我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系研究.pdf

1、世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)在各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量，中小企業(yè)創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，是技術(shù)進(jìn)步的重要力量。但由于中小企業(yè)自身資金實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、抵押品不足、又缺乏良好的信用記錄和信息透明度，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為一個(gè)世界性的難題，其表現(xiàn)之一就是中小企業(yè)很難從信貸市場(chǎng)獲得足夠的間接融資。為了解決這一問題，許多國(guó)家引入信用擔(dān)保制度，以便為中小企業(yè)提供足夠的貸款信用支持，這是市場(chǎng)機(jī)制與宏觀調(diào)控有機(jī)結(jié)合

2、的典范，也是化解金融風(fēng)險(xiǎn)、改善融資環(huán)境的重要手段。實(shí)踐證明，我國(guó)信貸市場(chǎng)上，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的加入，也確實(shí)能在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難問題。但是信用擔(dān)保業(yè)在中國(guó)畢竟屬于朝陽(yáng)行業(yè)，在運(yùn)行中還存在很多問題，其中最突出問題之一就是信用再擔(dān)保體系長(zhǎng)期缺位，造成信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力不夠，銀行不能充分信任，信用擔(dān)保杠桿效應(yīng)未能充分發(fā)揮，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的融資需求。本論文即針對(duì)以上問題，對(duì)中小企業(yè)信用再擔(dān)保問題展開研究，試圖構(gòu)建出符合中國(guó)國(guó)情的

3、科學(xué)的再擔(dān)保體系，以促進(jìn)信用擔(dān)保行業(yè)的整體發(fā)展，更好地推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的有序發(fā)展。
　　 本文首先基于信用擔(dān)保一般原理、公共產(chǎn)品理論和信貸配給理論，對(duì)信用擔(dān)保的涵義和本質(zhì)屬性進(jìn)行了闡述，推導(dǎo)出信用擔(dān)保的作用機(jī)理，并得出信用擔(dān)保作為一種具有正外部效應(yīng)的準(zhǔn)公共產(chǎn)品，單一靠市場(chǎng)提供存在供應(yīng)不足的問題，政府必須進(jìn)行資源配置，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)職能的結(jié)論。信貸市場(chǎng)上的信貸配給現(xiàn)象作為一種均衡長(zhǎng)期存在，信用擔(dān)保有利于緩解信貸配給現(xiàn)象，但在信用再擔(dān)保市

4、場(chǎng)中依然存在逆向選擇現(xiàn)象。接著，本文詳細(xì)介紹了日本、韓國(guó)、美國(guó)、德國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系建設(shè)的情況，總結(jié)出他們的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)當(dāng)前建立再擔(dān)保體系提供了借鑒。然后，本文從政策法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境和社會(huì)信用環(huán)境入手，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，分析了目前我國(guó)信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)和問題，并進(jìn)行了前瞻性展望，指出信用擔(dān)保行業(yè)重要的發(fā)展趨勢(shì)之一即建立我國(guó)各省再擔(dān)保體系。
　　 在以上內(nèi)容的基礎(chǔ)上，本文構(gòu)建了適合我國(guó)國(guó)情，以省為單位的中小企

5、業(yè)信用再擔(dān)保體系，主要內(nèi)容包括再擔(dān)保體系建立的宗旨、功能和經(jīng)營(yíng)原則；再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建原則和組織模式；再擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源、規(guī)模和應(yīng)用；再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理制度，包括準(zhǔn)入門檻、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制等；再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，主要從收支預(yù)測(cè)和效用預(yù)測(cè)兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行；再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的配套環(huán)境建設(shè)，主要提出加強(qiáng)政策法律環(huán)境、社會(huì)化服務(wù)體系和社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)等。
　　 中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系的順利運(yùn)行，完善的機(jī)制是保障，為此本論文又提出了再擔(dān)保體系的運(yùn)

6、行機(jī)制問題，主要包括科學(xué)的定價(jià)機(jī)制、有效的激勵(lì)機(jī)制、持續(xù)不斷的國(guó)家財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制、良好的銀保合作機(jī)制以及高效的信用評(píng)級(jí)機(jī)制。只有這些機(jī)制真正地建立起來(lái)并發(fā)揮作用，我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系才能實(shí)現(xiàn)它的政策目標(biāo)，推動(dòng)我國(guó)的信用擔(dān)保事業(yè)。
　　 定價(jià)機(jī)制主要運(yùn)用期權(quán)定價(jià)理論對(duì)再擔(dān)保業(yè)務(wù)定價(jià)提供理論指導(dǎo)；激勵(lì)機(jī)制分析了再擔(dān)保市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，指出再擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行正負(fù)兩方面激勵(lì)；國(guó)家財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制主要指出財(cái)政應(yīng)該采用貼息的方

7、式對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)償，并且應(yīng)該建立補(bǔ)償?shù)膶徍藱C(jī)制和增資機(jī)制，保證再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性發(fā)展；銀保合作機(jī)制研究了目前銀保合作中的兩大關(guān)鍵問題，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例和最大擔(dān)保貸款額度問題，指出了他們各自的影響因素和完善銀保合作的對(duì)策；評(píng)級(jí)機(jī)制則提出了適用于再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)體系，并將灰色關(guān)聯(lián)度法和層次分析法進(jìn)行結(jié)合，選取樣本對(duì)指標(biāo)體系進(jìn)行實(shí)際檢驗(yàn)。
　　 最后，筆者總結(jié)了論文的結(jié)論和創(chuàng)新點(diǎn)，并指出了今后進(jìn)一步研究的方向。