論QFII監(jiān)管制度的完善——以實質正義理念為視角.pdf

1、QFII是在資本管制尚未放開的國家,有限制的引入成熟的境外機構投資者參與其境內證券投資的市場開放模式。QFII監(jiān)管制度肩負著“實現(xiàn)證券市場有序開放”、“維護境內經(jīng)濟安全”、“保護投資者合法權益”三項干預目標,如何在實踐中兼顧三者成為QFII監(jiān)管制度運行的重要問題。實質正義理念是QFII監(jiān)管制度的重要原則,對于QFII監(jiān)管制度而言,實質正義理論不但提供了一種新的理論分析視角,更有著實然上的方法論指導意義。因此文章意圖首先論證實質正義理念在

2、QFII監(jiān)管制度中基礎地位,并以此為基礎提出一些完善構想。文章分五部分,第一部分概述QFII制度的基本內容和和特點。第二部分提出主要觀點,實質公平是QFII法律監(jiān)管制度的基礎理念,并加對此加以論述,提出應然角度上實質公平理念在QFII法律監(jiān)管制度中應該有怎樣的體現(xiàn)。第三部分論述我國QFII制度的現(xiàn)狀,并分析當前制度存在的不足,即QFII中的競爭平等未得到有效保障和激勵;差別待遇監(jiān)管制度尚存漏洞,缺乏可操作性。最后部分從明確QFII入市自