銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹

1、銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹金融市場(chǎng)部,,目 錄,農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品介紹,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,,第三部分,安心快線產(chǎn)品介紹,2010年央行貨幣政策將繼續(xù)“明松暗緊”，準(zhǔn)備金率上調(diào)了1.5個(gè)百分點(diǎn)，主要目的是收緊流動(dòng)性。雖然一季度貸款處于平穩(wěn)增長(zhǎng)的范疇，但外匯占款的大量增加表明熱錢流入還是較為明顯，因此央行政策的針對(duì)性比較明確，也有預(yù)防通脹的考慮。偏緊的貨幣政策背景下，信托融資的需求將有增無減，但監(jiān)管部門也將更加關(guān)注。銀行間市場(chǎng)資金較為充裕，使得債

2、券品種的收益率并沒有上升。,國(guó)內(nèi)貨幣政策,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,銀行理財(cái)監(jiān)管文件,隨著商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的快速發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)，先后出臺(tái)了多套文件辦法。2009年末和2010年初針對(duì)信貸類理財(cái)產(chǎn)品先后發(fā)布3個(gè)通知,加大了對(duì)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管力度。,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,銀行理財(cái)市場(chǎng),2010年到目前為止，各家商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品2977款，其中交通銀行發(fā)行484款，位居第一，我行共

3、發(fā)售了100款理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)排名第九，四大行排名第三。,數(shù)據(jù)來源：wind,銀行理財(cái)市場(chǎng),商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品從誕生之初的以外資行開發(fā)設(shè)計(jì)的外幣產(chǎn)品為主，逐步走向自主研發(fā)，人民幣理財(cái)產(chǎn)品無論發(fā)行期數(shù)還是占比都大幅提高，外幣產(chǎn)品在經(jīng)歷2007-2008年的金融危機(jī)后，發(fā)行量有所下降。今年到目前為止，人民幣產(chǎn)品發(fā)售占比為82.81%。,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,銀行理財(cái)市場(chǎng),銀行理財(cái)產(chǎn)品投資結(jié)構(gòu)與金融市場(chǎng)走勢(shì)高度一致，2007年前后國(guó)內(nèi)股市走牛，使

4、得股票類產(chǎn)品興旺一時(shí)，此后的金融危機(jī)則使得投資于股票，商品、匯率等的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)行量趨于下降，固定收益和信貸類產(chǎn)品則高速增長(zhǎng)，特別是后危機(jī)時(shí)代的低息環(huán)境為信貸類理財(cái)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。今年以來，投資品種以固定收益品種為主，其中債券和利率品種占比為49%，信貸資產(chǎn)及票據(jù)產(chǎn)品占比為29.81%，固定收益類品種共計(jì)占比為78.81%。,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,銀行理財(cái)市場(chǎng),銀行理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)總體依然呈短期化趨勢(shì)，特別是在資產(chǎn)池型產(chǎn)品日漸占據(jù)

5、市場(chǎng)主導(dǎo)地位后；這與金融危機(jī)后投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于保守，債市收益率處于低谷的市場(chǎng)環(huán)境相適應(yīng)；至今為止，今年度1個(gè)月及以內(nèi)的產(chǎn)品占到總量的30.12%；1至3個(gè)月的占比為25.96%。,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,銀行理財(cái)市場(chǎng),隨著投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的了解不斷加深，以及監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露的要求不斷提高，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品逐步由起步階段的保本型向非保本型轉(zhuǎn)化，2009年保本型產(chǎn)品的占比由2004年的79%下降至38%，降幅達(dá)41

6、個(gè)百分點(diǎn)。今年到目前為止，非保本產(chǎn)品占比為48.13%，與去年同期的49.1%基本持平。其中工商銀行、民生銀行為非保本產(chǎn)品的主要發(fā)行機(jī)構(gòu)；交通銀行、上海銀行、中國(guó)銀行為保本產(chǎn)品的主要發(fā)行機(jī)構(gòu)。我行今年3月份行辦會(huì)明確了理財(cái)產(chǎn)品向非保本轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)方針，為配合全行策略，我部將原“本利豐·安心得利”系列產(chǎn)品調(diào)整為“本利豐”和“安心得利”兩個(gè)系列，并研發(fā)了“安心快線”系列產(chǎn)品，其中“本利豐”產(chǎn)品為保證收益產(chǎn)品，其余兩個(gè)系列產(chǎn)品

