一個(gè)初步認(rèn)為具有相似特征的資產(chǎn)或負(fù)債；</p><p>　　(3)比較兩個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量以確保它們是相同的；</p><p>　　(4)評(píng)價(jià)是否在一個(gè)項(xiàng)目中影響其價(jià)值的因素在另一個(gè)項(xiàng)目中同樣全部得到了反映,比方說,不同的風(fēng)險(xiǎn)水平，如果存在這樣的未被反映的因素，應(yīng)確認(rèn)該因素的影響能否被合理剔除，如果不可能被合理剔除,則這兩個(gè)項(xiàng)目不是相似項(xiàng)目；</p><p>

59、　　(5)判斷兩個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量面對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況變化時(shí)是否按照同樣的方式變化。如果不是,則它們不是相似項(xiàng)目。</p><p>　　在判定一個(gè)項(xiàng)目是所計(jì)量項(xiàng)目的類似項(xiàng)目之后,并不意味著其市場價(jià)格就成了所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值或者成為該項(xiàng)目公允價(jià)值的參考價(jià)值，還應(yīng)該參照前述市價(jià)法部分市價(jià)法應(yīng)用中應(yīng)注意的問題，以及市場價(jià)格失靈的情況做出判斷和調(diào)整。估價(jià)技術(shù)法是指當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場價(jià)格信息時(shí)，采用一定的估價(jià)技

60、術(shù)對(duì)所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值做出估計(jì)的方法，“不存在或只有很少的市場價(jià)格信息的情況”是指至少存在下述情況之一的情形：(1)一項(xiàng)現(xiàn)時(shí)或近期的交易是不可能或很困難的；(2)該資產(chǎn)或負(fù)債是獨(dú)特的或非常的不尋常；(3)雖然存在交易，但市場參與者對(duì)其交易的價(jià)格或估價(jià)技術(shù)保密。運(yùn)用估價(jià)技術(shù)時(shí)，企業(yè)所使用的估計(jì)應(yīng)當(dāng)與市場的參與者所使用的估計(jì)和假設(shè)相一致，例如市場利率，外匯匯率，商品價(jià)格以及政府和行業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等。即使對(duì)于某些影響公允價(jià)值的因素，企業(yè)自身的

61、估計(jì)和假設(shè)是其惟一的信息來源的情況下，也要保證這些假設(shè)與市場參與者所使用的估計(jì)和假設(shè)是一致的。</p><p>　　企業(yè)在選擇計(jì)量公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)時(shí)，應(yīng)確保該估價(jià)技術(shù)反映了所計(jì)量項(xiàng)目公允價(jià)值的下列要素：(1)對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，或者在更復(fù)雜的情況下，一連串不同時(shí)間的未來現(xiàn)金流量；(2)對(duì)這些現(xiàn)金流量金額或時(shí)間可能的差異的預(yù)期；(3)以無風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣的時(shí)間價(jià)值；(4)包括了資產(chǎn)或負(fù)債中內(nèi)在不確定性的價(jià)格；

62、(5)包括非流動(dòng)性和市場非完美性的其他因素,有時(shí)這些因素是不可確指的。只有反映了這五個(gè)要素的估價(jià)技術(shù)才是恰當(dāng)?shù)墓纼r(jià)技術(shù)。</p><p>　　通常，在確定所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值時(shí)，為了兼顧信息的相關(guān)性和可靠性，根據(jù)成本效益原則，我們要對(duì)不同的資產(chǎn)，在上述三種方法中進(jìn)行選擇。這三種方法的采用是有一定程序的。一般而言，首選的方法是市價(jià)法，其次才是類似項(xiàng)目法，最后再考慮采用估價(jià)技術(shù)法。這三種方法的主觀成分是依次增加的，而

63、應(yīng)用難度也是依次增加的。在使用這三種方法時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵循每種方法的應(yīng)用條件及應(yīng)該注意的問題。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也對(duì)這三種方法的運(yùn)</p><p>　　用做出了原則性的規(guī)定。如我國非貨幣性交易準(zhǔn)則指南規(guī)定了公允價(jià)值的如下確定原則：如果該資產(chǎn)存在活躍市場，該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場,則該資產(chǎn)的公允價(jià)值比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在

