乖離率bias指標(biāo)詳解與應(yīng)用

1、1、乖離率的由來(lái) 、乖離率的由來(lái)乖離率 乖離率(Bias) (Bias)是依附在移動(dòng)平均在線的指標(biāo)，無(wú)移動(dòng)平均線，則無(wú)乖離率，可 是依附在移動(dòng)平均在線的指標(biāo)，無(wú)移動(dòng)平均線，則無(wú)乖離率，可算是移動(dòng)平均線衍生的指標(biāo)。移動(dòng)平均線只能用來(lái)判斷趨勢(shì)，無(wú)法預(yù)測(cè)股價(jià)高 算是移動(dòng)平均線衍生的指標(biāo)。移動(dòng)平均線只能用來(lái)判斷趨勢(shì)，無(wú)法預(yù)測(cè)股價(jià)高 低點(diǎn)，而乖離率 低點(diǎn)，而乖離率(Bias) (Bias)即可用來(lái)測(cè)試高低點(diǎn)。 即可用來(lái)測(cè)試高低點(diǎn)。葛南維（ 葛南維

2、（jogepsb jogepsb ganvle ganvle）教授八大法則中，提到：股價(jià)若離移動(dòng)平均線（Ｍ ）教授八大法則中，提到：股價(jià)若離移動(dòng)平均線（ＭＡ）太遠(yuǎn)，則未來(lái)股價(jià)會(huì)朝移動(dòng)平均線靠近，此為「磁線」效應(yīng)；而股價(jià)與移 Ａ）太遠(yuǎn)，則未來(lái)股價(jià)會(huì)朝移動(dòng)平均線靠近，此為「磁線」效應(yīng)；而股價(jià)與移動(dòng)平均線的距離即為乖離。 動(dòng)平均線的距離即為乖離。 公式： 公式： P - (T)MA (T)MA(T)MA (T)MAT：代表天數(shù)，也就是幾日的移

3、動(dòng)平均線 ：代表天數(shù)，也就是幾日的移動(dòng)平均線P：當(dāng)天收盤價(jià) ：當(dāng)天收盤價(jià)P-(T)MA P-(T)MA：為股價(jià)與移動(dòng)平均線的距離，即為乖離。 ：為股價(jià)與移動(dòng)平均線的距離，即為乖離。若為漲勢(shì)，乖離是正數(shù)，因股價(jià)必在移動(dòng)平均線之上，是為正乖離；同理，若 若為漲勢(shì)，乖離是正數(shù)，因股價(jià)必在移動(dòng)平均線之上，是為正乖離；同理，若為跌勢(shì)，乖離是負(fù)數(shù)，是為負(fù)乖離。 為跌勢(shì)，乖離是負(fù)數(shù)，是為負(fù)乖離。2、乖離率的特性 、乖離率的特性區(qū)間性：預(yù)測(cè)股價(jià)波段的高

4、低點(diǎn) 區(qū)間性：預(yù)測(cè)股價(jià)波段的高低點(diǎn)趨勢(shì)性： 趨勢(shì)性：Bias Bias 加上一移動(dòng)平均線，可看出股價(jià)趨勢(shì) 加上一移動(dòng)平均線，可看出股價(jià)趨勢(shì)領(lǐng)先性：把 領(lǐng)先性：把 Bias Bias 看成ｋ線與移動(dòng)平均的關(guān)系，可領(lǐng)先ｋ線出現(xiàn)買賣訊號(hào) 看成ｋ線與移動(dòng)平均的關(guān)系，可領(lǐng)先ｋ線出現(xiàn)買賣訊號(hào)強(qiáng)弱性：依 強(qiáng)弱性：依 Bias Bias 之背離，可測(cè)多空力道的強(qiáng)弱 之背離，可測(cè)多空力道的強(qiáng)弱3、如何發(fā)揮 、如何發(fā)揮 Bias Bias 的特性 的特性區(qū)

5、間性 區(qū)間性（1）. 由于股價(jià)是由人類行為所創(chuàng)造，既是人類的行為，就會(huì)不斷重復(fù)一定的 由于股價(jià)是由人類行為所創(chuàng)造，既是人類的行為，就會(huì)不斷重復(fù)一定的模式。表現(xiàn)于股價(jià)上，即是漲越高，追高買盤越少，而持股者已有一定的獲利 模式。表現(xiàn)于股價(jià)上，即是漲越高，追高買盤越少，而持股者已有一定的獲利水準(zhǔn)，會(huì)有賣出的動(dòng)作；跌越深，持股者殺低意愿降低，賣壓減輕，而逢低買 水準(zhǔn)，會(huì)有賣出的動(dòng)作；跌越深，持股者殺低意愿降低，賣壓減輕，而逢低買 盤漸增。而 盤