7、為非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品。,數(shù)據(jù)來源：wind,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,2010年理財(cái)市場(chǎng)概況,農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品介紹,穩(wěn)健產(chǎn)品類,農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品總體上以低及中低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健產(chǎn)品為主，也兼顧有部分中高風(fēng)險(xiǎn)-高收益產(chǎn)品；資金投向較為多樣化，且以組合投資為主（資產(chǎn)池，組合投資以信貸資產(chǎn)和債券為主）；產(chǎn)品期限覆蓋從7天到1年的各期限品種，主要為6個(gè)月及以內(nèi)的中短期品種,農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品介紹,收益產(chǎn)品類,本利豐理財(cái)產(chǎn)品介紹,,本利豐本外幣理財(cái)產(chǎn)品全部為保本保證收

8、益（浮動(dòng)收益）產(chǎn)品，產(chǎn)品安全性很高，適合包括保守、穩(wěn)健、進(jìn)取等在內(nèi)的各類投資者；本利豐本外幣理財(cái)產(chǎn)品全部由我行（金融市場(chǎng)部）擔(dān)任全權(quán)投資管理人，不委托其他外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)做;該系列產(chǎn)品的收益水平適度高于同期存款水平。,本利豐理財(cái)產(chǎn)品介紹,主要產(chǎn)品,本利豐人民幣產(chǎn)品報(bào)價(jià),是在普通存款的基礎(chǔ)上，通過與匯率、利率、商品價(jià)格、股票指數(shù)或 信用體的信用狀況等國(guó)際金融市場(chǎng)指標(biāo)掛鉤，從而使投資者在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得較高收益。

9、匯利豐結(jié)構(gòu)存款產(chǎn)品，募集幣種包括人民幣、港幣、美元、歐元、澳元及其他幣種；匯利豐結(jié)構(gòu)存款產(chǎn)品，一般為保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品。收益要根據(jù)掛鉤標(biāo)在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)的變化情況而定；匯利豐結(jié)構(gòu)存款產(chǎn)品，適合于有一定投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶，最好對(duì)掛鉤標(biāo)的有獨(dú)立研判能力。,匯利豐結(jié)構(gòu)存款,匯利豐理財(cái)產(chǎn)品介紹,安心得利系列理財(cái)產(chǎn)品介紹,安心得利系列是我行首個(gè)以資產(chǎn)池方式進(jìn)行運(yùn)做管理的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。具有安全性高的特點(diǎn)，適合于謹(jǐn)慎、穩(wěn)健、

10、進(jìn)取、激進(jìn)和無投資經(jīng)驗(yàn)在內(nèi)的所有投資者；該系列產(chǎn)品的發(fā)售規(guī)模占我行全部理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售規(guī)模的85%及以上。安心得利系列產(chǎn)品全部由我行（金融市場(chǎng)部）擔(dān)任全權(quán)投資管理人，不委托其他外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)做;自該系列產(chǎn)品推出以來，產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)或超過了預(yù)期收益率。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行“金鑰匙·人民幣理財(cái)“安心得利”穩(wěn)健系列第三期產(chǎn)品獲“最佳人民幣理財(cái)產(chǎn)品”獎(jiǎng)； “金鑰匙·本利豐”人民幣理財(cái)“安心得利”系列榮獲理財(cái)周報(bào)評(píng)選的“20

11、09年度最佳營(yíng)銷創(chuàng)新理財(cái)系列產(chǎn)品獎(jiǎng)”。,安心得利系列理財(cái)產(chǎn)品介紹,安心得利系列人民幣零售制式產(chǎn)品，主要有14天、 28天、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年等固定期限品種； 安心得利系列人民幣對(duì)公定制產(chǎn)品，是針對(duì)重點(diǎn)、大型對(duì)公客戶，進(jìn)行專門的客戶需求分析和產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)的個(gè)性化安心得利理財(cái)產(chǎn)品。定制產(chǎn)品結(jié)構(gòu)既有固定期限的簡(jiǎn)單結(jié)構(gòu)，也有含開放權(quán)、提前贖回權(quán)的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。如每季季末對(duì)客戶開放，開放期內(nèi)客戶可繼續(xù)認(rèn)購(gòu)、全部或部分贖回等；