64、活躍市場,則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率計(jì)算的現(xiàn)值評(píng)估確定。</p><p><b>　　公允價(jià)值的優(yōu)缺點(diǎn)</b></p><p><b>　　公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)</b></p><p>　　公允價(jià)值計(jì)量屬性能夠滿足信息使用者的決策需求。公允價(jià)值能夠合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)

65、性。當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表中，除貨幣性項(xiàng)目外，非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債都會(huì)被低估，這種報(bào)表不能揭示企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，對(duì)決策可能不相關(guān)。而公允價(jià)值與歷史成本相比，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力，償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等的決策提供有力的支持。</p><p>　　公允價(jià)值計(jì)量屬性能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果。企業(yè)利潤的

66、計(jì)算是通過收入與相關(guān)的成本、費(fèi)用配比進(jìn)行的，收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，而成本、費(fèi)用按歷史成本計(jì)量。這樣因?yàn)槭杖牒唾M(fèi)用計(jì)量屬性不同造成的價(jià)差，不利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果，所以對(duì)于收入和成本、費(fèi)用均采用公允價(jià)值計(jì)量屬性更科學(xué)合理。</p><p>　　公允價(jià)值計(jì)量屬性符合配比原則。配比原則通常是指收入與相關(guān)的成本、費(fèi)用進(jìn)行配比。如果采用歷史成本法，收入按公允價(jià)值計(jì)量，費(fèi)用則按歷史成本進(jìn)行計(jì)量，雖然計(jì)量單位都用貨幣計(jì)量，但

67、計(jì)量屬性存在差異。為了使會(huì)計(jì)核算符合配比原則，就要求會(huì)計(jì)核算中推行公允價(jià)值計(jì)量，這樣更能體現(xiàn)會(huì)計(jì)的相關(guān)性、穩(wěn)健性等原則的要求。</p><p><b>　　公允價(jià)值的缺點(diǎn)</b></p><p>　　1.信息質(zhì)量的可靠性難以保證。</p><p>　　相對(duì)于具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量雖然在財(cái)務(wù)報(bào)表

68、中能提供更為相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動(dòng)性，因此難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求；二是關(guān)聯(lián)交易影響了價(jià)格的公允性，尤其是在上市公司與其母公司進(jìn)行資產(chǎn)交換時(shí)。</p><p>　　2.運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作問題。</p><p>　　由于資產(chǎn)的公允價(jià)值不容易確定，目前采用公允價(jià)值屬性，實(shí)際操作時(shí)能做到的只能是選擇最接近公允價(jià)值的計(jì)量，尤其是在資產(chǎn)或負(fù)債不存在公平市價(jià)的情況下，需要

69、通過預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來探求公允價(jià)值的情況。大多數(shù)時(shí)候，公允價(jià)值的確認(rèn)只能來源于雙方協(xié)商，那么公允的程度就有待提高了；同樣現(xiàn)值利率的取得也會(huì)存在具體困難。這些都給計(jì)量公允價(jià)值留下可選擇的空間，而且要審核公允價(jià)值計(jì)量是否準(zhǔn)確也比較困難。在目前市場機(jī)制不健全，投資者主要以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)作為投資決策依據(jù)，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不合理的情況下，不排除因受自身利益驅(qū)動(dòng)的高級(jí)管理人員可能利用此進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)和會(huì)計(jì)造假的情況。雖然在新準(zhǔn)則中也針對(duì)這些

70、情況做了一些規(guī)定，但是這些規(guī)定許多還是定性的概念，仍然存在進(jìn)行人為操作的空間。</p><p>　　3.運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的成本問題。</p><p>　　首先，公允價(jià)值計(jì)量屬性是動(dòng)態(tài)計(jì)量屬性，對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量就意味著每一個(gè)會(huì)計(jì)期間都要對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量，除了需要專門的評(píng)估計(jì)量人員從事準(zhǔn)確地確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值工作外，還需會(huì)計(jì)人員對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面調(diào)整的賬務(wù)處

