淺談財務分析程序與方法在財務管理中的重要性

1、季光偉財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，而財務分析在企業(yè)的財務管理中又起著舉足輕重的作用，強化財務管理理念、財務分析程序、財務分析方法，對于提高企業(yè)財務管理水平均具有重要意義。財務分析應該就哪些方面進行，本人認為企業(yè)要進行獨立的財務分析，必須將財務分析的內容作為一個獨立的問題進行深入系統(tǒng)的研究。一、財務分析的內容(一)財務分析內容確立的原則：符合本國國情；滿足多主體的信息需要。(二)決定財務分析內容的因素：決定財務分析內容的因素很多，我

2、認為主要因素有：1學科屬性界定。指學科研究領域的劃分、范圍的大小，全面和部分的區(qū)別等。2財務分析主體的需要。財務分析是與企業(yè)主題有關的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等?？煞譃閮炔亢屯獠績纱箢?。其分析的內容亦有所側重，財務分析主體決定財務分析的內容。3財務分析的目標。由于財務分析主體構成的多元化導致了目標的多元化，這構成了財務分析的目標體系。分析目標的不同又導致了分析內容的不同。如投資者投資的目標都是為了取得盈利，但在盈利過程中

3、伴隨著投資風險，所以它們的分析內容是企業(yè)經營趨勢、投資風險、收益的穩(wěn)定和盈利能力的大小。(三)財務分析的內容財務分析的內容主要根據信息使用者的不同而分為外部分析內容、內部分析內容，另可設置專題分析內容。具體來說，企業(yè)財務分析的內容有：1外部分析內容。企業(yè)償債能力分析，企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)資產運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業(yè)綜合實力分析。，2內部分析內容。除以上外部分析內容外，還包括：企業(yè)籌資分析；企業(yè)投資分析；另外內部分析內容還應

4、有：企業(yè)經營預算執(zhí)行情況分析；財務狀況和財務成果形成原因分析。二、構建獨立的財務分析學科體系構建獨立的財務分析學科體系是財務管理研究中的一個難題，本文嘗試研究解決這一難題，以期能恰當理順其關系，構建獨立的財務分析體系。(一)財務分析與財務管理：財務管理能力作為企業(yè)核心能力的組成單元，其本身又是由更小的能力單元組成。我們將這些更小的能力單元稱為財務管理能力的基本構成要素，這是進一步識別財務管理能力的基本單位。財務管理能力的基本構成要素是：

5、學習能力、財務控制能力、金融關系能力、信息處理能力。從財務分柝與財務管理關系看，它們的相同點在于都將財務問題作為研究的對象。它們的區(qū)別主要表現在：1研究財務問題的側重點不同。財務分析側重于財務活動狀況和結果的研究；財務管理則側重于對財務活動的全過程進行研究。2職能與方法不同。財務分析的職能與方法著眼點在于分析，屬決策支持系統(tǒng)；財務管理的職能與方法著眼點在于管理，屬決策系統(tǒng)。3服務對象不同。財務分析服務對象包括企業(yè)內外信息使用者；而財務管

6、理的服務對象則主要是內部經營者，由上看出，財務分析與財務管理在很多方面具有不同的特征。過去把財務分析僅僅作為財務管理的一個環(huán)節(jié)，其意義是很狹隘的。4結果的確定性不同。財務分析結果具有確定性，因為它主要以實際的財務報表等資料為基礎進行分析；而財務管理結果有的是不確定的，是根據預測值及概率估算的。根據以上分析，我們可以得出以下結論：第一，財務分析是一門邊緣性學科，財務分析學是在企業(yè)經濟活動分析、財務管理、會計學基礎上形成的一門邊緣性學科，是