12、 安心得利系列人民幣對(duì)公定制產(chǎn)品，在零售產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)公客戶的特定需求，在產(chǎn)品期限、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的等更豐富和靈活，產(chǎn)品報(bào)價(jià)一般也更具競(jìng)爭(zhēng)力。,安心得利系列人民幣零售制式（含貴賓專享）產(chǎn)品報(bào)價(jià),安心得利系列理財(cái)產(chǎn)品介紹,安心快線系列理財(cái)產(chǎn)品介紹,安心快線系列是我行首個(gè)超短期開放式理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品安全性高，適用謹(jǐn)慎、穩(wěn)健、進(jìn)取和激進(jìn)型的投資者； 該系列產(chǎn)品主要投資國(guó)債、金融債、高信用等級(jí)信用資產(chǎn)及貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)等，由我部擔(dān)

13、任投資管理人，全權(quán)進(jìn)行產(chǎn)品的投資運(yùn)做管理； 該系列產(chǎn)品主要為1個(gè)月以內(nèi)（7天、14天、21天）的短期限品種，客戶可根據(jù)資金管理的需要進(jìn)行申購(gòu)贖回，適合具有現(xiàn)金管理、流動(dòng)性管理需求的對(duì)公及個(gè)人客戶。,安心快線系列產(chǎn)品報(bào)價(jià),安心快線系列理財(cái)產(chǎn)品介紹,進(jìn)取增盈系列理財(cái)產(chǎn)品介紹,進(jìn)取增盈系列主要投資于信用級(jí)別中等及以上的信用類資產(chǎn)，包括信托貸款、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等資產(chǎn)，信用級(jí)別主要為AA+及以上； 其中信托貸款投向須為我

14、行總行或一級(jí)分行的直管客戶或AA級(jí)以上客戶； 該系列產(chǎn)品期限一般為半年及以上，銀行不承擔(dān)保本責(zé)任，但會(huì)對(duì)信托貸款進(jìn)行相應(yīng)管理和帳戶監(jiān)管，投資者主要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。,進(jìn)取增盈系列產(chǎn)品報(bào)價(jià),進(jìn)取增盈系列理財(cái)產(chǎn)品介紹,權(quán)益類產(chǎn)品 QDII系列,其他系列產(chǎn)品,權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品,▲ 新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品 ▲ 證券投資類理財(cái)產(chǎn)品 ▲ 結(jié)構(gòu)化證券投資類理財(cái)產(chǎn)品 ▲ 股權(quán)（受益權(quán)）類理財(cái)

15、產(chǎn)品,權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品,▲ 權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品一般銀行不承擔(dān)保本責(zé)任，除利用投資技術(shù)實(shí)現(xiàn)保本的產(chǎn)品外風(fēng)險(xiǎn)分類為中等及以上風(fēng)險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者;投資起點(diǎn)高于一般理財(cái)產(chǎn)品，適合向高端客戶推薦 ▲ 適宜對(duì)象：適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高、追求較高收益的投資人。,境外寶QDII,▲代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)（QDII——Qualified Domestic Institutional Investor），即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，指的是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，

16、經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)在境內(nèi)募集資金，以資產(chǎn)組合方式在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的機(jī)構(gòu)投資者?！　　?006年4月，人民銀行發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整外匯管理政策的〈五號(hào)公告〉》，銀行、基金公司和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)成為首批實(shí)際意義的“合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者”。2006年6月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，工行、中行和東亞銀行率先獲批 ?！　　藭r(shí)銀行系QDII產(chǎn)品受制于“不直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、商品類衍生產(chǎn)品，以及BBB