71、理，這就要增加資產(chǎn)評(píng)估成本和賬務(wù)管理成本。另一方面，為了預(yù)防利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量必須增加監(jiān)管成本。</p><p>　　其次，公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)于大多數(shù)會(huì)計(jì)從業(yè)人員來說也是十分陌生的，要掌握新準(zhǔn)則的有關(guān)具體運(yùn)用。培訓(xùn)必不可少，培訓(xùn)費(fèi)用也將是一筆不小的花費(fèi)。要使運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性能提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性，必定要增加成本。</p><p>　　4.公允價(jià)值計(jì)量可

72、能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性。在公允價(jià)值的計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。</p><p>　　5.公允價(jià)值計(jì)量與新準(zhǔn)則中其他準(zhǔn)則的磨合協(xié)調(diào)問題。</p><p>　　我國的新準(zhǔn)則主要參考了國際準(zhǔn)則，同時(shí)也根據(jù)我國的實(shí)情進(jìn)行了修改。這些引用與修改在實(shí)際操作中會(huì)不會(huì)出現(xiàn)一些不協(xié)調(diào)的問題，對(duì)此我們也不得不進(jìn)行思考

73、。作為一個(gè)完整的體系，各個(gè)準(zhǔn)則間也有著密切的相關(guān)性，它們之間的細(xì)節(jié)問題不容忽視。例如，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”。這條準(zhǔn)則減少了企業(yè)操作利潤的空間，但是從另外一個(gè)角度講，它與新準(zhǔn)則中公允價(jià)值理念又是完全相背的。在我國目前市場發(fā)育不完全的狀況下這種矛盾不可避免，因此新準(zhǔn)則的內(nèi)部也必須經(jīng)過一個(gè)磨合完善的過程。此外，此次修改是十多年來一次重大的改動(dòng)，改動(dòng)后的銜接以及實(shí)際操作中必然會(huì)碰到一些未曾預(yù)料到問題

74、，不斷的解決新問題是我們不得不面臨的事情。</p><p>　　公允價(jià)值的計(jì)量和計(jì)量屬性</p><p>　　會(huì)計(jì)的核心問題之一是會(huì)計(jì)計(jì)量問題，而會(huì)計(jì)計(jì)量問題中首先要研究的就是計(jì)量屬性問題。公允價(jià)值歸根結(jié)底是一種計(jì)量屬性，要想追究它的本質(zhì)，就要對(duì)計(jì)量與計(jì)量屬性進(jìn)行探討。</p><p>　　綜上所述，可以看出公允價(jià)值的8個(gè)特點(diǎn)，其中，包括各國研究機(jī)構(gòu)概括的3個(gè)公允價(jià)

75、值的特點(diǎn)(除了早期ACI以對(duì)公允價(jià)值的定義外):</p><p>　　1、公允價(jià)值是在公平的交易中形成的。交易雙方志愿且熟悉情況，而且交易的金額是公平的。在強(qiáng)迫的交易中或清算過程中的交易中形成的金額不能算做公允價(jià)值。</p><p>　　2、公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)象是全面的。即公允價(jià)值是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，不僅僅資產(chǎn)有公允價(jià)值負(fù)債也同樣具有公允價(jià)值。</p><p>　

76、　3、形成公允價(jià)值的市場是普遍存在的。形成公允價(jià)值的市場環(huán)境并沒有什么特別的條件，只要在該市場環(huán)境下存在公平交易，那么不管是在活躍的市場中還是在不活躍的市場中就都可以形成公允價(jià)值。</p><p>　　除了以上3個(gè)公認(rèn)的特點(diǎn)外，筆者認(rèn)為公允價(jià)值還具有以下5個(gè)特點(diǎn):</p><p>　　4、公允價(jià)值是動(dòng)態(tài)的。公允價(jià)值的形成具有其特定的時(shí)間和空間約束，時(shí)間和空間環(huán)境發(fā)生變化，其公允性也會(huì)發(fā)生變