7、適應現代經濟體制和現代企業(yè)制度的需要，在以上相關學科中，有關財務分析的內容與方法基礎上形成的一門學科。它不是對原有學科中關于財務分析問題的簡單重復或拼湊，而是根據經濟理論和實踐的要求，在相關學科基礎上構建的獨立的系統(tǒng)的理論體系。第二，財務分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據。財務分析的最基本和主要的資料是財務會計報表。財務報表體系結構及內容的科學性、系統(tǒng)性、客觀性為財務分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅實的基礎。另外，財務分析不僅以財務報表資料為依萬

8、方數據美錢財務嚴令祈程本島方放A生財務管程中份愛要性李光偉財務管礎是企業(yè)管理的室主要組成部分，而財務分析在企業(yè)的財務管理中又起著舉足輕重的作用，強化財務管理理念、財務分析程序、財務分析方法，對于提高企業(yè)財務管理水平均具有重要窟義。財務分析應該就哪些方國進行，本人認為企業(yè)要進行獨立的財務分析，必須將財務分析的內在作為一個油立的問題進行深入系統(tǒng)的研究?！?、財務分析的內容(一)財務分析內睿確立的原則:符合本回國情滿足多主體的倍息需費。(工)決

9、定財務分析內容的因素:決定財務分析內容的因素很多，我認為克要要因素有:1.學科屬性界窟。據學科研究領域的劃分、范圍的大小，全麗和部分的區(qū)別等。2.財務分析主體的需要。財務分析是與企業(yè)主題有關的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等?？煞譃閮炔亢屯獠块w大撓。其分析的內窯亦有所側重，財務分析主體決定財務分析的內容。3.財務分析的目標。由于財務分析主體構成的多元化導致了目標的多元化，這構成了財務分析的目標體系。分析目標的不同義導政了分析內

10、睿的不同。如投資者投資的目標都是為了取得盈利，但在盈利過程中伴隨著投資風險，所以它們的分析內睿是企業(yè)提營越勢、投資風險、收益的穩(wěn)定和盈利能力的大小。(三)財務分析的內容財務分析的內睿主要根據信息使用者的不同而分為外部分析內容、內部分析內窯，另可設置專題分析內奪。具體來說，企業(yè)財務分析的內容有t1外部分析內容。企業(yè)償債能力分析，企業(yè)盈利能力分析企業(yè)資產運用效率分析社會貢獻能力分析企業(yè)蹤合實力分析。2.內部分析內容。除以上外部分析內容外，還

11、包括:企業(yè)籌資分析企業(yè)投資分析另外內部分析內容還應有:企業(yè)娃背預算執(zhí)行情況分析:財務狀況和財務成果形成原回分析。工、胡撞在獨立的財務分析學科體系構建獨立的財務分析學科體系是財務管理研究中的一個80難題，本文嘗試研究解決這一難題，以期能恰當理順其關系，構建獨立的財務分析體系。(一)財務分析與財務管理:財務管理能力作為企業(yè)核心能力的組成單瓏，其本身又是由貿小的能力單元組成。我們將這些更小的能力單元稱為財務管理能力的基本構成要素，這是進一步識

12、別財務管現能力的慕本單位。財務管理能力的基本構成要素是:學習能力、財務控制能力、金融關系能力、借息處理能力。從財務分析與財務管理關系肴，它們的相同點在于都將財務問劇作為研究的對象。它們的院別主要要表現在:1.研究財務問題的側重點不同。財務分析側重于財務活動狀況和結果的研究財務管理則側重于對財務活動的全過程進行研究。2.職能與方法不間。財務分析的職能與方揣著眼點在于分析，屬決策支持系統(tǒng)財務管理的職能與方法著眼點在于管躁，崩決策系統(tǒng)。3.服

13、務對象不同。財務分析服務對象包括企業(yè)內外信息使用者而財務管理的服務對象則蟲要是內部燒營者，由上看出，財務分析與財務管理在很多方面具有不同的特征。過去把財務分析僅僅作為財務管珊的一個環(huán)節(jié)，其意義是很挾隘的。4.結果的確定性不同。財務分析結果具有確定性，因為它.3:要以實際的財務報表等資料為基礎進行分析而財務管理結果有的是不確定的，是根據預測值及概率估算的。根據以上分析，我們可以得出以下結論:第一，財務分析是一門邊緣性學科，財務分析學是在企