6、漸增。而 Bias Bias 即在測(cè)此臨界點(diǎn)，也就是股價(jià)反轉(zhuǎn)點(diǎn)。 即在測(cè)此臨界點(diǎn)，也就是股價(jià)反轉(zhuǎn)點(diǎn)。（2）. 而 Bias Bias 自移動(dòng)平均線而來(lái)，而移動(dòng)平均線葛蘭碧八大法則中，有四法則 自移動(dòng)平均線而來(lái)，而移動(dòng)平均線葛蘭碧八大法則中，有四法則與 Bias Bias 有關(guān)： 有關(guān)：A. A. 股價(jià)漲高，會(huì)朝移動(dòng)平均線拉回。 股價(jià)漲高，會(huì)朝移動(dòng)平均線拉回。B. B. 股價(jià)跌深，會(huì)朝移動(dòng)平均線靠近。 股價(jià)跌深，會(huì)朝移動(dòng)平均線靠近。C.

7、C. 當(dāng)漲勢(shì)中，拉回觸及上升的移動(dòng)平均線，是買點(diǎn)。 當(dāng)漲勢(shì)中，拉回觸及上升的移動(dòng)平均線，是買點(diǎn)。D. D. 當(dāng)?shù)鴦?shì)中，反彈觸及下跌的移動(dòng)平均線，是賣點(diǎn)。 當(dāng)?shù)鴦?shì)中，反彈觸及下跌的移動(dòng)平均線，是賣點(diǎn)。上述四點(diǎn)，即是「磁線」效應(yīng)，而 上述四點(diǎn)，即是「磁線」效應(yīng)，而 A.B. A.B.二點(diǎn)即是乖離率的應(yīng)用； 二點(diǎn)即是乖離率的應(yīng)用；C. C.點(diǎn)于 點(diǎn)于“拉回 拉回觸及移動(dòng)平均線 觸及移動(dòng)平均線”和 D. D.點(diǎn)“反彈觸及移動(dòng)平均線 反彈觸及移動(dòng)

8、平均線”表現(xiàn)在公式中，即分子部分 表現(xiàn)在公式中，即分子部分為 P-(T)MA P-(T)MA = 0，可得乖離率為零， ，可得乖離率為零，Bias Bias 觸及零軸。即 觸及零軸。即 C. C.漲勢(shì)中，拉回至零軸 漲勢(shì)中，拉回至零軸是買點(diǎn)； 是買點(diǎn)；D. D.跌勢(shì)中，反彈至零軸是賣點(diǎn)。 跌勢(shì)中，反彈至零軸是賣點(diǎn)。（3）. 依過(guò)去的 依過(guò)去的 Bias Bias 的極大值、極小值來(lái)預(yù)測(cè)股價(jià)未來(lái)之高低點(diǎn)，也就是源于 的極大值、極小值來(lái)預(yù)測(cè)

9、股價(jià)未來(lái)之高低點(diǎn)，也就是源于過(guò)去的歷史軌跡來(lái)做高低點(diǎn)的預(yù)測(cè)，而這歷史的軌跡即是該股的乖離區(qū)間。 過(guò)去的歷史軌跡來(lái)做高低點(diǎn)的預(yù)測(cè)，而這歷史的軌跡即是該股的乖離區(qū)間。4、經(jīng)驗(yàn)總結(jié) 、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)急速?zèng)_高后 急速?zèng)_高后 30 30 日均線高位拐頭時(shí)，那大盤一般都處于下跌初期，這時(shí)，投資者 日均線高位拐頭時(shí)，那大盤一般都處于下跌初期，這時(shí)，投資者應(yīng)該回避，減少持倉(cāng)量。即便 應(yīng)該回避，減少持倉(cāng)量。即便 5 日 BIAS BIAS 出現(xiàn)較為明顯的負(fù)乖離

10、率，那其實(shí)為投 出現(xiàn)較為明顯的負(fù)乖離率，那其實(shí)為投資者提供了一個(gè)比較理想的離場(chǎng)時(shí)機(jī)。 資者提供了一個(gè)比較理想的離場(chǎng)時(shí)機(jī)。 第二階段：當(dāng)大盤仍處于下跌通道時(shí)， 第二階段：當(dāng)大盤仍處于下跌通道時(shí)，5 日 BIAS BIAS 出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時(shí)， 出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時(shí)，投資者仍不應(yīng)該買入。這時(shí)候， 投資者仍不應(yīng)該買入。這時(shí)候，30 30 日均線一般處于陡峭下行狀況，表明市場(chǎng)元 日均線一般處于陡峭下行狀況，表明市場(chǎng)元?dú)馍形椿謴?fù)，投資者仍應(yīng)該多