17、級(jí)以下證券”的規(guī)定，主要以具有固定收益性質(zhì)的債券、票據(jù)和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等被動(dòng)性投資為主?！　　?007年5月11日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》，允許銀行QDII產(chǎn)品部分直接投資境外股票市場(chǎng) ，但不得直接投資于商品類衍生產(chǎn)品，對(duì)沖基金以及國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的證券。,代客境外理財(cái)（QDII）,,安心快線產(chǎn)品研發(fā)動(dòng)因,安心快線產(chǎn)品特點(diǎn),客戶收益及關(guān)鍵點(diǎn)提示,我行收益及考核,同類產(chǎn)品對(duì)比及我行產(chǎn)

18、品亮點(diǎn),,安心快線產(chǎn)品研發(fā)動(dòng)因,安心快線產(chǎn)品特點(diǎn),客戶收益及關(guān)鍵點(diǎn)提示,我行收益及考核,同類產(chǎn)品對(duì)比及我行產(chǎn)品亮點(diǎn),為什么要推出開放式產(chǎn)品？,開放式產(chǎn)品是目前市場(chǎng)上發(fā)售規(guī)模最大的品種以工行為例，去年工行理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)售了5萬多億產(chǎn)品，其中開放式產(chǎn)品發(fā)售規(guī)模約為49000億，占比超過95%。開放式產(chǎn)品成本較低，銀行綜合業(yè)務(wù)收入較高目前銀行理財(cái)短期理財(cái)產(chǎn)品大多采用資產(chǎn)池的運(yùn)作模式，整體資產(chǎn)收益相對(duì)穩(wěn)定，產(chǎn)品期限越短，銀行提供的收益

19、率越低，降低了成本，因此可以獲得更高的業(yè)務(wù)收入。開放式產(chǎn)品可以作為調(diào)節(jié)存款的有效工具據(jù)部分分行介紹，一些地區(qū)工行的存款在月末、季末等時(shí)點(diǎn)突增，主要就來自開放式產(chǎn)品，部分客戶尤其是企業(yè)客戶在這些特殊時(shí)點(diǎn)處于賬務(wù)處理的需要，也有將理財(cái)變成存款的需求，因此工行在特定時(shí)點(diǎn)的存款數(shù)得到了大量的增長(zhǎng)。,開放式產(chǎn)品目標(biāo)客戶,現(xiàn)金管理類企業(yè)客戶投資于貨幣市場(chǎng)基金的個(gè)人客戶具有短期閑置資金的企業(yè)客戶投資于股市的個(gè)人客戶機(jī)構(gòu)類客戶,

20、,安心快線產(chǎn)品研發(fā)動(dòng)因,安心快線產(chǎn)品特點(diǎn),客戶收益及關(guān)鍵點(diǎn)提示,我行收益及考核,同類產(chǎn)品對(duì)比及我行產(chǎn)品亮點(diǎn),,投資品種均為安全性較高的固定收益品種本理財(cái)產(chǎn)品資金由投資管理人主要投資于銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、回購(gòu)，AAA 級(jí)短融、中期票據(jù)、企業(yè)債券，總行和一級(jí)分行直管客戶或AAA 級(jí)客戶的信托融資計(jì)劃、同業(yè)存款、交易所債券、銀行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品及其它中高信用品種等?，F(xiàn)金、存款、回購(gòu)、主權(quán)及準(zhǔn)主權(quán)債30%及以上；中高及以

21、上信用等級(jí)信用債0至45%；信托融資項(xiàng)目0至50%。 安心快線產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是什么？根據(jù)我行風(fēng)險(xiǎn)管理部的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，安心快線系列產(chǎn)品屬于我行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)體系中的中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。,安心快線產(chǎn)品有什么特點(diǎn)？,安心快線產(chǎn)品有什么特點(diǎn)？,什么是開放式產(chǎn)品？產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)支持申購(gòu)、贖回，客戶按照我行公布的清算價(jià)格參與該類產(chǎn)品。什么是復(fù)利投資 ？復(fù)利投資——當(dāng)期投資產(chǎn)生的收益計(jì)入投資下一投資周期的本金，復(fù)利投資，增加投資人理財(cái)收益。

