期貨公司培訓(xùn)課件：期貨入門知識

1、期貨基礎(chǔ)知識,期貨經(jīng)紀有限公司,常聽人家說期貨，這個期貨到底是什么？它是怎么賺錢的？期貨與其他投資有什么區(qū)別？,何為期貨？其：代表東西月：代表時間化：代表轉(zhuǎn)化貝：代表金錢,通俗地講，期貨就是未來的“商品”，這是相對于現(xiàn)貨而言的。 那什么是現(xiàn)貨呢？現(xiàn)貨就是我們?nèi)粘Ｉ钪谐鋈ベI東西，想買就能買到的商品。,期貨的含義,所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物

2、的標準化合約。這個標的物，是期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，這種現(xiàn)貨可以是某種商品，如小麥或玉米，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。,,,對于普通投資者來說我們買賣期貨的目的是，預(yù)測行情賺取價格差額。 舉個例子：比如我們看到市面上玉米價格已經(jīng)漲上去了，而期貨價格還沒反應(yīng)，那么我們這時候可以買入玉米的期貨合約，等玉米期價漲上去了，我們再把之前買入的合約賣出，這樣低位進，高位出

3、，就能夠盈利了。,,簡單的來說，期貨就是類似于股票的一種證券，只是股票買賣的是上市公司的股份，而期貨買賣的則是一些大宗商品和原材料的合約。這個合約已經(jīng)把交貨日期、商品品質(zhì)、商品數(shù)量等等都規(guī)定好了，只有價格是隨行就市的。,現(xiàn)貨商可以通過套期保值規(guī)避風(fēng)險；,普通投資者可以通過投機獲得價格波動帶來的利潤。,期貨投資,從期貨中我們又可以得到什么呢？,期貨與其他投資的區(qū)別,期貨交易的特點,,期貨交易的特點,一、以小搏大(保證金制度)。 期貨是保證

4、金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。,優(yōu)點：投資者可以用少量的資金博取大額的利潤。,二、 雙向交易。 期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。,優(yōu)點：雙向交易的制度使得期貨投資者不論牛市還是熊市都能賺錢，比其他投資者多了一倍的投資機會，而且操作上也更加靈活。,,三、期貨是T+0交易。每天可以交易數(shù)個來回,建倉后，馬上就可以平倉。手續(xù)費比股票低(約萬分之一至萬分之五).,優(yōu)點：利用“T+0”制度，在日內(nèi)短線

5、交易中可完全掌控自己交易的收益和風(fēng)險，避開市場中可能存在的高風(fēng)險區(qū)域。,,,,強行平倉制度,,,實物交割制度,,,持倉限額制度,,,風(fēng)險準備金制度,期貨的品種,,上海期貨交易所——銅、鋁、天然橡膠、燃料油、 黃金、鋼材；,,國內(nèi)商品期貨交易品種,鄭州商品交易所——小麥、棉花、白糖、菜籽油、秈稻、PTA,大連商品交易所——大豆、豆粕、玉米、豆油、棕櫚油、塑料、PVC；,期貨投資收益與投資風(fēng)險,期貨市場的“財富神話”,許盛：28歲

6、，1999年到2007年，短短8年時間，他將4.5萬元資金在國內(nèi)期貨市場中“洗練”成了1300萬。許盛投資簡史　● 1993年 接觸股票，看K線圖，買認股證 ● 1996年 開始買賣股票 ● 1999年 退出股市，進入期市，資金5萬元　● 2005年 創(chuàng)辦盛大理財工作室　● 2007年 資金突破1000萬元,神話是如何創(chuàng)造的,投機：低保證金 高桿杠率,,以小博大,財富神話,08年春節(jié)后的第一

7、個交易日（2月13日），許盛堅決地下了400手多單，價格在3650左右，當天白糖期價封于漲停，隨后幾日白糖期價瘋狂上漲。,在這波行情里，許盛平均每手獲利600點，總計盈利240萬元。,期貨投資者---從傳奇到破滅,萬群，武漢女期民，從2007年8月下旬起到08年3月份，半年多的時間資金從4W到2000W，這是怎樣的一個傳奇啊！然而，更傳奇的還在后面。 滿倉交易的萬群面臨滅頂之災(zāi)。從3月4日開始，豆油和所有的豆類期貨開始大幅回調(diào)， 3

