P2P網(wǎng)貸平臺的運營模式演變以及監(jiān)管問題探究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是英文Peer to Peer Lending，意思是個人與個人之間的借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，指的是促成借貸雙方完成交易的網(wǎng)絡(luò)信息中介平臺，通常狀況下，借貸雙方都需要在P2P網(wǎng)貸平臺上注冊相應(yīng)的賬號，通過網(wǎng)貸平臺的資格審核認證，借款人將資金需求發(fā)布到網(wǎng)站平臺上，投資者可以根據(jù)平臺公布的借款信息來選擇所要投資的對象，P2P平臺定位于信息服務(wù)中介，一般情況下不會參與到雙方的借貸關(guān)系之中，主要負責(zé)借款人身份信息的審核和借貸雙方

2、的撮合交易，并以此收取一定比例的管理費、服務(wù)費等。P2P平臺是傳統(tǒng)小額借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物，為投資者提供信用借款的方式繞過了傳統(tǒng)的銀行體系，借助于P2P平臺優(yōu)勢將資金將直接從投資者手中轉(zhuǎn)移至借款者，從一定程度上降低了借款者的借款成本，使借款者可以更方便快捷的借到資金，也為擁有多余資金的投資者開發(fā)出了一個理財途徑。2005年，世界上最早的P2P網(wǎng)貸平臺Zopa在英國誕生，緊隨其后的是美國的Propers和Lending Club平

3、臺，Lending Club在紐約交易所成功登陸無疑也為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展注入了一支強心劑。我國第一家P2P網(wǎng)貸平臺肇始于2007成立的拍拍貸，由此拉開了我國P2P行業(yè)發(fā)展的序幕，由于P2P平臺上的利率比銀行高出很多，許多投資人都愿意將資金存放在P2P平臺之上，剛開始，我國的P2P平臺仿照國外只扮演著純信息中介的角色，但是由于我國特殊的借貸環(huán)境限制了純信息中介平臺的發(fā)展，P2P平臺逐漸介入到雙方具體交易之中并失去了其獨立性，P2P平臺

4、發(fā)生了異化并且演變出越來越多的交易模式，這些異化了的平臺存在著很多潛在的風(fēng)險和問題，而又沒有相關(guān)法律法規(guī)對平臺進行約束，所以，規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)的運營模式已經(jīng)刻不容緩。
　　本文針對P2P網(wǎng)貸平臺在我國發(fā)展演變過程中產(chǎn)生的具體模式做出分析，列舉出來了眾多典型的異化平臺，分析不同種類的平臺在發(fā)展過程中的異化原因以及潛在的風(fēng)險、問題，然后梳理出歐美發(fā)達國家的P2P行業(yè)監(jiān)管體系的建立過程，結(jié)合我國近些年來出臺的一些P2P監(jiān)管政策和監(jiān)管意

5、見稿，希望能夠?qū)ξ覈腜2P行業(yè)監(jiān)管提出健康有效的可行性建議。本文全文可以分為六個部分，第一部分為導(dǎo)論，主要闡述了本文所要研究的主要領(lǐng)域和問題并簡要的介紹了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的起源、發(fā)展，闡明了完善我國P2P監(jiān)管體系對于互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個經(jīng)濟行業(yè)發(fā)展的重要意義。第二部分介紹了國內(nèi)外P2P網(wǎng)貸平臺的主要運營模式，分析出我國P2P平臺模式異化直接原因是國情不同，客觀的描述出各個平臺的運營特點為后文分析平臺問題做鋪墊。第三部分闡述出了異化平臺對于

6、借貸雙方交易存在的隱患，異化平臺風(fēng)險累積很有可能導(dǎo)致平臺支付不能甚至倒閉、跑路。第四部分從監(jiān)管角度介紹了我國P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管歷程、指出了我國近年來的監(jiān)管思路和底線，深入分析了此次監(jiān)管意見稿出臺后監(jiān)管方向的變化以及存在的問題。第五部分介紹了美國、英國、法國不同國家的P2P行業(yè)監(jiān)管結(jié)構(gòu)體系，分析各個監(jiān)管體系的不同特點、優(yōu)勢及劣勢。第六部分是本文的結(jié)論及建議，從我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展過程中的問題和教訓(xùn)積累經(jīng)驗，結(jié)合國外成熟網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管體