涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險問題研究.pdf

1、近年來，中央政府高度重視應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展農(nóng)村金融，2017年中央一號文件再次提到“鼓勵金融機(jī)構(gòu)積極利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供小額存貸款、支付結(jié)算等金融服務(wù)”。但由于我國長期以來經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境較差，農(nóng)村金融也存在諸多問題，導(dǎo)致農(nóng)村金融需求長期無法得到滿足，在此背景下，農(nóng)村金融市場成為了P2P網(wǎng)貸平臺拓展業(yè)務(wù)的重要區(qū)域。然而涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸模式仍處于摸索發(fā)展階段，加之“三農(nóng)”貸款需求表現(xiàn)為小額分散、缺乏有效抵押擔(dān)保

2、，農(nóng)村地區(qū)征信基礎(chǔ)薄弱，對潛在風(fēng)險的防范存在諸多漏洞，涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險問題逐漸引起相關(guān)專家學(xué)者的廣泛關(guān)注。
　　本文通過對包含農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的335家（截止2016年底）P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺的綜合收益率低于行業(yè)平均水平，并且平均借款期限要比行業(yè)平均水平長一定時間，這無形中增加了平臺運(yùn)營風(fēng)險。通過梳理文獻(xiàn)后發(fā)現(xiàn)國內(nèi)涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險防控方面文獻(xiàn)相對較少，尤其缺乏系統(tǒng)性的實(shí)證研究，所以在對文獻(xiàn)整理的

3、基礎(chǔ)上，首先歸納出了涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺產(chǎn)生的原因，發(fā)展的現(xiàn)狀以及當(dāng)前涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺兩種主要運(yùn)營模式分別是以翼龍貸為代表的加盟商模式和以宜農(nóng)貸為代表的公益模式，其次分析了涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺面臨的風(fēng)險，分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險包括網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險;外部風(fēng)險包括市場風(fēng)險和法律法規(guī)風(fēng)險，并分析了風(fēng)險的成因。同時為了讓相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及平臺投資人能夠準(zhǔn)確從平臺定期公布的數(shù)據(jù)指標(biāo)中識別分析出潛在風(fēng)險，本文選取了11項(xiàng)指標(biāo)并分成平臺

4、綜合實(shí)力、標(biāo)的信息特征、風(fēng)險控制能力、平臺治理水平四個維度，采用2016年第二季度面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用Probit和Logit模型對194家樣本平臺各項(xiàng)指標(biāo)與平臺產(chǎn)生風(fēng)險概率的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析，實(shí)證研究結(jié)果表明只有平臺綜合實(shí)力維度下的平臺負(fù)債比和標(biāo)的信息特征維度下的平臺綜合利率與風(fēng)險發(fā)生概率成正比，其余各維度9個變量都與風(fēng)險發(fā)生概率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。最后根據(jù)以上分析分別針對政府和平臺自身提出了相關(guān)風(fēng)險防范對策，政府方面，一是完善涉農(nóng)P2P網(wǎng)