盈余管理動(dòng)機(jī)對(duì)成本費(fèi)用粘性的影響研究.pdf

1、成本費(fèi)用粘性自提出以來(lái)得到大量國(guó)內(nèi)外學(xué)者的追隨和支持，發(fā)展迅速。成本費(fèi)用粘性對(duì)傳統(tǒng)成本性態(tài)理論這個(gè)已被普遍認(rèn)同和廣泛應(yīng)用的理論提出質(zhì)疑。傳統(tǒng)成本性態(tài)理論認(rèn)為成本費(fèi)用的增長(zhǎng)比例與業(yè)務(wù)量變化方向無(wú)關(guān)。但傳統(tǒng)成本性態(tài)理論建立在一種理想狀態(tài)下，但現(xiàn)實(shí)情況是成本決策的做出受很多因素干擾。所以傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)形態(tài)模型或者并不能解釋實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的成本變動(dòng)狀況，成本費(fèi)用粘性的發(fā)現(xiàn)驗(yàn)證了很多學(xué)者的猜測(cè)，其是指成本費(fèi)用的變化比例與業(yè)務(wù)量的變化方向是相關(guān)的，成本

2、費(fèi)用在業(yè)務(wù)量正方向變動(dòng)時(shí)的增加比例大于業(yè)務(wù)量負(fù)向變動(dòng)時(shí)的成本費(fèi)用的下降比例。
　　成本費(fèi)用作為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極其激烈、宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣的今天，企業(yè)要想存活下來(lái)，成本管控問(wèn)題也是每個(gè)公司管理者必須應(yīng)對(duì)的棘手問(wèn)題。盈余管理作為經(jīng)營(yíng)者機(jī)會(huì)主義行為的重要手段，在我國(guó)現(xiàn)有證券政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下管理者有很強(qiáng)的盈余管理動(dòng)機(jī)。若盈余管理動(dòng)機(jī)影響成本費(fèi)用粘性，那就說(shuō)明以往研究的成本費(fèi)用粘性是包含盈余管理動(dòng)機(jī)的粘性。所以本文從盈余管理動(dòng)

3、機(jī)角度入手，考慮到費(fèi)用粘性和總成本粘性?xún)煞矫?，分別檢驗(yàn)扭虧、微利、洗大澡三種盈余管理動(dòng)機(jī)對(duì)于費(fèi)用粘性和總成本粘性的不同影響。并且關(guān)于理論基礎(chǔ)，本文在前人的基礎(chǔ)上，除了用契約理論來(lái)闡述成本費(fèi)用粘性外，增加企業(yè)慣性理論這一新的理論思路，更好地解釋了成本費(fèi)用粘性。
　　本文通過(guò)實(shí)證研究得到不同盈余動(dòng)機(jī)對(duì)粘性的不同作用，從而發(fā)現(xiàn)一些成本費(fèi)用變化的規(guī)律，對(duì)管理者的成本決策判斷提供一定價(jià)值。本文在理論方面豐富了成本費(fèi)用粘性及盈余管理兩個(gè)領(lǐng)域的

4、實(shí)證研究，使我們對(duì)于盈余管理有了更全面的認(rèn)識(shí)。在現(xiàn)實(shí)意義方面，既揭示了成本費(fèi)用的變化規(guī)律，有助于為管理者做出合理、準(zhǔn)確的成本費(fèi)用決策，也為所有者對(duì)于管理者的監(jiān)管提供了線索和方向，提高了成本費(fèi)用分析、盈余預(yù)測(cè)、公司價(jià)值評(píng)估的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。
　　為了更合理的安排研究?jī)?nèi)容，本文共分為六章：緒論，文獻(xiàn)綜述，理論分析與假設(shè)，研究設(shè)計(jì)，實(shí)證分析，結(jié)論與展望。研究方法上采用規(guī)范研究與實(shí)證研究向結(jié)合，即有扎實(shí)的理論支撐又有詳細(xì)真實(shí)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。通

5、過(guò)對(duì)2009-2014年上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得到以下結(jié)論：一是我國(guó)普遍存在銷(xiāo)管費(fèi)用粘性和總成本粘性，且銷(xiāo)管費(fèi)用粘性顯著高于總成本粘性，因此盈余操縱主要是通過(guò)費(fèi)用操縱。并且與其他學(xué)者利用2007年之前數(shù)據(jù)得到的費(fèi)用粘性相比，粘性減弱；二是扭虧和微利動(dòng)機(jī)對(duì)于總成本粘性和費(fèi)用粘性都具有顯著的削弱作用；洗大澡動(dòng)機(jī)則增強(qiáng)了上市公司的費(fèi)用粘性和總成本粘性。所以三種動(dòng)機(jī)對(duì)費(fèi)用粘性和對(duì)于總成本粘性的影響方向都是一致的。
　　本文的研究貢獻(xiàn)和