14、業(yè)經濟活動分析、財務管珊、會計學藕礎上形成的一門邊嫁性學科，是適應現代經濟體制和現代企業(yè)制度的需要，在礎上相關學科中，有關財務分析的內辛辛與方怯基礎上形成的一門學科。它不是對原有學科中關于財務分析問題的簡單重復或拼湊，陽是根據經濟理論和實踐的要求，在相關學科基礎上構建的獨立的系統(tǒng)的理論體系。第二，財務分析存在系統(tǒng)、容觀的資料依據。財務分析的最基本和主要的資料是財務會計報表。財務報表體系結構及內容的科學性、系統(tǒng)性、客觀性為財務分析的系統(tǒng)性

15、與客觀性奠定了堅實的搖礎。另外，財務分析不僅以財務報表資料為依據，而且還參考成本會計、財務管理、市場信息及其他有關資料，使財務信息資料更加真實、完整。第三，財務分析具備健全的技術方法體系。財務分析實踐使財務分析的方法不斷發(fā)展和完善，它既有財務分析的一般方法和步驟，又有財務分析的專門技術方法。趨勢分析法、比例分析法等都是財務分析的專門和有效的方法。三、財務分析指標體系(一)財務分析指標體系設置的原則與要求1設置的原則前面我們探討的財務分析

16、原則，是用來指導整個財務分析工作和建立財務分析理論體系的基本原則，具有抽象性和全面性，由于財務指標的設置因主體的不同而不同并具有較大的靈活性；在加之財務指標是財務內容的量化，是直接反映企業(yè)財務狀況及經營成果的窗口，故有必要將其特殊性揭示出來。第一，可比性和實用性原則。可比性原則及指標所用數據要可比。設計指標時，對每個指標的含義、范圍、內容和計算方法，應盡可能符合各種比較的需要。通過同一企業(yè)不同時期的指標的縱向對比，可預見企業(yè)財務狀況變化

17、趨勢；通過不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標的橫向對比，可以發(fā)現企業(yè)存在的差距和問題，實用性原則就是說指標的設置要通俗易懂，便于掌握，符合各分析主體財務分析的需要。避免多余重復，盡量協(xié)調銜接。第二，公開性和保密性原則。計劃經濟體制下，由于實行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管，指標的設計只滿足上級主管部門宏觀管理的需要。改革后，指標的設置必須滿足包括外部投資者、債權人等多主題的需要，西方國家設有專門機構搜集各行業(yè)及上市公司的財務報表加以分析，會計信息專門機構向社

18、會定期發(fā)布上市公司的財務指標加以分析評價。在國家由直接管理向間接管理的今天，財務信息的公開便顯得日益重要。但與此同時，市場競爭日趨激烈，也應重視對企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。2設置的要求第一、指標的主要框架。財務指標體系首先應有一定的主干指標，它們能從總體上反映企業(yè)狀況，還應在主干指標的基礎上，設置起補充作用的細分指標，從而形成一個主輔結合的財務分析體系。第二、指標的定變結合。財務指標體系整體上要有相對固定性，但也要隨分析主題對信息需求的特

19、點作相應增減。特別應結合當前經濟體制改革實踐的需要探討更加實用有效的指標，適當補充指標內容，形成定變結合適時可調的指標體系。第三、指標的靈活可調。一個完善的指標體系，不僅能夠適用于某一財務分析主體，即經過調整后指標可使用不同信息主體的需要，運用于各財務分析主題。()財務分析指標體系財務指標是以簡明的形式，以數據為語言，來傳達財務信息并說明財務活動情況和結果。需要說明的是，本文在此建立的財務指標與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財務指標是不同的。本

