新形勢下證券公司營業(yè)部經(jīng)營策略研究（開題報告）

1、新形勢下證券公司營業(yè)部經(jīng)營策略研究 新形勢下證券公司營業(yè)部經(jīng)營策略研究國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易 國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易 10102970 10102970 牟克多 牟克多摘要： 摘要：證券公司是證券市場的中介機(jī)構(gòu)，在市場上發(fā)揮著重要的作用，為了規(guī)范管理我國在 1998 年頒布的《中華人民共和國證券法》 ，對證券公司實現(xiàn)分類 管理，由于結(jié)構(gòu)的調(diào)整和市場的低迷，證券公司或證券營業(yè)部的經(jīng)營風(fēng)險長期存在，從而影響資本市場的健康發(fā)展甚至是社會的穩(wěn)定，2004 年國

2、務(wù)院頒布 《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開發(fā)和穩(wěn)定發(fā)展的諾干意見》 ，同年 8 月證監(jiān)會頒布《證券公司綜合治理工作方案》 ，經(jīng)過多年治理取得了顯著成效，對于證券公司尤為重要的一點是推進(jìn)了業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，2011 年底，我國證券公司達(dá)到 109 家，業(yè)務(wù)規(guī)模和收入水平都有了新的提升。本文通過對市場，投資者的走訪調(diào)查， 結(jié)合浙商證券及下屬額營業(yè)部的實際情況，對比參照銀行信托等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式，從而規(guī)劃適合浙商證券營業(yè)部的新浪潮下業(yè)務(wù)規(guī)劃拓展。關(guān)鍵詞：

3、證券公司，營業(yè)部，新浪潮，創(chuàng)新，拓展1 研究背景 研究背景1.1 1.1 選題背景 選題背景2014 年 5 月初的證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會上， 《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施(征求意見稿)》提出了推進(jìn)證券行業(yè)改革創(chuàng)新的 11條舉措。這 11 條舉措主要表現(xiàn)在兩方面：一是圍繞資本市場建設(shè)，涉及直接融資結(jié)構(gòu)債券市場的大力發(fā)展、期貨等衍生品市場發(fā)展以及場外市場建設(shè)；二是證券行業(yè)的監(jiān)管放松。放開證券公司通道業(yè)務(wù)與放開證券公司業(yè)

4、務(wù)范圍不同步是行業(yè)發(fā)展面臨的突出問題，以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為例，2009-2012 年,行業(yè)傭金凈收入分別是 1425.62 億元、1076.26 億元、688.87 億元和 504.07 億元，占當(dāng)年營業(yè)收入的比重分別為 69.4%、55.9%、50.7%、38.9%。傭金收入下滑不是證券行業(yè)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展造成的，而是市場發(fā)展的必然趨勢。當(dāng)前的主要問題不是如何遏制傭金下 滑，而是應(yīng)當(dāng)允許證券公司有更多、更大的業(yè)務(wù)空間可供選擇。目前，證券公司

5、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和非現(xiàn)場開戶已經(jīng)放開，但證券公司的業(yè)務(wù)范圍還受到較多限制，新業(yè)務(wù)帶來的收入還不足以抵消通道業(yè)務(wù)收入下降的影 響。因此，在放開證券公司通道業(yè)務(wù)限制的同時，如何進(jìn)一步放松證券公司業(yè) 務(wù)范圍的限制，平衡好二者之間的關(guān)系，支持證券公司開展證券質(zhì)押融資、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和并購過橋貸款、企業(yè)并購融資、債務(wù)融資、金融外包、市場設(shè)計與 管理、證券信息技術(shù)服務(wù)等各領(lǐng)域金融服務(wù)，推出掛鉤股票、債券、黃金、外匯、商品、貨幣的 ETF 系列產(chǎn)品，是事關(guān)證

6、券公司轉(zhuǎn)型升級能否成功的重要環(huán) 節(jié)。當(dāng)前加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，打造中國經(jīng)濟(jì)升級版任務(wù)緊迫，這從我國上市公司的情況就可以看得很清楚。從年報和統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，上市公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào) 整以及核心競爭力的培育還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不到位。上市公司是我國企業(yè)群體中比較優(yōu)秀 的代表，實體經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、缺乏核心競爭力等問題可能會更突出。整體來看，業(yè)務(wù)多元化是券商行業(yè)的發(fā)展大方向，整個行業(yè)的分析邏輯和部的新浪潮下業(yè)務(wù)規(guī)劃拓展。3.2 3.2 研究框架 研究框架1 緒論

7、1.1 研究背景及意義1.1.1 研究背景 1.1.2 研究意義1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述 1.2.1 國內(nèi)研究進(jìn)展 1.2.2 國外研究進(jìn)展1.3 研究內(nèi)容 2 我國證券營業(yè)部的發(fā)展現(xiàn)狀 2.1 我國證券部的發(fā)展2.2 證券營業(yè)部的狀況 2.3 國內(nèi)外證券營業(yè)部運營模式3 新形勢下證券營業(yè)部面臨的主要問題 3.1 證券營業(yè)部經(jīng)營環(huán)境分析 3.2 新形勢下證券營業(yè)部面臨的主要問題3.2.1 證券營業(yè)部整體競爭力偏弱 3.2.2 潛在進(jìn)入