財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的重要性

1、2010年4月(總第112期)大眾商務(wù)PopularBusinessNo4，2010(Cumulafively，NO112)財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的重要性牛同令(河北銀行聯(lián)盟路支行，河北石家莊050061)【摘要】財(cái)務(wù)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分，有助于正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財(cái)務(wù)分析的價(jià)值取決于其是否客觀、完整而財(cái)務(wù)分析的客觀性、完整性又取決于對財(cái)務(wù)報(bào)表附注的使用和理解?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表附注財(cái)務(wù)分析重要性中圖分類號：

2、F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1009—8283(2010)04—0157—021財(cái)務(wù)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)分析的重要資料11財(cái)務(wù)報(bào)囊附注增加了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容會計(jì)報(bào)表所提供的信息存在一定的局限性，財(cái)務(wù)報(bào)表附注作為會計(jì)報(bào)表正文的補(bǔ)充信息說明，它提供與會計(jì)報(bào)表所反映的信息相關(guān)的其它財(cái)務(wù)信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者通過閱讀會計(jì)報(bào)表及其相關(guān)的附注，為其決策提供更充分的信息。12通過財(cái)務(wù)報(bào)表附注可以了解企業(yè)的真實(shí)情況報(bào)表使用者可以從附注中了解企業(yè)的歷史沿

3、革、所處行業(yè)、經(jīng)營范圍、主要產(chǎn)品或提供的勞務(wù)等，可以對已獲取的財(cái)務(wù)報(bào)表信息起到修正作用，從而可以更準(zhǔn)確的理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。我國上市公司中存在一些企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的問題，通過對財(cái)務(wù)報(bào)表附注進(jìn)行認(rèn)真地分析，可以發(fā)現(xiàn)問題，減少報(bào)表使用者的風(fēng)險(xiǎn)和損失。2財(cái)務(wù)報(bào)表附注在償債能力分析中的重簍性21財(cái)務(wù)報(bào)寰附注中有關(guān)償債能力的內(nèi)容在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，有關(guān)償債能力的內(nèi)容主要是或有負(fù)債。按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——或有事項(xiàng)》的定義，或有負(fù)債指“過去的交易或事項(xiàng)形成的

4、潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量”?；蛴惺马?xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足如下三個(gè)條件才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示在資產(chǎn)負(fù)債表中：(1)該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；(2)該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；(3)該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。或有負(fù)債的可能性概率很難通過科學(xué)的方法計(jì)算出來，必須依靠會計(jì)人員的職業(yè)判

5、斷?；蛴惺马?xiàng)準(zhǔn)貝q規(guī)定了四類或有事項(xiàng)必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露：“已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債；未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債；為其它單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債；其它或有負(fù)債(不包括極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的或有負(fù)債)。”根據(jù)財(cái)政部會計(jì)司《關(guān)于我國上市公司2007年執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則情況分析報(bào)告》一文顯示，2007年度1570家上市公司中，有905家上市公司披露了或有負(fù)債，占5764％，其中287家上市公司確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)僨總額為148

6、50億元，如此大的或有負(fù)債金額必將對企業(yè)的正常經(jīng)營產(chǎn)生影響，在財(cái)務(wù)分析中必須要考慮這部分內(nèi)容。如，sT棱光2000年報(bào)第七部分”重大事項(xiàng)”顯示：“11、其它重大合同及其履行情況截止到12月31日，本公司對外擔(dān)保已核準(zhǔn)的總額為人民幣569330589萬元、美元1598萬元。具體如下：(略)”ST棱光在附注中披露的擔(dān)保金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了15億元的凈資產(chǎn)數(shù)，其中為大股東恒通集團(tuán)擔(dān)保的金額為42億元，占上市公司對外擔(dān)保總額的88％。如果在財(cái)務(wù)分析中

