大額風險暴露的七個業(yè)務糾結點問答

1、【金融監(jiān)管】大額風險暴露的七個業(yè)務糾結點問答 【金融監(jiān)管】大額風險暴露的七個業(yè)務糾結點問答（1）大額風險暴露計量的范圍是什么？（2）銀行賬簿和交易賬簿的計量有何差異？（3）“穿透計量”是否等同于“穿透授信”？（4）如何理解“單筆基礎資產(chǎn)風險暴露”？（5） 如何證明 “單筆基礎資產(chǎn)風險暴露小于一級資本凈額的0.15%”？（6）部分基礎資產(chǎn)風險暴露超出“一級資本凈額的 0.15%”怎么辦？（7）各家銀行投資資管產(chǎn)品和 ABS 的額度有多少？

2、5 月 4 日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行大額風險暴露管理辦法》（銀保監(jiān)會令[2018]1 號，以下簡稱《管理辦法》）。我們此前已經(jīng)就《管理辦法》的主要內(nèi)容發(fā)布點評報告《小額分散，無需穿透—銀保監(jiān)會大額風險暴露正式發(fā)文簡評》[1]，本文主要就近期市場關于大額風險暴露計量的爭議問題進行梳理和嘗試解答。一、大額風險暴露計量的范圍是什么？是否“不超過一級資本凈額 2.5%”的風險暴露就不用計量？對于“風險暴露”，根據(jù)《管理辦法》中的定義，“本

3、辦法所稱風險暴露是指商業(yè)銀行對單一客戶或一組關聯(lián)客戶的信用風險暴露 ,包括銀行賬簿和交易賬簿內(nèi)各類 信用風險暴露 信用風險暴露 ?！钡挠嬃恐校槍Σ煌庞蔑L險水平的資產(chǎn)，有不同的信用風險權重，尤其是內(nèi)評法中，對于內(nèi)部評級不同的企業(yè)貸款，也會賦予不同的信用風險權重。對于債券投資，銀行賬簿和交易賬簿的風險暴露值，均定義為風險暴露的會計價值（accounting value），差異主要在于會計計量方法。對于銀行賬簿，《管理辦法》規(guī)定，“商業(yè)銀

4、行應按照賬面價值扣除減值準備 賬面價值扣除減值準備計算一般風險暴露”；對于交易賬簿， 《管理辦法》 在交易賬簿的風險暴露計量中規(guī)定， “債券和股票按照市場價值 市場價值計算風險暴露”。三、“穿透計量”是否等同于“穿透授信”？《管理辦法》要求 《管理辦法》要求，“商業(yè)銀行應使用穿透方法，將資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品基礎資產(chǎn)的最終債務人作為交易對手，并將基礎資產(chǎn)風險暴露計入該交易對手的風險暴露 ?！钡?， 但是，計量基礎資產(chǎn)最終債務人的風

5、險暴露，是否等同于要對基礎資 計量基礎資產(chǎn)最終債務人的風險暴露，是否等同于要對基礎資產(chǎn)最終債務人進行“授信”呢？ 產(chǎn)最終債務人進行“授信”呢？根據(jù)《關于進一步加強農(nóng)村中小金融機構大額風險監(jiān)測和防 根據(jù)《關于進一步加強農(nóng)村中小金融機構大額風險監(jiān)測和防控的通知》（銀監(jiān)農(nóng)金 控的通知》（銀監(jiān)農(nóng)金[2018]12 [2018]12 號）的要求 號）的要求，“各銀監(jiān)局應督促指導轄內(nèi)農(nóng)村中小金融機構建立健全全口徑授信管理制度，將貸款（含貿(mào)易融資）、