商業(yè)銀行信貸資金流動(dòng)性過剩問題及對策研究.pdf

1、近幾年來，由于國際收支連年巨額順差、居民儲(chǔ)蓄傾向過高及資本市場發(fā)展緩慢等因素的存在，銀行體系內(nèi)的“過?！辟Y金急劇膨脹，流動(dòng)性過剩問題日漸突出并已給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融運(yùn)行及政策實(shí)施等帶來了巨大影響。在2007年的兩會(huì)期間，國務(wù)院總理溫家寶在政府工作報(bào)告中也明確指出“銀行資金流動(dòng)性過剩問題突出”。因此，如何解決好商業(yè)銀行信貸資金流動(dòng)性過剩問題已成為我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“又好又快”的關(guān)鍵。
　　 本文從商業(yè)銀行信貸資金角度出發(fā)，對商業(yè)銀行信貸

2、資金流動(dòng)性過剩的相關(guān)概念進(jìn)行了明確界定?；诹鲃?dòng)性過剩的判斷方法，本文分別采用存差、存貸比、超額準(zhǔn)備金、貨幣市場利率和貨幣供給量五個(gè)指標(biāo)分析了流動(dòng)性過剩的現(xiàn)狀；然后從四個(gè)方面詳細(xì)闡述了流動(dòng)性過剩產(chǎn)生的主要影響。與此同時(shí)，基于商業(yè)銀行信貸資金流動(dòng)性過剩的形成機(jī)理的理論分析，本文建立計(jì)量分析模型，運(yùn)用2001年1月-2008年6月的月度數(shù)據(jù)，選取銀行存差、外匯儲(chǔ)備、儲(chǔ)蓄存款、股票市價(jià)總值四個(gè)指標(biāo)對流動(dòng)性過剩與其影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果顯

3、示：外匯儲(chǔ)備增長率與儲(chǔ)蓄存款增長率與銀行存差擴(kuò)大具有顯著的正面效應(yīng)，外匯儲(chǔ)備的迅速增加和儲(chǔ)蓄存款不斷增加是銀行存差擴(kuò)大的重要影響因素；股票市價(jià)總值增長率與銀行存差擴(kuò)大存在負(fù)向相關(guān)關(guān)系，并且外匯儲(chǔ)備和儲(chǔ)蓄存款對銀行存差擴(kuò)大的解釋能力比股票市價(jià)總值強(qiáng)。最后，本文在理論與實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，提出治理商業(yè)銀行信貸資金流動(dòng)性過剩問題的政策建議。從短期來看，緩解商業(yè)銀行信貸資金流動(dòng)性過剩，中央銀行需采取綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具、進(jìn)一步完善匯率形成機(jī)制