8、月11日，滿倉操作的萬群合約被強平平倉，最終，她的賬戶保證金只剩下了不到5萬元，一個星期時間終點又回到了起點！,悲喜兩重天,2007年8月開始4W滿倉買多豆油,3月4日峰值賬戶突破2000W,3月11日，被強平平倉，保證金只剩下了不到5萬元,期貨市場的風(fēng)險規(guī)模大、涉及面廣，具有放大性、復(fù)雜性與可預(yù)防性等特征，對此，散戶投資者朋友們一定要有充分的認識和嚴格控制風(fēng)險?？偨Y(jié)起來，期貨投資的不確定風(fēng)險主要有四個方面。,期貨風(fēng)險,一、現(xiàn)貨市場商品

9、價格大幅波動的風(fēng)險。,二、莊家主力操縱市場和一般交易者盲目跟風(fēng)引起的商品期貨市場價格大幅背離現(xiàn)貨價格的非理性投機風(fēng)險。,,三、保證金交易引起虧損迅速放大的杠桿風(fēng)險。,四、市場機制的不健全引起的交易制度風(fēng)險。,如何在期貨市場投資中獲利？,如何在期貨市場投資中獲利？,符合自己性格的交易策略嚴格的風(fēng)險控制和資金管理成熟的心理素質(zhì),交易策略,完整的交易策略需要清晰的思路，簡潔的操作程序和對未知情況的充分準備交易策略重于行情的判斷投資

10、策略可分為長線交易、中線交易、短線交易和日內(nèi)交易。,投資策略,長線交易中線交易短線交易日內(nèi)交易,長線投資機會,俗話說：“識時務(wù)者為俊杰”，我們順著大市漲跌去買或賣，就是站在強者一邊，大勢所趨，人心所向，勝算自然較高。行情向上升或向下滑，本身已揭示了買賣雙方即時的力量對比。向上表示買方是強者；向下顯示賣方占優(yōu)勢。,中線投資機會,順市而行要轉(zhuǎn)身快。沒有只升不跌的市，也沒有只跌不升的勢。原來順而行，一旦行情發(fā)生大轉(zhuǎn)折，不立即掉頭的話

11、，“順而行”就會變成“逆而行”。一定要隨機應(yīng)變，認賠轉(zhuǎn)向，迅速化逆為順，順應(yīng)大市，才能重新踏上坦途。,短線投資機會,無論是漲勢過程中還是跌勢過程中的技術(shù)性調(diào)整，都不意味大方向的改變，出現(xiàn)調(diào)整時大市的基本因素沒有變，市場人氣在戰(zhàn)略上沒有變，圖表趨勢在整體上沒有變，因此調(diào)整是暫時的。拳頭往后一縮，是為了更有力地向前打出去。這是我們利用技術(shù)性調(diào)整做短線操作時應(yīng)該清醒記得的,日內(nèi)投資機會,在從事當日交易之前，先掌握隔日交易的技巧順應(yīng)中等趨勢的

12、方向交易?！　≡谏仙厔葜?，乘跌買入；在下降趨勢中，逢漲賣出。,風(fēng)險控制和資金管理,限制每一交易頭寸的風(fēng)險在出現(xiàn)較有利的時候，要追加頭寸，主動進攻嚴格止損，把虧損限制在預(yù)先設(shè)定的范圍內(nèi),成熟的心理素質(zhì),避免急于求成、用平和的心態(tài)如果你認為必須贏、你可能就沒法贏損失是投資過程的一部分目標要實際，揚長避短,期貨價格分析,基本分析法技術(shù)分析法期貨價格=現(xiàn)貨價格+（-）對未來的預(yù)期值基本分析法是分析影響期貨價格的基礎(chǔ)性因素

13、技術(shù)分析法從一個比較長的時間序列來看問題,基本分析的特點,分析價格變動的長期趨勢研究的是價格變動的根本原因主要分析的是宏觀性因素,影響期貨商品價格變動的因素,內(nèi)部：期貨市場的交易狀況、規(guī)章制度等外部：現(xiàn)貨供求及社會、政治、軍事、經(jīng)濟、 文化、季節(jié)、突發(fā)事件、氣候?；A(chǔ)分析以商品的供求關(guān)系為主，綜合其它影響期貨價格變化的因素分析，預(yù)測期貨價格的發(fā)展方向，分析預(yù)測商品供給與需求的變化。,期貨技術(shù)特點,符