77、化。以前公允的價(jià)格是當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值，到現(xiàn)在就成了歷史成本，就可能不公允了。離開了時(shí)空談公允價(jià)值就和沒有時(shí)間和企業(yè)名稱的資產(chǎn)負(fù)債表一樣，毫無意義。</p><p>　　5、公允價(jià)值的計(jì)量屬性是復(fù)合的。公允價(jià)值的計(jì)量屬性不像FABS(5種)和AISC(4種)定義的計(jì)量屬性那樣具有各自非常鮮明、相互區(qū)別、相互獨(dú)立的特征，只是前幾種計(jì)量屬性在不同情況下的重復(fù)和混合的表現(xiàn)。</p><p>　　6、

78、公允價(jià)值計(jì)量是不可簡單疊加的。一個(gè)系統(tǒng)的整體價(jià)值有時(shí)候遠(yuǎn)大于其內(nèi)部個(gè)體價(jià)值的疊加，商譽(yù)就是一個(gè)最明顯的例子。這就意味著各個(gè)個(gè)體的價(jià)值必須被充分的評(píng)估。</p><p>　　7、公允價(jià)值是主觀的。公允本身就帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷。公允價(jià)值更取決于交易雙方的主觀判斷。</p><p>　　8、交易和交易雙方是不確定的。所有公允價(jià)值定義都沒有說明交易和交易雙方是否是假定的或是特

79、定的。謝詩芬認(rèn)為是假定的，筆者比較贊同她的觀點(diǎn)。假定與特定與否的關(guān)鍵是交易是否實(shí)現(xiàn)。沒有實(shí)現(xiàn)時(shí)，其交易和交易雙方可以說是假定的，一旦交易實(shí)現(xiàn)，那其交易和交易雙方就成為現(xiàn)實(shí)的了。</p><p>　　公允價(jià)值計(jì)量和計(jì)量屬性的定義</p><p><b>　　IASC的定義</b></p><p>　　IASC在其1989年7月公布的《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表

80、的框架》中指出計(jì)量是指“為了在資產(chǎn)負(fù)債表和收益表內(nèi)確認(rèn)和列示財(cái)務(wù)報(bào)表的要素而確定其金額的過程。這一過程涉及懸著具體的計(jì)量基礎(chǔ)”。這里的計(jì)量基礎(chǔ)就是指計(jì)量屬性。</p><p>　　計(jì)量屬性是指“一個(gè)項(xiàng)目要予以數(shù)量化或計(jì)量的方面，如歷史成本/歷史收入，現(xiàn)行成本/現(xiàn)行收入等。屬性作為一個(gè)概念比計(jì)量為窄。計(jì)量的涵義不僅包括辨認(rèn)要予以計(jì)量的屬性，還包括劑量尺度的選擇(例如，貨幣單位或者不變購買力單位)’’。</p&

81、gt;<p>　　IASC《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》第100段特別提到，財(cái)務(wù)報(bào)表在不同程度上并且以不同的結(jié)合方式采用若干不同的計(jì)量基礎(chǔ)。這些計(jì)量基礎(chǔ)包括:</p><p>　　1)、歷史成本。資產(chǎn)的記錄，按照其購置時(shí)支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者是按照為了購置資產(chǎn)而付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值。負(fù)債的記錄，按照承擔(dān)義務(wù)而收到的實(shí)得款項(xiàng)的金額，或是在某些情況下(如所得稅)，按照在正常經(jīng)營中為償還負(fù)債預(yù)期支付的

82、現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額。</p><p>　　2)、現(xiàn)行成本。資產(chǎn)的列報(bào)，按照現(xiàn)在購買同一或類似資產(chǎn)所需支付現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額。負(fù)債的列報(bào)，按照現(xiàn)在償付該項(xiàng)負(fù)債所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的不予折現(xiàn)的金額。</p><p>　　3）、可變現(xiàn)價(jià)值/清償價(jià)值。資產(chǎn)的列報(bào)，按照現(xiàn)在正常變賣資產(chǎn)所能得到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額。負(fù)債的列報(bào)，按照其清償價(jià)值，即在正常經(jīng)營中為償還負(fù)債預(yù)期支付的現(xiàn)金或