20、文涉及到企業(yè)財務活動較廣的范圍，包含的指標數目多，而國家規(guī)定的考核指標則是抓住重點，有選擇的規(guī)定一些指標。本論文設計的財務指標體系是根據財務分析內容設計的，分為外部分析指標體系及內部分析指標體系。1外部分析指標體系第一，企業(yè)償債能力，分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業(yè)財務風險的大小。按債務償還期限的長短又將其分為短期償債能力與長期償債能力。短期償債能力是指一個企業(yè)以流動資產支付流動債務的能力。設置該指標

21、對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講，該指標也至關重要，短期償債能力的大小，主要取決于企業(yè)營運資金的大小以及資產變現速度的高低。另外，可動用的銀行貸款指標，準備很快變現的長期資產，償債能力的聲譽、未作記錄的或有負債、擔保責任引起的負債、未決訴訟等對它的影響。短期償債能力通常設置以下指標：流動比率；速動或酸性測驗比率；現金比率。長期償債能力是指企業(yè)以資產或勞務支付長期債務的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密的聯系，分

22、析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的獲利能力，這是因為企業(yè)的現金流入量最終取決于能夠獲得的利潤，現金流出量最終取決于必須付出的成本。第二，企業(yè)資產運用效率分析，資產運用效率是指對企業(yè)總資產或部分資產的運用效率和周轉情況所作的分析。企業(yè)經營的目的在于有效運用各項資產獲得最大利潤，利潤主要來源于營業(yè)收入，企業(yè)必須憑借資產、運用資產才能取得營業(yè)收入。資產周轉速度越快，表示其運用效率越高，利潤越大。通過分析資產運用效率，可評價企業(yè)經營收入與各項營運

23、資產是否保持合理關系，考察企業(yè)運用各項資產效率的高低。第三，盈利能力分析。盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務結構和績效的綜合表現。企業(yè)盈利能力分析指標可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定?，F代企業(yè)管理者越來越多地認識到財務分析在企業(yè)管理中的重要性，認識到掌握現代企業(yè)財務分析思路、方法和程序的重要性。通過有效地做好企業(yè)財務分析，使之為企業(yè)經營決策提供科學的依據，更好地為企業(yè)的經營管理決策服務，以此實現企業(yè)

24、的戰(zhàn)略發(fā)展。(作者單位：麗水職業(yè)技術學院)81萬方數據掘，而且還參考成本會計、財務管理、市場信息及其他有關資(二)財務分析指標體系料，使財務信息資料更加真實、完整。財務指標是山簡明的形式，以數據為語音，來傳達財務倍第三，財務分析具備健全的技術方法體系。財務分析實踐息井說明財務活動情況和結果。需要要說明的是，本文在此建立使財務分析的方法不斷發(fā)展和完善，它既有財務分析的一般的財務指標與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財務指標是不闊的。方法和步驟，又有

25、財務分析的專門技術方法。趨勢分析法、比本文涉及到企業(yè)財務活動較廣的范圍，包含的指標數目多，而例分析法等都是財務分析的專門和有般的方怯。闊家規(guī)定的考核指標則是抓住重點，有選擇的規(guī)定一些指標。三、財務分析指標體系本論文設計的財務指標體系是根據財務分析內容設計的，分(一)財務分析指標體系設置的原則與要求為外部分析指標體系及內部分析指標體系。1.設置的原則1外部分析指標體系前面我們探討的財務分析原則，是用來指導整個財務分第一，企業(yè)償債能力，分析

26、企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其析工作和建立財務分析珊論體系的幕本原則，具有抽象性和債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業(yè)財務風險的大小。全面性，由于財務指標的設置因主體的不同而不同并具有較按債務償還期限的長短又將其分為短期償債能力與長期償債大的英捕性在加之財務指標是財好內容的最化，是直接反映能力。企業(yè)財務狀況及經營成果的窗口，故有必要將其特殊性揭示短期償債能力是指一個企業(yè)以流動資產支付流功債務的出來。能力。設置該指標對外部信息需要帶非常建耍