7、忽視財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的或有負(fù)債情況，分析的結(jié)果和實(shí)際情況會相差很大。ST棱光的實(shí)際情況是巨額擔(dān)保轉(zhuǎn)化成的實(shí)際負(fù)債使sT棱光資不抵債，瀕于破產(chǎn)。22利用財(cái)務(wù)報(bào)襄附注正確分析企業(yè)償債能力如果存在或有負(fù)債，顯然會減弱企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。所以，在進(jìn)行企業(yè)償債能力分析時(shí)，必須考慮財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的或有負(fù)債。3財(cái)務(wù)報(bào)表附注在營運(yùn)能力分析中的重要性31財(cái)務(wù)報(bào)表附注中有關(guān)營運(yùn)能力的內(nèi)容《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第l號——存貨》第14條規(guī)定企業(yè)發(fā)出存貨可選擇的計(jì)

8、價(jià)方法先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法都是采用一定技術(shù)方法在銷售成本和期末存貨之間進(jìn)行分配，銷售成本和平均存貨成本存在著此消彼長的關(guān)系。為了準(zhǔn)確的分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率。必須在附注中查明企業(yè)的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)。在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中，平均應(yīng)收賬款余額指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款余額，即資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收賬款年初余額”與“應(yīng)收賬款年末余額”的平均數(shù)。收入確認(rèn)是一項(xiàng)重要的會計(jì)政策，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注有專門反映。32利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注正確分析企業(yè)營運(yùn)能力由于“存貨”是指

9、企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產(chǎn)，是企業(yè)流動資產(chǎn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，存貨計(jì)價(jià)的方法不同，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響。上市公司若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ㄓ?jì)價(jià)或任意分?jǐn)偞尕洺杀?，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。如南洋實(shí)業(yè)1997年年報(bào)顯示，由于發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法由原來的加權(quán)平均法改為先進(jìn)先出法，公司的銷售毛利率由1996年的176％上升到1997年的189％。由于銷售毛利率的變化，使得公司1997年的主業(yè)利潤增加了2

10、474萬元。分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。高額的應(yīng)收賬款會使企業(yè)面臨很大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，這些壞賬風(fēng)險(xiǎn)輕則影響公司的正常運(yùn)作，重則導(dǎo)致對上市公司的特別處理，甚至摘牌。如ST重機(jī)2000年度發(fā)生巨額虧損ST重機(jī)虧損的主要原因是天津造船廠的破產(chǎn)導(dǎo)致所欠貨款5022萬元無法收回，壞賬損失計(jì)入管理費(fèi)用，致使管理費(fèi)用高達(dá)1079034萬元，造成ST重機(jī)2000年凈利潤虧損465667萬元。在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中企業(yè)要披露應(yīng)收賬款的

11、主要欠款單位和賬期。我們在分析企業(yè)的應(yīng)收賬款時(shí)，要根據(jù)附注中披露的金額、賬期、企業(yè)信譽(yù)等各方面資料評估企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。還要關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》由規(guī)定，商品銷售收入的確認(rèn)如下：①銷貨方將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。②銷貨方未保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，不再對已售出商品實(shí)施有效控制。③收入的金額及相關(guān)成本能夠可靠地計(jì)量。④相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。銷貨方應(yīng)同時(shí)滿足以上四個(gè)條件，方可確認(rèn)

12、為收入。海王生物2003年報(bào)披露實(shí)現(xiàn)收入1456億元。在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中我們發(fā)現(xiàn)，銷售收入中2003年度新納入合并范圍的山東濰坊海王醫(yī)藥有限公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入998億元，海王生物實(shí)際實(shí)現(xiàn)收入只有458億元。而458億元中有279億元是賣給報(bào)刊媒體的，應(yīng)收賬款顯示應(yīng)收報(bào)刊媒體及廣告公司279億元，媒體承諾1—3年內(nèi)以廣告版面償還貨款，并沒有真正的現(xiàn)金流入。實(shí)際上279億元收入為互換交易。交易雙方都術(shù)薷要付出真正的現(xiàn)金。不符合銷售收入的確認(rèn)