14、合各種技術(shù)分析理論。注重震蕩指標、均線。重趨勢，各種指標相互配合，操作中長短結(jié)合。充分利用T+0作短線。充分享受以小搏大。充分利用雙向操作,交易計劃,這筆交易的風(fēng)險是否在承受的范圍之內(nèi)潛在的風(fēng)險回報率是多少短線和長線技術(shù)圖形在價格走勢上是否一致交易區(qū)間是否有價格突破假如市場有機會就在眼前，是否有潛在的入市最優(yōu)點當技術(shù)面與基本面沖突時以技術(shù)面為主當入市交易時，附近是否有一個支撐或阻力位，可以就近設(shè)置止損位,交易策略,追

15、市策略： 結(jié)合均線系統(tǒng)參與趨勢交易，結(jié)合形態(tài)、經(jīng)典K線尋找買點和賣點。制定計劃： 制定交易計劃是我們在投資市場持續(xù)穩(wěn)定獲利的前提,期貨投資建議,1、選擇一家好的期貨經(jīng)紀公司。2、為自己設(shè)計一套合理的交易方法。3、制定長期的交易計劃。4、制定止贏和止損位。并嚴格執(zhí)行5、設(shè)計自己的資金管理系統(tǒng)。6、嚴格按計劃行事，不要輕易改變計劃。,期貨交易流程,,,,上海良茂期貨開戶流程圖,1、個人身份證掃描件2、銀行卡掃描件

16、3、現(xiàn)場照,自然人開戶,法人開戶,1、營業(yè)執(zhí)照（副本）2、公章、法人章3、稅務(wù)登記證（國稅）號5、開戶銀行及帳號6、組織機構(gòu)代碼證,閱讀《期貨交易風(fēng)險說明書》,,,通過,簽字確認,簽署《期貨經(jīng)紀合同》及其它文件（一式兩份），客戶影像采集和客戶資料掃描,復(fù)核,良茂公司審核簽字,分配帳號,東亞公司存檔一份,客戶管理系統(tǒng)：（備案）1、申請交易編碼2、客戶開戶3、客戶基本資料4、客戶手續(xù)費標準,客戶留存一份,繳納保證金,,,

17、,客戶開戶通知書,1.如何下載期貨交易軟件2.期貨行情軟件介紹與應(yīng)用3.客戶端軟件介紹與應(yīng)用,期貨操作,一、下載期貨交易軟件,1.進入我公司主頁：www.51qh.com2.點擊“下載中心”3.進行客戶端軟件下載,,,4. 下載期貨行情軟件博易大師行情軟件：優(yōu)勢：全面的金融行情咨詢提供及分析專家。行情速度快，安全穩(wěn)定。提供快速下單、程序化交易、套利分析等多個實用工具。,,文華財經(jīng)軟件下載優(yōu)勢：提供國內(nèi)外金融市場各類信息

18、，靈活窗口分割功能，靈活的窗口分割功能，同一畫面中同時顯示多種動靜態(tài)信息內(nèi)容；。,,二、期貨行情軟件應(yīng)用,1.文華財經(jīng)2.博易大師,文華財經(jīng),1.如何進入文華財經(jīng)？　　雙擊桌面上的 圖標,就會彈出登錄界面 檢測網(wǎng)絡(luò)：檢測從客戶到服務(wù)器的網(wǎng)絡(luò)連接狀態(tài)；注: 對于正式用戶您可在用戶名和密碼欄內(nèi)輸入您的用戶名和密碼,然后點擊"登錄"。,2.行情主頁面,上海

19、交易所行情,大連交易所行情,鄭州交易所行情,3.自選頁面,通過提示和右鍵菜單創(chuàng)建新的頁面，在“頁面設(shè)置”菜單中選擇“創(chuàng)建頁面”，系統(tǒng)會自動清屏并彈出提示。點擊右鍵，選擇“插入內(nèi)容”——“報價列表”然后選入自己關(guān)注的品種，品種選入后可重命名為“我的頁面”,4.調(diào)出K線圖,調(diào)出當前品種K線圖的方法如下:■ 方法一：在行情報價窗口里用鼠標雙擊選定的品種即可。?。ū仨毚_保“界面風(fēng)格”——“雙擊鼠標查看分時走勢圖”，