83、現(xiàn)金等價(jià)物的不予折現(xiàn)的金額。</p><p>　　4)、現(xiàn)值。資產(chǎn)的列報(bào)，按照其在正常經(jīng)營中所能產(chǎn)生的、未來現(xiàn)金流入凈額的折現(xiàn)價(jià)值。負(fù)債的列報(bào)，按照其在正常經(jīng)營中予以償還所需的、未來現(xiàn)金流出凈額的折現(xiàn)價(jià)值?！沧ⅰ?，</p><p><b>　　FABS的定義</b></p><p>　　而FABS在其1978年11月公布的第1輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告

84、(SAFC)I中提出了計(jì)量屬性這個(gè)概念，它是指“一個(gè)項(xiàng)目要予以數(shù)量化或計(jì)量的方面”。1984繼而又在第5輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告(SFACS)“企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量”中列舉了現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中采用的五種主要的計(jì)量屬性并分別定義如下:</p><p>　　1)、歷史成本/歷史收入。歷史成本指為取得一項(xiàng)資產(chǎn)所付出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。歷史收入指義務(wù)發(fā)生時(shí)所收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。</p><p>

85、　　2)、現(xiàn)行成本。是指如果現(xiàn)時(shí)取得相同的資產(chǎn)或與其相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)將會(huì)支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。</p><p>　　3)、現(xiàn)行市價(jià)。是指在正常清理過程中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能獲得的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。</p><p>　　4)、可實(shí)現(xiàn)(可清償)凈值?？蓪?shí)現(xiàn)凈值是在常規(guī)的業(yè)務(wù)中，一項(xiàng)資產(chǎn)可望換得的、未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，扣除轉(zhuǎn)換時(shí)倘若發(fā)生的直接成本?？汕鍍攦糁凳窃诔Ｒ?guī)的業(yè)務(wù)中，為清償一筆債務(wù)預(yù)期

86、付出的、未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，包括償付時(shí)可能發(fā)生的直接成本。</p><p>　　5)、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。是指在常規(guī)業(yè)務(wù)中，一項(xiàng)資產(chǎn)可望換得的未來現(xiàn)金流入量的貼現(xiàn)值，減去為取得流入量所需的現(xiàn)金流出量的貼現(xiàn)值后的余額?；蛟诔Ｒ?guī)的業(yè)務(wù)中，為清償一筆債務(wù)預(yù)期需要發(fā)生的未來現(xiàn)金流出量的貼現(xiàn)值(SFACS)。</p><p>　　從以上論述可以看出，F(xiàn)ABS和IACS都沒有使用“公允價(jià)值”這

87、一術(shù)語。而現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)是以歷史成本計(jì)量為主的多重屬性并用的混合計(jì)量模式?，F(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值通常被視為反映資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行價(jià)值而與歷史成本相對(duì)應(yīng)的計(jì)量屬性。簡言之，在上述五種計(jì)量屬性中，后四種是與第一種歷史成本計(jì)量屬性相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量屬性。</p><p><b>　　公允價(jià)值的計(jì)量</b></p><p><b>　　計(jì)量

88、公允價(jià)值方法</b></p><p>　　從公允價(jià)值的定義可以看出，公允價(jià)值是一個(gè)廣義的概念，它是市場對(duì)價(jià)值的認(rèn)定。而價(jià)值理論認(rèn)為，價(jià)格可以替代抽象的價(jià)值，并提出了計(jì)量價(jià)值的兩種方法:直接計(jì)價(jià)法和間接計(jì)價(jià)法。同樣，在會(huì)計(jì)學(xué)中這樣的方法也適用，只不過是選用的次序正好相反而已。</p><p><b>　　1、間接計(jì)價(jià)法。</b></p><