27、。對于企業(yè)來第一，可比性和實用性原則?？杀刃栽瓌t反指標所用數據講，該指標也繭關重要，短期償債能力的大小，主要要取決于企要可比。設計指標時，對每個指標的含義、施圍、內容和計算方業(yè)營運資金的大小以及資產變現速度的高低。另外，可動用的法，應盡吁能符合各種比較的需費。通過同一企業(yè)不同時期的銀行貸款指棟，推街很快變現的長期資產，償債能力的聲譽、指標的縱向對比，可預見企業(yè)財務狀況變化趨勢通過不同行未作記錄的成有負債、扭保責任引起的負債、未決訴訟等對

28、它業(yè)、地區(qū)、企業(yè)問指標的橫向對比，可以發(fā)現企業(yè)存在的提距的影響。短期償債能力通常設置以下指標:流動比率迎動成和問跑，實用性原則就是說指標的設置要通俗易懂，便于掌酸性測驗比率現金比率。握，符合各分析主體財務分析的需要。避免多余重復，盡量協(xié)長期償債能力是指企業(yè)以資產或費務支付長期債務的能調銜接。力。對抵期償債能力進行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密第二，公開性和保密性原則。計劃經濟體制下，由于實行的聯系，分析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的挾利

29、能力，這統(tǒng)收、統(tǒng)立、統(tǒng)管，指標的設計只滿足上級主管部門宏觀管理是因為企業(yè)的現金流入最最終取決于能夠就得的利潤，現金的需要。改革后，指標的設置必須滿足包括外部投資者、債極流出量最終取決于必須付出的戚本。人等$i:翩的需要，西方回家設有專門機構搜集各行業(yè)及上第二，企業(yè)資產運用敷率分析，資產埠用姓率是指對企業(yè)市公司的財務報表加以分析，會計信息專門機構向社會定期發(fā)總資產或部分資產的運用效率和周轉情況所作的分析。企業(yè)布上市公司的財務指標加以分析評

30、價。在同家由直接管理向間經營的目的在于有敷運用各項資產挾得最大利潤，利潤主要接管理的今天，財務信息的公開便跟得日益重要。假與此間時，來糠于營業(yè)收入，企業(yè)必須憑借資產、運用資產才能取得膏業(yè)市場競爭日也激烈，也應重視對企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。收入。資產周轉速度越快，表示其運用嗷率越南，利潤越大。通2.設置的要求過分析資產適用效率，可評價企業(yè)約營收入與各項營運資產第一、指標的主要框架。財務指標體系首先應有一定的主是杏保持合理關系，考察企業(yè)運用

31、各項資產效率的高低。干指標，它們能從總體上反映企業(yè)狀況，還應在主干指標的輯第三，盈利能力分析。盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力礎上，設置起補充作用的細分指標，從而形成一個主輔錨命的和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務結構和攢效的綜財務分析體系。合表現。企業(yè)盈利能力分析指標可從一般企業(yè)及股票上市公第二、指標的定變結合。財務指標體系整體上費有相對朋詞兩方朋制定。定性，但也要隨分析主題對倍息需求的特點作相應增減。特別現代企業(yè)管理者越來越多地認

32、識到財務分析在企業(yè)管理應結合當前經擠體制改革實踐的需要探討更加實用有般的指中的建要性，認識到掌握現代企業(yè)財務分析思路、方法和程序棟，適當補充指標內容，形成定變結合適時可調的指標體系。的重要性。通過有效地做好企業(yè)財務分析，使尤為企業(yè)經營決第三、指標的靈活可調。一個完靜的指標體系，不儀能夠策提供科學的依據，更好地為企業(yè)的經營管理決策服務，以此適用于某一財務分析吏體，即繞過調整后指標可使用不同借實現企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展。息主體的需要，運用于各財務分