22、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)狀況是什么樣的 ？ 該系列產(chǎn)品投資于銀行間債券市場(chǎng)，主要面臨的是債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及投資品種到期兌付面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。 債券市場(chǎng)相對(duì)于其他投資品種，價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較小，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低；產(chǎn)品投資品種的信用等級(jí)多為國(guó)家信用和央企信用，信用類產(chǎn)品均為中高信用等級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)較低；因此，產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。,,安心快線產(chǎn)品研發(fā)動(dòng)因,安心快線產(chǎn)品特點(diǎn),客戶收益及關(guān)鍵點(diǎn)提示,我行收益及考核,同類產(chǎn)品對(duì)比及我行產(chǎn)品亮點(diǎn),,安心

23、快線產(chǎn)品有什么特點(diǎn)？,目前7天存款收益為1.35%，同業(yè)同類產(chǎn)品年化預(yù)期收益在1.40%至1.80%之間。市場(chǎng)上該類產(chǎn)品規(guī)模最大的為工行的靈通快線產(chǎn)品，該產(chǎn)品年化預(yù)期收益率為1.62%。本次發(fā)售的產(chǎn)品預(yù)期收益率為1.75%，各投資周期收益率基本保持穩(wěn)定，隨著投資時(shí)間的增加客戶收益，從收益角度看該產(chǎn)品具備一定的競(jìng)爭(zhēng)力。 目前理財(cái)市場(chǎng)上發(fā)售該類產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)包括工商銀行、招商銀行、中信銀行、中國(guó)銀行等，其中工商銀行的靈通

24、快線和中行的七日有約為自動(dòng)滾動(dòng)產(chǎn)品，其余產(chǎn)品大部分為7天期限的固定期限產(chǎn)品。我行推出的7天開放產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)客戶資金的自動(dòng)再投資。,安心快線的收益率是多少？,產(chǎn)品類型：非保本浮動(dòng)收益投資幣種：人民幣 發(fā)售規(guī)模：30億 產(chǎn)品期限：5年投資周期：7天預(yù)期收益率：1.75%/年，封閉期收益率1.95%發(fā)售對(duì)象：零售、對(duì)公客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：中低起點(diǎn)金額：個(gè)人5萬；對(duì)公100萬

25、,安心快線產(chǎn)品要素,,,產(chǎn)品清算日價(jià)格保留六位小數(shù)，份額保留四位小數(shù)6月14日至6月21日為開放期 客戶B在6月20日申購(gòu)100,000元人民幣，6月21日清算價(jià)格為1.000710，則B客戶申購(gòu)份額=100,000÷1.000710=99,929.0504 投資1個(gè)投資周期后， 扣除費(fèi)用后本投資周期實(shí)現(xiàn)年化收益率1.75%,6月28日的產(chǎn)品清算日價(jià)格為1.001046，

26、 B客戶本息和=99,929.0504×1.001046=100,033.58元,安心快線情景分析,1個(gè)投資周期結(jié)束時(shí)， 客戶實(shí)現(xiàn)的年化收益率=[(贖回時(shí)清算日價(jià)格-申購(gòu)時(shí)清算日價(jià)格) ×客戶持有份數(shù)÷客戶本金] ÷實(shí)際理財(cái)天數(shù)×365 B客戶實(shí)現(xiàn)的年化收益率==[(1.001046-1.000710) ×99,929.0504

27、7;100,000] ÷7×365=1.7508%產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的年化收益率基本穩(wěn)定在1.75%左右。,安心快線情景分析,安心快線關(guān)鍵時(shí)點(diǎn),,募集期：產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的發(fā)售期封閉期：封閉期內(nèi)不接收申購(gòu)、贖回。即將發(fā)售產(chǎn)品的封閉期為一周。 投資周期：本產(chǎn)品投資周期7天申請(qǐng)期：每個(gè)投資周期的前六天為贖回申請(qǐng)期，前七天為申購(gòu)申請(qǐng)期清算日：投資周期的最后一天為清算日，處理申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，當(dāng)日日終系統(tǒng)

