日照港源水泥有限公司盡職調查報告

1、中國聯(lián)合水泥集團有限公司2007年9月,日照港源水泥有限公司盡職調查報告,日照港源水泥有限公司盡職調查報告,莒縣部分,,,基 本 概 況,1,,,機構設置與人力資源,3,,,資源狀況及供應環(huán)境,4,,,財務狀況分析,7,,,生產經營狀況,5,,,生產設備及經濟技術指標,6,,,項目建設情況,8,目 錄,,,2,水泥發(fā)展狀況,,,一,,基本情況,,公司簡介,日照市港源水泥有限公司創(chuàng)建于2004年2月，注冊資本5000萬元，是日

2、照市第一家旋窯水泥生產企業(yè)。公司主要經營水泥建材生產、運輸、銷售業(yè)務，產品有港源、德炬牌32.5、42.5、52.5級各類型號水泥和商品硅酸鹽水泥熟料，設計能力年產熟料155萬噸，水泥產能100萬噸（在日照港建有200萬噸/年粉磨站，水泥年粉磨能力達到300萬噸）。 公司于2005年10月份順利通過ISO9001質量、ISO14001環(huán)境和GB/T28001職業(yè)健康安全三個管理體系及產品質量的四個認證。2007年上半年完成熟料生產81

3、萬噸，實現(xiàn)銷售收入1.5億元。公司產品于2006年分別獲得“山東名牌”、“國家免檢”稱號；公司被授予“全省水泥行業(yè)質量管理先進單位”、“全省水泥行業(yè)優(yōu)秀化驗室”、“全省水泥企業(yè)產品質量對比驗證檢驗先進單位”等榮譽稱號。今年8月份，公司被授予山東省首批節(jié)能政府獎“節(jié)能先進企業(yè)50佳”稱號 。公司擬投資8億元，建設港源二期工程建設5000t/d熟料生產線兩條及1.5萬KW純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)一座，該項目第一條熟料生產線立項工作已經完成，計

4、劃于2008年上半年投入生產。屆時，公司將形成年產水泥600萬噸的生產能力，年產值達到13.8億元。,公司歷史沿革,2005年12月19日，莒縣宏德電力有限責任公司6%的股權協(xié)議轉讓給日廣房地產開發(fā)有限公司，形成日廣房地產開發(fā)有限公司和日照港（集團）有限公司52%和48%股權比例 。,2005年4月25日，港源水泥出資36萬元與日照市第三運輸實業(yè)股份公司成立日照港物流有限公司；,2006年8月10日，港源水泥出資180萬元與沂南縣水錢石

5、英砂巖礦成立沂南縣港源石英礦業(yè)有限公司；,,法人治理結構圖,,,日照港集團,港源水泥公司,日照200萬噸粉磨站分公司,5000t/d生產線分公司,沂南縣港源石英礦業(yè)有限公司,日廣房產,2*2500t/d水泥熟料生產線,日照港物流有限公司,,,,,,,100%,100%,48%,52%,60%,60%,股權比例,（一）日照市港源水泥有限公司,（二）沂南縣港源石英礦業(yè)有限公司,（三）日照港物流有限公司,,,二,,水泥發(fā)展狀況及發(fā)展戰(zhàn)略,水泥

6、發(fā)展狀況,,2006年省市經濟發(fā)展指標,目標市場水泥發(fā)展狀況,水泥發(fā)展狀況,日照市石灰石資源分布零散，且單個礦區(qū)石灰石儲量較低，造成水泥生產企業(yè)爭奪礦山資源的發(fā)展局面，新型干法生產線相對較少，以粉磨站公司為主。,主要競爭對手一覽表,水泥發(fā)展狀況,目標市場水泥主要特點及分析,目前日照市年水泥產能達到1000萬噸，2006年水泥生產量估計在800-900萬噸，有新型干法水泥生產企業(yè)5家，新興干法生產能力740萬噸；由于日照地區(qū)的特有的區(qū)域優(yōu)

7、勢，水泥、熟料以出口為主，本地以及周邊地區(qū)競爭以立窯企業(yè)為主，伴隨水泥結構調整、產能集中度的提高以及再建生產線分級分額限批政策的實施，立窯水泥企業(yè)將逐漸轉化為粉磨站公司，依托現(xiàn)有的新型干法熟料生產線，將展開新一輪新型干法水泥的市場競爭。,,,三,,機構設置與人力資源,港源水泥機構設置,,,港源水泥之人員情況,港源水泥510人簽訂勞動合同，12人為臨時用工，查看交款原始憑證合同工327人養(yǎng)老保險，失業(yè)保險交至2007年5月份。,按文化層次

