商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法研究.pdf

1、巴塞爾新資本協(xié)議將信用風(fēng)險(xiǎn)的管理放到商業(yè)銀行管理的核心位置，提出了信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該由標(biāo)準(zhǔn)法向內(nèi)部評(píng)級(jí)法逐步推進(jìn)，并對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的具體實(shí)施細(xì)則做出了明確地指導(dǎo)。目前國(guó)際上著名的大銀行不僅成功推行了內(nèi)部評(píng)級(jí)法，并且借助現(xiàn)代度量模型對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的具體測(cè)量方法進(jìn)行了一系列的創(chuàng)新和發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行由于前期受行政干預(yù)經(jīng)營(yíng)，后期受改革開放沖擊，在內(nèi)部管理不規(guī)范的情況下面對(duì)來自國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的雙重壓力，因此亟需改善管理應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。而信用風(fēng)險(xiǎn)管理作為銀行

2、風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成，對(duì)銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)和管理具有重要影響。根據(jù)新資本協(xié)議關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)性要求，我國(guó)商業(yè)銀行從標(biāo)準(zhǔn)法起步，借助近二十年來發(fā)展起來的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的專業(yè)的外部評(píng)級(jí)，借鑒評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)尤其是大型中外合資的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的先進(jìn)評(píng)級(jí)方法，在此基礎(chǔ)上積累原始數(shù)據(jù)，為內(nèi)部評(píng)級(jí)法做了鋪墊。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法，目前我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)在試行初級(jí)法進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，主要參考固定的財(cái)務(wù)比率等指標(biāo)來判斷借款人的信用狀況，從而估計(jì)違約率和貸款損失率；

3、少數(shù)發(fā)展成熟的商業(yè)銀行則開始探索內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法，在高級(jí)法中涉及到模型和數(shù)據(jù)的選擇，前期標(biāo)準(zhǔn)法和初級(jí)法的實(shí)施為高級(jí)法積累了一定的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，對(duì)于模型的選擇，考慮到VaR方法是目前金融機(jī)構(gòu)普遍用來測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)水平方法，但是VaR最主要應(yīng)用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量，運(yùn)用它對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量時(shí)存在一定的局限性，由此引入VaR方法的改進(jìn)--基于CreditMetrics模型的CVaR方法。CreditMetrics模型的特點(diǎn)在于它考慮到了借款人的信用評(píng)級(jí)水平