20、沒有被選中。） ■ 方法二：按"↑"或"↓"鍵來選擇品種，然后按回車鍵即可調(diào)出K線圖。（股民化風(fēng)格默認設(shè)置為回車調(diào)用分時走勢圖）■ 方法三：按"↑"或"↓"鍵來選擇品種，然后在鍵盤上輸入“.6”回車，即可調(diào)出該品種的K線圖?！?#160;方法四：雙擊鼠標查看分時走勢圖后，可以雙擊鼠標左鍵選擇“K 線圖”，也可以直接點擊右下角的工具條

21、選擇“K 線” 。,5.選擇技術(shù)分析手段,（1）在K線圖頁面，點擊右鍵選擇不同技術(shù)指標。（2）在右下腳輸入不同指標，再按回車鍵。,,6.改變分析周期,可點擊右鍵選擇“分析周期”，可選擇日、周、月、十五分鐘、五分鐘等不同時間K線圖。也可在畫面右側(cè)直接選擇。,,三、客戶端軟件運用,客戶端交易軟件是客戶進行期貨和約買賣交易的軟件。,1.登錄,輸入資金帳號、密碼，選擇交易站點，點擊登陸。,2.自選合約,單擊右鍵點擊“自選合約”選

22、入關(guān)注的期貨合約。,,3.普通委托,多單委托：做多開倉 做多平倉,做空委托做空開倉 做空平倉,上海良茂期貨經(jīng)紀有限公司,,一、公司簡介,上海良茂期貨經(jīng)紀有限公司是上海良友集團下屬全資子公司，注冊資金1億元人民幣 ，成立于1993年，注冊地位于上海。公司已通過中國證監(jiān)會審核2007年11月成為中國金融期貨交易所交易結(jié)算會員。上海良友集團是

23、擁有20余家控股和股公司的國有獨資大型企業(yè)，為上海國資委直管單位。,1、規(guī)范經(jīng)營的理念形成較好的市場口碑,2、快捷的交易系統(tǒng)與便利的交易模式 3、便捷的資金劃撥與安全的制度保障,,二、公司的優(yōu)勢,4、全面的客戶管理與綜合服務(wù)系統(tǒng),良茂期貨廈門營業(yè)部,良茂期貨廈門營業(yè)部是上海良茂期貨經(jīng)濟有限公司繼福清、泉州營業(yè)部后在福建省開設(shè)的第三家期貨營業(yè)部，批建于2009年3月，地處繁華的廈門市廈禾路，設(shè)備先進，交通便捷。,一、投資環(huán)境一

24、流。營業(yè)部擁有獨立的600多平方米辦公場所，設(shè)有大戶室、中戶室和寬敞明亮的交易大廳，豪華貴賓室，是您期貨投資的理想環(huán)境。,二、設(shè)施齊全、功能完善。我部擁有先進的服務(wù)器、擁有衛(wèi)星同步接收期貨行情系統(tǒng)，能使您更安全、快捷地進行交易。三、品種行情齊全四、專業(yè)化、詳細的資訊服務(wù)。公司擁有一批從事期貨行業(yè)多年的、具有豐富操盤經(jīng)驗和較高行情分析水平并擅長資金管理的高素質(zhì)人才，在穩(wěn)健中求發(fā)展,五、定期培訓(xùn)。營業(yè)部定期為新老客戶舉行期貨知識培訓(xùn)

25、、實戰(zhàn)投資技巧及專題投資報告會，提倡樹立正確的投資理念。不定期邀請專家與客戶進行交流。,“相信期貨，相信良茂，相信自己”愿我們周到、真誠的服務(wù)，使您獲得豐厚的回報，成功屬于您，也屬于我們！,一流的設(shè)施、一流的服務(wù)、一流的人員鑄就您一流的投資業(yè)績。,公司專業(yè)的客戶服務(wù)團隊,如果你還對期貨操作有疑問…… 沒 關(guān) 系！,新手導(dǎo)航,“手把手”，教會您做期貨,短信提示,盤前綜合信息提示盤中異常行情提示盤后交易狀況、未來機會和業(yè)務(wù)規(guī)則等