8、分析：本科15人，大專68人、其他439人。大專以上文憑共83人，占在職人員的15.90%。,目前企業(yè)高層管理人員實行年薪制，根據年度經營情況制定；中層管理人員工資3200-4000元/月之間；普通員工平均工資1200元左右,員工工資由崗位工資和績效工資兩部分構成 。,港源水泥員工年齡結構偏重，20－30歲和30—40歲員工的比重較大，分別占24.23%和60.58%。,,,四,,資源狀況與供應環(huán)境,港源水泥資源狀況,礦山資源狀況,目前

9、日照市港源水泥有限公司石灰石供應采用民采的方式供應，主要是與日照三運實業(yè)股份有限公司和王曉國簽訂石灰石供應合同，石灰石供應主要礦區(qū)外為洛河雞山礦區(qū)和閆莊王家山溝礦區(qū)，石灰石年供應量達到（按照合同計算）270萬噸；,莒縣棋山鎮(zhèn)小野場礦區(qū)，該礦區(qū)位莒縣棋山鎮(zhèn)小野場，屬于棋山鎮(zhèn)管轄。日照市港源水泥有限公司已與莒縣國土資源局簽訂《 莒縣石灰?guī)r采礦權出讓合同》，礦區(qū)參考儲量為773萬噸，采礦區(qū)取得金額為1546萬元，但日照市港源水泥有限公司未繳納

10、采礦權價款；,港源水泥資源狀況,礦山資源狀況,莒縣閆莊鎮(zhèn)常家山溝礦區(qū)，該礦區(qū)位莒縣閆莊鎮(zhèn)常家山溝，屬于閆莊鎮(zhèn)管轄。日照市港源水泥有限公司已與莒縣國土資源局簽訂《 莒縣石灰?guī)r采礦權出讓合同》，礦區(qū)參考儲量為290萬噸，采礦區(qū)取得金額為580萬元，但日照市港源水泥有限公司未繳納采礦權價款；,莒縣洛河鎮(zhèn)雞山礦區(qū)，該礦區(qū)位莒縣洛河鎮(zhèn)雞山村，屬于洛河鎮(zhèn)管轄。日照市港源水泥有限公司已與莒縣國土資源局簽訂《 莒縣石灰?guī)r采礦權出讓合同》，礦區(qū)參考儲量為

11、912.27萬噸，采礦區(qū)取得金額為1825.94萬元，但日照市港源水泥有限公司未繳納采礦權價款,港源水泥資源狀況,礦山資源分析,實地查看，日照港源水泥有限公司主要石灰石供應礦區(qū)礦點分布松散，全部為表面層開采方式，采礦人員全為個體，生產規(guī)模較小 ；,兩礦區(qū)距離港源水泥公司約15公里，且王家山溝礦區(qū)運輸路況較差，相對運輸成本較高，目前到場廠為13.8元/噸（含稅）；,兩礦區(qū)為相連山脈，剔出表面葉巖和土量成分的影響，兩礦區(qū)可利用的石灰石儲量在

12、5000萬噸左右，可以滿足港源水泥20年的生產需求；,根據提供小野礦區(qū)的石灰石化學分析結果報告單（三天），取平均計算值，CaO含量為48.87%，MgO含量為1.93% ；,港源水泥土地使用,港源水泥原材料供應,備注：企業(yè)非大額用電，同時沒有提供用電協(xié)議,,,五,,生產經營狀況,,港源水泥生產經營狀況,企業(yè)銷售狀況,港源水泥銷售體系,日照市港源水泥公司銷售公司設立在日照城區(qū)煙臺中路（市公安局對面），統(tǒng)一銷售日照市港源水泥有限公司和港口粉

13、磨站產產品,部門設置,銷售公司,,日照辦事處,黃島辦事處,莒縣辦事處,嵐山辦事處,市場開發(fā)部,國貿業(yè)務部,綜合部,,日港業(yè)務部,,,港源水泥生產經營狀況,企業(yè)銷售狀況,港源水泥銷售體系,人員配置,港源水泥生產經營狀況,企業(yè)銷售狀況,港源水泥銷售體系,薪酬體系,公司領導、區(qū)域經理實現(xiàn)年薪制，公司領導由日照市港源水泥有限公司確定，區(qū)域經理根據年銷售量制定年薪（黃島年銷量30萬噸，銷售區(qū)域年薪12萬）；業(yè)務人員按照業(yè)務量進行噸提成計算薪金且

