商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩的環(huán)境和制度原因及對(duì)策.pdf

1、在全球經(jīng)濟(jì)失衡和流動(dòng)性過(guò)剩的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行陷入了流動(dòng)性過(guò)剩的困境，這與上世紀(jì)90年代我國(guó)商業(yè)銀行普遍面臨的流動(dòng)性不足形成了鮮明的對(duì)比。近幾年來(lái)，流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題始終是國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)界的熱點(diǎn)話題，國(guó)內(nèi)政府部門(mén)和學(xué)術(shù)界對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)部門(mén)尤其是商業(yè)銀行的流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題備加關(guān)注，認(rèn)為其是導(dǎo)致我國(guó)潛在通貨膨脹、金融風(fēng)險(xiǎn)、資源配置效率較低等許多經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的根源之一。商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題，從一般概念上而言，是指商業(yè)銀行存貸款在數(shù)量上的不匹配，即存款額

2、高于貸款額的比例超出了正常范圍，從而大量資金沉淀在金融系統(tǒng)內(nèi)部循環(huán)，未能在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用，造成資金的浪費(fèi)和銀行的壓力。我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩的主要特征表現(xiàn)為存貸比率不斷走低、超額存款準(zhǔn)備金率高企、銀行間同業(yè)拆借利率和債券回購(gòu)利率低企、M1與M2缺口持續(xù)擴(kuò)大等。過(guò)剩流動(dòng)性局面的持續(xù)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融造成了諸多不利影響，從微觀上縮減了銀行的利潤(rùn)空間，增加了金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率；從宏觀上降低了金融資源配置效率，使宏觀調(diào)控陷入了兩難境地。我國(guó)

3、商業(yè)銀行過(guò)剩流動(dòng)性的形成既是外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響的結(jié)果，又受到國(guó)民經(jīng)濟(jì)及商業(yè)銀行自身的制度性因素影響。從本質(zhì)上看，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性過(guò)剩是各種深層次結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟(jì)矛盾的集中體現(xiàn)，是外部輸入的流動(dòng)性與內(nèi)部產(chǎn)生的流動(dòng)性共同作用的結(jié)果。解決我國(guó)流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，緊縮貨幣政策是重要手段，但更重要的是化解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中累積的各種不利因素的影響。由于本文的時(shí)效性較強(qiáng)，是在特定經(jīng)濟(jì)背景和時(shí)期，針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況完成的，商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩在當(dāng)時(shí)確實(shí)是我國(guó)