28、自動(dòng)將申購(gòu)資金上劃至總行，將贖回資金返還至客戶,安心快線關(guān)鍵時(shí)點(diǎn),,申購(gòu)、贖回說明,申購(gòu)：產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，客戶申購(gòu)以金額為單位，根據(jù)清算價(jià)格，購(gòu)買一定份數(shù)的產(chǎn)品。贖回：產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，客戶贖回以份額為單位，根據(jù)清算價(jià)格和客戶贖回的份數(shù)，支付給客戶贖回金額。份數(shù)：金額與清算價(jià)格的比值，客戶持有份數(shù)在客戶購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)確定?？蛻舻焦衽_(tái)進(jìn)行贖回時(shí)，柜員可以在系統(tǒng)中查到。,安心快線情景分析,每日開放產(chǎn)品要素,產(chǎn)品類型：非保本浮動(dòng)收益投資幣種

29、：人民幣 發(fā)售規(guī)模：100億 產(chǎn)品期限：5年投資周期：1天預(yù)期收益率：1.50%/年，封閉期收益率為1.75%發(fā)售對(duì)象：零售、對(duì)公客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：中低起點(diǎn)金額：個(gè)人5萬；對(duì)公100萬,每日開放產(chǎn)品特點(diǎn),封閉期。每日開放產(chǎn)品將設(shè)置六天的產(chǎn)品封閉期，封閉期內(nèi)不接收申購(gòu)、贖回。封閉期為6月11日至6月16日。開放期。封閉期結(jié)束后，每個(gè)工作日接受申購(gòu)、贖回；節(jié)假日前一日只

30、接受贖回、不接受申購(gòu)。 申購(gòu)生效日。產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，每個(gè)工作日的申購(gòu)于當(dāng)日日終生效。申購(gòu)起息日。產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，每個(gè)開放期的申購(gòu)于下一個(gè)工作日起息。贖回生效日。產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，每個(gè)工作日的贖回于當(dāng)天日終生效。每天開放時(shí)段。開放期的上午9：00至14：30。,巨額贖回。開放期贖回總金額超過上一投資周期產(chǎn)品余額的15%，為巨額贖回。產(chǎn)品發(fā)售初期，余額在100億以下時(shí)，暫不設(shè)置巨額贖回上限。銀行有權(quán)利根據(jù)市場(chǎng)變化及運(yùn)作情況對(duì)巨額

31、贖回比例的設(shè)置進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)產(chǎn)品出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，銀行有權(quán)根據(jù)本產(chǎn)品當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)狀況決定繼續(xù)開放贖回或者停止贖回，并對(duì)已在系統(tǒng)中申請(qǐng)贖回的資金決定接受全部贖回、部分贖回或拒絕贖回。贖回操作采用先到先得的方式，一旦達(dá)到巨額贖回，總行將暫停贖回；暫停后，如果有新的申購(gòu)資金進(jìn)入，則總行將重新開放贖回，否則，該投資周期內(nèi)不再接受贖回。因此，如果客戶明確了資金使用的日期，我們建議客戶提早到銀行進(jìn)行贖回操作。,開放產(chǎn)品特別提示,,安心快線產(chǎn)品研發(fā)

32、動(dòng)因,安心快線產(chǎn)品特點(diǎn),客戶收益及關(guān)鍵點(diǎn)提示,我行收益及考核,同類產(chǎn)品對(duì)比及我行產(chǎn)品亮點(diǎn),安心快線關(guān)鍵時(shí)點(diǎn),募集期：截至募集結(jié)束日，客戶資金凍結(jié)在分行賬戶上，計(jì)入存款;結(jié)束日日終批量資金上劃總行，不計(jì)存款起息日：資金已上劃總行贖回申請(qǐng)期：資金在總行清算日：當(dāng)日日終資金下劃至客戶賬戶，計(jì)入存款，當(dāng)日客戶資金計(jì)理財(cái)收益清算日次日：資金在客戶賬戶，且可自由支配，若客戶不做操作，計(jì)入分行存款,關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)與存款考核,分行管理費(fèi)收入,