11、看少動(dòng)。 氣尚未恢復(fù)，投資者仍應(yīng)該多看少動(dòng)。 第三階段：當(dāng)大盤下跌了一段時(shí)間，而且 第三階段：當(dāng)大盤下跌了一段時(shí)間，而且 30 30 日均線由陡峭下行，到緩慢下 日均線由陡峭下行，到緩慢下行并逐漸開始橫向整理時(shí)，這時(shí)候出現(xiàn)股指單日大跌也就是機(jī)會(huì)開始來(lái)臨之 行并逐漸開始橫向整理時(shí)，這時(shí)候出現(xiàn)股指單日大跌也就是機(jī)會(huì)開始來(lái)臨之時(shí)。一般情況下，大盤在一年之中總有那么一到兩次機(jī)會(huì)，把握這些機(jī)會(huì)，心 時(shí)。一般情況下，大盤在一年之中總有那么一到兩次機(jī)

12、會(huì)，把握這些機(jī)會(huì)，心 不貪，那么收益也是能夠滿意的 不貪，那么收益也是能夠滿意的 Bias Bias 的應(yīng)用法則 的應(yīng)用法則 Bias Bias 的原理是離得太遠(yuǎn)了就該回頭，因?yàn)楣蓛r(jià)天生就有向心的趨向，這主要是 的原理是離得太遠(yuǎn)了就該回頭，因?yàn)楣蓛r(jià)天生就有向心的趨向，這主要是人們心理的因素造成的。另外，經(jīng)濟(jì)學(xué)中價(jià)格與需求的關(guān)系也是產(chǎn)生這種向心 人們心理的因素造成的。另外，經(jīng)濟(jì)學(xué)中價(jià)格與需求的關(guān)系也是產(chǎn)生這種向心作用的原因。股價(jià)低需求就大

13、，需求一大，供不應(yīng)求，股價(jià)就會(huì)上升。反之， 作用的原因。股價(jià)低需求就大，需求一大，供不應(yīng)求，股價(jià)就會(huì)上升。反之，股價(jià)高需求就小，供過(guò)于求，股價(jià)就會(huì)下降，最后達(dá)到平衡，平衡位置就是中 股價(jià)高需求就小，供過(guò)于求，股價(jià)就會(huì)下降，最后達(dá)到平衡，平衡位置就是中心。 心。 Bias Bias 的應(yīng)用法則主要是從兩個(gè)方面考慮： 的應(yīng)用法則主要是從兩個(gè)方面考慮： (1) (1) 從 Bias Bias 的取值大小方面考慮 的取值大小方面考慮 這個(gè)方面是

14、產(chǎn)生的 這個(gè)方面是產(chǎn)生的 Bias Bias 的最初的想法。找到一個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，只要 的最初的想法。找到一個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，只要 Bias Bias 一超 一超過(guò)這個(gè)正數(shù)，我們就應(yīng)該感到危險(xiǎn)而考慮拋出；只要 過(guò)這個(gè)正數(shù)，我們就應(yīng)該感到危險(xiǎn)而考慮拋出；只要 Bias Bias 一低于這個(gè)負(fù)數(shù)，我 一低于這個(gè)負(fù)數(shù)，我們就感到機(jī)會(huì)可能來(lái)了而考慮買入。這樣看來(lái)問(wèn)題的關(guān)鍵就成了如何找到這個(gè) 們就感到機(jī)會(huì)可能來(lái)了而考慮買入。這樣看來(lái)問(wèn)題的關(guān)鍵就成了如何

15、找到這個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，它們是采取行動(dòng)與保持沉默的分界線。 正數(shù)或負(fù)數(shù)，它們是采取行動(dòng)與保持沉默的分界線。 應(yīng)該說(shuō)明的是這條分界線與三個(gè)因素有關(guān)。 應(yīng)該說(shuō)明的是這條分界線與三個(gè)因素有關(guān)。 a. a. Bias Bias 選擇的參數(shù)和大小。 選擇的參數(shù)和大小。 b. b. 選擇的具體是那支股票。 選擇的具體是那支股票。 c. c. 不同的時(shí)期，分界線的高低也可能不同。 不同的時(shí)期，分界線的高低也可能不同。 一般說(shuō)來(lái)，參數(shù)越大，采取行動(dòng)的