89、;p>　　當(dāng)市場上存在直接信息或者存在相類似的交易信息的情況下，即市場上存在資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格或者存在相類似的交易的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值。因?yàn)槭袃r(jià)是所有市場參與者充分考慮了收益及風(fēng)險(xiǎn)之后所形成的共識(shí)，是在公平和自愿條件下市場交易各方承認(rèn)和接受的。因此市價(jià)最能代表公允價(jià)值。而且，由于市場的普遍存在，現(xiàn)行市價(jià)的取得相對(duì)容易，所以其應(yīng)用范圍在會(huì)計(jì)領(lǐng)域更廣泛。</p><p><b>　　2、直

90、接計(jì)價(jià)法。</b></p><p>　　當(dāng)直接以及類似交易不存在的情況下，則以合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來估計(jì)公允價(jià)值，即現(xiàn)值計(jì)量?，F(xiàn)值被認(rèn)為是唯一一種能夠與價(jià)值質(zhì)的規(guī)定性保持一致的計(jì)量方法，也是一種最為相關(guān)的計(jì)量方法。運(yùn)用現(xiàn)金流量的現(xiàn)值方法估計(jì)公允價(jià)值涉及三個(gè)因素:預(yù)期未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、估計(jì)調(diào)整數(shù)?，F(xiàn)值實(shí)際反映的是預(yù)期現(xiàn)金流量的價(jià)格，它蘊(yùn)含了市場對(duì)資產(chǎn)(或負(fù)債)未來現(xiàn)金流入(或流出

91、)的價(jià)值預(yù)期，因此，它能近似地反映資產(chǎn)(或負(fù)債)的公允價(jià)值。</p><p>　　也就是說，公允價(jià)值的計(jì)量是先通常是采用某種可觀察的由市場決定的金額，但是當(dāng)無法獲得這種可觀察的市場金額的信息時(shí)，就只能轉(zhuǎn)而使用未來現(xiàn)金流量的估計(jì)值或現(xiàn)值來計(jì)量某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債了。簡而言之就是，“先用間接計(jì)價(jià)法，實(shí)在不行時(shí)再用直接計(jì)價(jià)法”。</p><p><b>　　計(jì)量公允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)</b>

92、;</p><p>　　有關(guān)計(jì)量屬性必須同時(shí)符合以下四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，才能確認(rèn)為公允價(jià)值。這四個(gè)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是:</p><p>　　1、符合定義—計(jì)量屬性要符合公允價(jià)值的定義;2、可計(jì)量性—足以充分可靠的予以計(jì)量;3、相關(guān)性—有相關(guān)信息在用戶決策中有舉足輕重的作用;4、可靠性—反映真實(shí)的、可核實(shí)的、無偏向的。</p><p>　　公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系</p>

93、;<p>　　在討論公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系之前，首先要明確兩個(gè)概念，即廣義的公允價(jià)值與狹義的公允價(jià)值。從公允價(jià)值概念特點(diǎn)可以看出，公允價(jià)值與其存在的時(shí)間和空間有著密不可分的聯(lián)系。因此，如果不考慮時(shí)間因素，可以得出這樣的結(jié)論:若沒有時(shí)間的影響，所有歷史交易的價(jià)格都是公允的價(jià)格，完全符合公允價(jià)值的所有定義及其確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的，即廣義的公允價(jià)值。也就是說，歷史成本也是構(gòu)成廣義公允價(jià)值的組成部分。然而，通常人們(包括AFSS和IA

94、CS在內(nèi))在談到公允價(jià)值是，并不包括。這樣就引出了狹義的公允價(jià)值:有時(shí)間性限制的公允價(jià)值，即立足于現(xiàn)在和未來的公允價(jià)值。其實(shí)，公允價(jià)值的這兩部分并不是相互獨(dú)立的。隨著時(shí)間的流逝，狹義的公允價(jià)值不斷地轉(zhuǎn)變?yōu)闅v史成本。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定的時(shí)代這種轉(zhuǎn)變和劃分的意義也許并不大，因?yàn)樵谀欠N情況下兩者之間往往沒有太大的差別。然而，在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，即使相隔時(shí)間很短，同一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的前后兩種公允價(jià)值之間往往也已有明顯的區(qū)別，更重要的是，具有這樣的特