14、沒有基礎薪金，薪金系數由區(qū)域經理確定；2007年銷售提成按照2元/噸計算，2006年業(yè)務人員基礎薪酬300元/月（有最低銷量300噸/月），超量部分按照1.6元/噸計算；后勤行政人員和國貿部業(yè)務人員實行固定薪酬，50%納入考核，考核按照銷量完成比例進行；,港源水泥生產經營狀況,企業(yè)銷售狀況,②近兩年銷量及其品種結構（按2006年、2007年照統(tǒng)計資料填寫）,港源水泥生產經營狀況,企業(yè)銷售狀況,③近兩年銷售價格,,,六,,生產設備與經濟

15、技術指標,港源水泥主要設備,,,主要生產設備技術參數,,港源水泥主要設備,主要設備生產狀況,,,港源水泥經濟技術指標,,,,,備注：熟料成本升高，主要由煤炭消耗及制造費用上升引起，煤炭消耗成本上升9.00元，制造費用成本上升2.86元，水泥產品受到熟料成本上升的影響，也呈現(xiàn)升高的狀態(tài)。,,港源水泥經濟技術指標,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,七,,財務狀況分析,港源水泥損益表,,港源水泥資

16、產負債表,港源水泥大額賬目,其他應付款大額明細,港源水泥大額賬目,日照港集團借款明細,港源水泥大額賬目,短期借款明細,港源水泥大額賬目,其他應收款大額明顯,港源水泥盈利指標,,主要盈利評價,從2006年和2007年1-8月份港源水泥整體盈利指標看，企業(yè)盈利水平不是很好，各項盈利指標均低于行業(yè)平均水平，影響整體效益指標實現(xiàn)的主要有水泥銷售價格、期間費用和制造成本，高端水泥銷售價格明顯偏低，2006年po52.5水泥平均銷售價格為223.6

17、3元/噸，2007年銷售價格213.53元/噸，產品銷售價格完全與產品性價比失去匹配關系，同時，各品種水泥銷售均有所降低；期間費用支付相對較高，尤其是營業(yè)費用，2006年營業(yè)費用支出比例為12.26%，2007年營業(yè)費用支出比例有所下降，降至9.53%，但財務費用支出比例由4.16%升至6.58%；產品制造成本較2006年均有所上升，主要是煤炭價格上漲和熟料煤耗升高引起。,港源水泥盈利指標,,,八,,項目建設情況,,港源水泥項目建設情況

18、,港源水泥項目投資完成情況,日照港源水泥有限公司盡職調查報告,港口粉磨站部分,,,基本情況,一,粉磨站運營證件,營業(yè)執(zhí)照,備注：新營業(yè)執(zhí)照是由于項目環(huán)評驗收和負責人變動需要辦理的，但公司營業(yè)范圍發(fā)生變化，新營業(yè)執(zhí)照沒有產品出口權,生產許可證,粉磨站運營證件,生產許可證正在辦理之中，估計2007年10月底，生產許可證辦理完畢。行政許可受理決定書（魯工許） 受字〔2007〕第0974號由山東省質量技術監(jiān)督局2007年6月14日出具；20

19、07年8月6日，山東省工業(yè)產品生產許可證實地核查末次會議簽到表，實地核查結論為合格；,,,二,,機構設置與人力資源,組織結構圖,粉磨站機構設置,企管,制成工段,裝載機,供應,機修,電修,中空室,分析室,財務,原料工段,控制室,物 理 室,綜合辦公室,生產部,設備技術部,化驗室,生產副經理,設備副經理,總經理,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,粉磨站人員結構,粉磨站薪酬結構,公司領導實行年薪制

20、，中層管理人員平均月薪3000元左右，員工工資在700-900元/月之間，特別是崗位工，工資較低。公司薪酬由崗位工資和績效工資組成，員工工資50%，班長、段長、中層管理人員工資60%，高層領導工資80%納入績效考核。,,,三,,資源狀況,粉磨站原料供應,2005年7月20日，日照供電局、日照港源有限公司動力分公司和日照港源水泥有限公司簽訂《委托轉供電協(xié)議》，協(xié)議中稱電價按照國家規(guī)定的110V大工業(yè)用電價執(zhí)行，未標明峰谷電價，同時協(xié)議中被