33、7天利滾利產(chǎn)品，每7天下劃一次管理費(fèi)收入，管理費(fèi)通過集中版銷售系統(tǒng)下劃。分行管理費(fèi)收入以該投資周期的分行產(chǎn)品余額基數(shù)，乘以管理費(fèi)率，乘以實(shí)際天數(shù)，再除以365。對(duì)分行來說，相當(dāng)于每周發(fā)售了一款7天的產(chǎn)品，產(chǎn)品到期時(shí)總行下劃管理費(fèi)。總行將于每個(gè)投資周期的最后一個(gè)工作日下劃管理費(fèi)。,分行管理費(fèi)率為年化 0.5%,,安心快線產(chǎn)品研發(fā)動(dòng)因,安心快線產(chǎn)品特點(diǎn),客戶收益及關(guān)鍵點(diǎn)提示,我行收益及考核,同類產(chǎn)品對(duì)比及我行產(chǎn)品亮點(diǎn),同業(yè)開放式產(chǎn)品

34、對(duì)比,,收益率,工行、建行產(chǎn)品為全國(guó)發(fā)售產(chǎn)品；我行產(chǎn)品將于5月底全國(guó)發(fā)售，目前是在北京、天津、廣東試點(diǎn)發(fā)售；中行產(chǎn)品在浙江、上海地區(qū)發(fā)售。,同業(yè)開放式產(chǎn)品對(duì)比,,清算速度,我行產(chǎn)品為贖回日日終到賬，我行產(chǎn)品的清算日早于市場(chǎng)其他產(chǎn)品，以7天產(chǎn)品為例，1號(hào)起息的產(chǎn)品，我行清算日為7號(hào)，而其他的清算日為8號(hào)；無固定期限產(chǎn)品T+0當(dāng)日是否有收益？此外我行7天產(chǎn)品清算日早于其余各行。例：7天滾動(dòng)產(chǎn)品，1號(hào)起息，其他行贖回資金到賬日為8

35、號(hào)日間，我行贖回資金到賬日為7號(hào)日終。,安心快線亮點(diǎn)綜述,復(fù)利投資（當(dāng)期收益計(jì)入下期本金）收益穩(wěn)定（清算價(jià)格隨時(shí)間的增加而穩(wěn)步增長(zhǎng)）安全性高（從配置角度該產(chǎn)品的安全性高于安心得利）清算速度快（提前一天下劃本金、收益）產(chǎn)品規(guī)模大（每天開放的產(chǎn)品規(guī)模100億，如果迅速達(dá)到上限，我部將向行領(lǐng)導(dǎo)申請(qǐng)，擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模）,安心快線產(chǎn)品已于4月22日開始試點(diǎn)發(fā)售，試點(diǎn)產(chǎn)品為7天利滾利產(chǎn)品，年化預(yù)期收益率為1.70%，試點(diǎn)地區(qū)為北京、天津

36、和廣東，到目前為止產(chǎn)品運(yùn)行正常，系統(tǒng)支持和業(yè)務(wù)流程均未出現(xiàn)問題。隨著產(chǎn)品運(yùn)作的逐步成熟，總行擬于6月初推出面向全國(guó)各地發(fā)售的開放式產(chǎn)品，首先推出的為安心快線7天開放式產(chǎn)品。預(yù)期收益率為1.75%，高于試點(diǎn)產(chǎn)品，.兩期產(chǎn)品分別于6月8日和6月11日成立，產(chǎn)品規(guī)模各30億。此外，若系統(tǒng)、人員等各方面因素具備，總行擬同步推出面向全國(guó)各地發(fā)售的每天開放式產(chǎn)品，預(yù)期收益率為1.50%，產(chǎn)品于6月4日開始發(fā)售，6月11日成立，發(fā)售規(guī)模上限1

37、00億。,近期工作計(jì)劃,附：金融市場(chǎng)部部門情況,目前金融市場(chǎng)部共有員工191人，其中總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理5人，處長(zhǎng)10人，副處長(zhǎng)16人；35歲以下員工145人，占75.9%。,現(xiàn)有本科以上學(xué)歷員工148人，占77.5%，碩士97人，占50.8%，博士10人 。目前已有36人次通過注冊(cè)金融分析師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、金融風(fēng)險(xiǎn)管理師和金融理財(cái)師等專業(yè)資格證書考試。預(yù)計(jì)今后每年將有30-50人次參加各類資格培訓(xùn)和資格考試，及在職學(xué)歷教育。,附：金