95、征的資產(chǎn)或負(fù)債在企業(yè)總資產(chǎn)或總負(fù)債中所占的比重越來越大，因此就有了劃分的必要，又由于狹義的公允價(jià)值比歷史成本對(duì)經(jīng)濟(jì)決策更為相關(guān)，其地位也日益重要，這</p><p>　　公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系</p><p>　　會(huì)計(jì)計(jì)量是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的核心,是會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確性的關(guān)鍵。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要是以定期編報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表的形式，為公司利益相關(guān)者提供可靠、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)計(jì)量是在一定的計(jì)量尺度下，運(yùn)用特

96、定的計(jì)量單位，選擇合理的計(jì)量屬性，確定應(yīng)予記錄的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)金額的會(huì)計(jì)記錄過程。計(jì)量屬性指計(jì)量客體的特征或外在表現(xiàn)形式，不同的計(jì)量屬性，會(huì)使相同的會(huì)計(jì)要素表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)量。計(jì)量屬性是指被計(jì)量客體的特性或外在表現(xiàn)形式。具體到會(huì)計(jì)要素，就是指資產(chǎn)(負(fù)債)、收入(費(fèi)用)等要素可以用貨幣進(jìn)行量化表述的方面，F(xiàn)ASB在第7號(hào)概念公告中“企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)與計(jì)量”中，列舉了5種可能的計(jì)量屬性，它們是：歷史成本／歷史收入；現(xiàn)行成本；現(xiàn)行市價(jià)；可變現(xiàn)(

97、清償)凈值；公允價(jià)值。</p><p>　　現(xiàn)將其他四種計(jì)量屬性分別與公允價(jià)值進(jìn)行一個(gè)比較分析：</p><p>　　1、公允價(jià)值與歷史成本的關(guān)系</p><p>　　從兩者的定義上看，公允價(jià)值與歷史成本之間的不同點(diǎn)其實(shí)是很明顯的。歷史成本所注重的是已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)，它把資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的計(jì)價(jià)功能主要轉(zhuǎn)交給了市場，而僅僅對(duì)取得的成本或收入進(jìn)行估計(jì)性的跨期配比。另外

98、，歷史成本的運(yùn)用要求有兩個(gè)前提條件，即幣值穩(wěn)定假設(shè)和社會(huì)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率不變假設(shè)。有了這兩個(gè)假設(shè)，即使短期內(nèi)商品的價(jià)格受供求關(guān)系影響可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但從長期來看，由于商品內(nèi)在價(jià)值的恒定和貨幣幣值的恒定，價(jià)格波動(dòng)的幅度會(huì)越來越小，并最終恒定在由不變幣值貨幣和不變勞動(dòng)生產(chǎn)率共同決定的價(jià)格上。同時(shí)歷史成本還假定市場的交易價(jià)格均為合理、公允的，并不會(huì)發(fā)生大幅度的變動(dòng)，這樣就可以保證賬面價(jià)值與市場價(jià)值之間不會(huì)發(fā)生嚴(yán)重的背離，從而使財(cái)務(wù)信息具有了可靠

99、性。</p><p>　　而公允價(jià)值所強(qiáng)調(diào)的則是必須動(dòng)態(tài)、及時(shí)地反映企業(yè)的價(jià)值變化，即使交易或事項(xiàng)尚未發(fā)生，只要有證據(jù)表明某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的市場價(jià)值或預(yù)期價(jià)值發(fā)生了變化，那么財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)就必須對(duì)賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整并在表內(nèi)進(jìn)行反映，同時(shí)還需在表外進(jìn)行披露。可見，公允價(jià)值的產(chǎn)生與應(yīng)用是適應(yīng)現(xiàn)今科技發(fā)達(dá)，商品價(jià)格變化比較快的市場環(huán)境的，因?yàn)楣蕛r(jià)值能夠及時(shí)調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值，使會(huì)計(jì)所提供的信息更能滿足投資者、債權(quán)

