GY證券公司盈利模式轉(zhuǎn)型研究.pdf

1、]llllllllU[1111]llll[1llllllLlllL111151110Y3214094害縋碩士學位論文GY證券公司盈利模式轉(zhuǎn)型研究TheStudyonTransformationofProfitModelofGYSecuritiesCompany學號姓名學位類別學科專業(yè)(工程領域)指導教師完成時間答辯委員會主席簽名M14301178徐苗清會計碩士工商管理李曉玲2017年2月密級保密期限論文題目：GY證券公司盈利模式轉(zhuǎn)型研究

2、學位類別：會計碩士學位申請人：徐苗清指導教師：李曉玲教授摘要證券公司是資本市場的重要參與主體，其生存狀況和發(fā)展水平直接影響整個資本市場。經(jīng)歷了二十多年的發(fā)展，中國證券公司已進入規(guī)范、健康的發(fā)展新階段，其良性發(fā)展的勢態(tài)標志著中國金融市場正逐步走向成熟。但隨著現(xiàn)階段金融多元化、全球化的發(fā)展趨勢，證券牌照有序放開、行業(yè)壁壘日漸破除、國際資本紛紛加入，中國證券市場所面臨的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，其傳統(tǒng)盈利模式存在的問題開始凸顯。長期以來，中國

3、證券公司一直延續(xù)傳統(tǒng)盈利模式，其收入主要依靠一級市場的承銷業(yè)務、二級市場的經(jīng)紀業(yè)務和自營業(yè)務。這種落后的盈利模式使證券公司難以滿足日漸增長的市場需求，弱化了其抵御市場風險的能力。因此，在新的環(huán)境下，研究中國證券公司的盈利模式，推進傳統(tǒng)盈利模式轉(zhuǎn)型，成為證券行業(yè)亟待研究的重點課題。本文從文獻回顧入手，采用文獻研究法、案例研究法、調(diào)查研究法和比較分析法，以GY證券公司為研究對象，對其盈利模式的現(xiàn)狀進行了描述性歸納總結(jié)，對其存在的問題進行了深

4、入的審視與分析，并對新環(huán)境下GY證券公司盈利模式的成功轉(zhuǎn)型提出了對策。本文共五章：第一章為緒論，主要介紹本文的研究背景及研究意義，國內(nèi)外相關研究文獻綜述，研究方法和研究內(nèi)容及其研究創(chuàng)新。第二章為盈利模式的概念及理論，主要闡述了盈利模式的內(nèi)涵、組成部分及影響因素，為本文的研究奠定理論基礎。第三章為GY證券公司盈利模式現(xiàn)狀及問題，主要對GY證券公司概況和現(xiàn)行盈利模式進行介紹，并通過數(shù)據(jù)分析提出其傳統(tǒng)盈利模式存在的問題。第四章為GY證券公司盈

5、利模式轉(zhuǎn)型的路徑分析，主要運用PEST分析、“五力模型”分析與SWOT分析等方法，確定了GY證券公司盈利模式的轉(zhuǎn)型路徑。并根據(jù)擬定的轉(zhuǎn)型路徑，從業(yè)務轉(zhuǎn)型及完善管理體系兩個方面提出新型盈利模式構(gòu)建的對策建議。第五章為研究的結(jié)論與展望。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，GY證券公司的盈利模式主要存在四大問題：(1)業(yè)務結(jié)構(gòu)不均衡，盈利高度依賴股票二級市場；(2)盈利模式高度趨同，業(yè)務層次低，缺乏核心競爭力；(3)盈利途徑有限，缺乏創(chuàng)新能動性；(4)客戶資產(chǎn)規(guī)模不