21、轉供方為日照港源水泥有限公司而非日照港港口粉磨站；供電設施維護協(xié)議中做出明確界定，分解點及以下由被轉供方負責維護管理。,,,四,,生產狀況,主要生產設備技術參數,粉磨站主機設備,粉磨站主機設備,粉磨站主要設備生產狀況,2#水泥磨一致處于停產狀態(tài)，主要由于研磨體破碎率大，運轉率低，需要投入資金改造；選粉機電機選型較小，沒有按設計160KW配置，直接影響產能發(fā)揮，需要盡快改進；試生產至今，總水泥產量40萬噸左右，每天產量在1000噸，滿

22、足本地銷售；生產現(xiàn)場整體設備保養(yǎng)狀況較差，跑冒現(xiàn)象嚴重，考慮峰谷電價，白天基本沒有生產，晚間單機做業(yè)；,粉磨站成本,,,五,,項目建設情況,粉磨站建設情況,目前，皮帶輸送和裝船系統(tǒng)正在進行設備安裝，預計2008年5月份進行設備調試。,日照港源水泥有限公司盡職調查報告,報告結論,調研概況,通過部室管理、崗位、維修人員訪談、實地現(xiàn)場考查以及數據查對等方式，對日照市港源水泥有限公司莒縣部分、日照港粉磨站公司的基本情況進行摸底調查。目前，日照

23、市港源水泥有限公司生產設備運行態(tài)勢較好，但管理混亂，主要表現(xiàn)在：,日照港源水泥有限公司實行以銷定產的經營策略，年度銷售指標按照月度進行分解，然后根據市場的實際情況進行調解；銷售公司為整個公司的調解中心，以預計銷量為工作基點，展開生產管理工作；1#、2#窯系統(tǒng)主機設備臺時產量都能達到原設計能力，且整體運轉狀態(tài)良好；2#窯產能較好，但由于缺少原料致使已經停產一個月，而1#窯卻處于運行狀態(tài)，原因不清；變電站不屬于港源水泥，由莒縣供電局負

24、責，且電網末端有一家合金廠（系統(tǒng)電壓波動造成全線跳車原因是合金廠設備起停沖擊負荷較大）港源水泥生產用電含稅價為0.62元/度，沒有享受峰谷電價優(yōu)惠政策，且供電線路只有一路，沒有熱備用；預備一臺發(fā)電機進行應急供電。1#窯自試產至今同比2#窯臺時產量低，且2006年熟料合格率較低（55-60%），1#線預熱器存在問題，影響窯臺時產量需要改進。,生產現(xiàn)場管理混亂，基本見不到崗位人員，責任心不強，崗位人員的設備日常巡檢、維護不到位與專業(yè)較大

25、維修量沖突，中夜班存在缺崗、睡崗現(xiàn)象，缺乏必要的監(jiān)督和考核機制；技術維修工人平均薪酬較低（850-950元/月），人員結構復雜，工人缺乏基本的工作激情，人員流動性較大；在審計調查之前，突擊更換一大批中層和班長等主要骨干管理人員；熟料運輸管理混亂，布局不合理，外放熟料存放（存放在生料車間前）影響整體物流運輸；物資供應采購存在問題，技術部門提供的參數很難被物資供應部門采納，內部協(xié)調溝通不順暢；管理部室部門職責不清析，定位不準確；采購

26、、磅房、入庫 和復驗為同一單位人員，運行監(jiān)管模式存在管理漏洞；粉磨站水泥磨平均臺時波動較大，未能實現(xiàn)設計產能要求，2#磨安裝完畢后，只進行了試產運行。,調研概況,粉磨站分析,優(yōu)勢與劣勢（Strength & Weakness）,粉磨站分析,機會與威脅（Opportunities & Threats）,調查結論,目前，日照港源公司資產負債率為92.31%，根據公司應付帳款和借款明細，兼并后資金投入稀釋股份，預計資產負債率

27、可以下降至65%以下，完全可以滿足企業(yè)聯(lián)營基本的資產負債結構。日照港源水泥公司兩個股東日廣房產和日照港集團人脈關系廣泛，便于地方關系協(xié)調；日照港粉磨站重點對境外市場的開發(fā)，同時通過配套裝船系統(tǒng)的建設，將更有利于產品出口業(yè)務的拓展；港口粉磨站公司選粉機設計負荷低，需要進行技術改造才能實現(xiàn)設計產能達標；公司整體管理混亂，部門職責不清，技術人員相對匱乏，員工工資普遍較低，因人設崗、定薪現(xiàn)象普遍，以致崗位技術工人缺乏工作熱情。,謝謝！,