100、人等信息使用者的要求，從而也就使財(cái)務(wù)信息更具有了相關(guān)性。以上是兩者之間的區(qū)別，而兩者之間的聯(lián)系在本節(jié)開始時(shí)就已經(jīng)討論過了，在此就不再重復(fù)。</p><p>　　2、公允價(jià)值與市場價(jià)格的關(guān)系</p><p>　　如上所述，公允價(jià)值是一個(gè)很廣義的概念。最能代表公允價(jià)值的，在市場經(jīng)濟(jì)中，是可以觀察到的、由市場價(jià)格機(jī)制所決定的市場價(jià)格，市場價(jià)格是市場交易各方承認(rèn)和接受的。歷史成本就是過去的市場價(jià)格

101、，現(xiàn)行成本是當(dāng)前的市場價(jià)格，它們都是用于會(huì)計(jì)計(jì)量，由市場價(jià)格轉(zhuǎn)化的形式。因此，為了真實(shí)公允地進(jìn)行計(jì)量，市場價(jià)格應(yīng)是會(huì)計(jì)計(jì)量中的基本計(jì)量屬性。</p><p>　　3、公允價(jià)值與現(xiàn)值的關(guān)系</p><p>　　從數(shù)學(xué)上講，任何一種現(xiàn)金流量和利率的結(jié)合都可以用來計(jì)算現(xiàn)值。然而現(xiàn)值本身不是會(huì)計(jì)計(jì)量的目的。在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)值的目的是為了盡可能地捕捉和反映各種不同類型的未來現(xiàn)金流量之間的經(jīng)濟(jì)差異。

102、為了使財(cái)務(wù)報(bào)告能夠提供具有決策相關(guān)性的信息，現(xiàn)值必須能夠反映被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的某些可觀察的計(jì)量屬性。這種屬性就是公允價(jià)值。作為一種價(jià)格的公允價(jià)值，它為現(xiàn)金流量和利率在現(xiàn)值計(jì)量的過程中提供了一個(gè)意義明晰的目標(biāo)。所以，說現(xiàn)值計(jì)量只有以公允價(jià)值為目的，才能為報(bào)表使用者提供即相關(guān)又可</p><p><b>　　靠的信息。</b></p><p>　　然而，由于許多資產(chǎn)和負(fù)債

103、并沒有來自于市場交易的容易觀察到的價(jià)值。而如果不能獲得可觀察的市場價(jià)格，現(xiàn)值計(jì)量常常就是估計(jì)該價(jià)格應(yīng)為多少的最好的可用技術(shù)。在運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)的過程時(shí)，主要涉及到三個(gè)步驟:(1)如何估計(jì)未來現(xiàn)金流量;(2)如何合理地選擇折現(xiàn)率;(3)通過現(xiàn)值如何估計(jì)公允價(jià)值。其中，最重要的是第1個(gè)步驟;第2，3步驟說明現(xiàn)值不等于公允價(jià)值。</p><p>　　現(xiàn)值同公允價(jià)值的關(guān)系是:</p><

104、p>　　第一，現(xiàn)值只是任何一種現(xiàn)金流量同利率的結(jié)合?，F(xiàn)金流量是估計(jì)的，利率可以隨意選擇。這樣，就會(huì)出現(xiàn)多種現(xiàn)值。這些現(xiàn)值不可能都與決策相關(guān)。</p><p>　　第二，現(xiàn)值本身不是計(jì)量的目的，也不是獨(dú)立的計(jì)量屬性。</p><p>　　第三，現(xiàn)值要成為計(jì)量屬性，它就必須反映、至少應(yīng)能近似地反映公允價(jià)值的定義。</p><p>　　現(xiàn)值計(jì)量的目的通過現(xiàn)值計(jì)量，應(yīng)