13、條件。我們在分析收火因素時(shí)，要根據(jù)附注內(nèi)容調(diào)整收入金額，從而得到企業(yè)真實(shí)的銷售數(shù)據(jù)。作者簡介：牛同令(1965一)男，河北欒城縣人，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)碩士在讀，河北銀行聯(lián)盟路支行工作，高級經(jīng)濟(jì)師，研究方向；金融157萬方數(shù)據(jù)2010年4月(總第112期)大眾商務(wù)PopularBusinessNo.42010(Cumulativ喲.NO.112)財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的重要性牛同令(河北銀行聯(lián)盟路支付，河北石家EE05傭61)[摘要財(cái)務(wù)報(bào)表附

14、注是財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分，有助于正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財(cái)務(wù)分析的價(jià)值取決于其是沓客觀、完惑，而財(cái)務(wù)分析的客觀性、完整性義取決子對財(cái)務(wù)報(bào)表附注的使用和王蒙解。關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)報(bào)表附注財(cái)務(wù)分析重要性中團(tuán)分提號:白75文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:10098283(2010)04伽0157ω021財(cái)務(wù)報(bào)表附能是財(cái)務(wù)分聽的噩噩資料1.1財(cái)務(wù)報(bào)褒附注增加了企業(yè)財(cái)務(wù)倍患的內(nèi)替會計(jì)報(bào)表所提供的信息存在…定的局限性，財(cái)務(wù)報(bào)表附注作為會計(jì)報(bào)表正文的補(bǔ)充

15、信息說明，它提供與會計(jì)報(bào)襲所反映的信息相關(guān)的其它財(cái)務(wù)信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者通過|閑談會計(jì)報(bào)表政其相關(guān)的附注，為其決策提供更充分的信息。1.2通過財(cái)務(wù)報(bào)褒附潑可以了解企此的真實(shí)情況報(bào)表使用者可以從附注中了解企業(yè)的歷史治直在、所處行.ill!:、經(jīng)營范閣、烹要產(chǎn)品或提供的勞務(wù)等，可以對日獲取的財(cái)務(wù)報(bào)表信息起到修正作用，從而可以更準(zhǔn)確的理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。我國上市公司中存在一些企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的問題，通過對財(cái)務(wù)報(bào)表附注進(jìn)行認(rèn)真地分析，可以發(fā)現(xiàn)問題，

16、減少報(bào)襲使用者的風(fēng)險(xiǎn)和損失。2財(cái)務(wù)報(bào)褒附注在償債能力分析中的2重要性2.1財(cái)務(wù)報(bào)袋附注中有關(guān)償債能力的肉串串在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，有關(guān)償債能力的內(nèi)容主要是或有負(fù)債。按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則……或有哥哥項(xiàng)》的定義，或有負(fù)債指“過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)或過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利茲流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)囊“?；蛴惺马?xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足如下二三個(gè)

17、條件才能將成有寨項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示在資產(chǎn)負(fù)債表中:(1)該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)(2)該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)(3)該義務(wù)的金額能夠可稼地計(jì)簸。就有負(fù)債的可能性概率很難通過科學(xué)的方法計(jì)算出來，必須依靠會計(jì)人員的職業(yè)判斷。或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定了四類或有寨項(xiàng)必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露巴貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債為其它單位提供債務(wù)植保形成的或有負(fù)債其它或有負(fù)債(不包括極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的或有

18、負(fù)債)o~根據(jù)財(cái)政部會計(jì)司《關(guān)于我國上市公司2007年執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則情況分析報(bào)告》一文顯示，2ω7年度1570家上市公司中，有905家上市公司披露了或有負(fù)債.r:!:i57.649島，其中287家上市公司確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債點(diǎn)額為148.50億元，如此大的或有負(fù)債金額必將對企業(yè)的常經(jīng)營產(chǎn)牛影響.在財(cái)務(wù)分析中必須要考慮這部分內(nèi)容。如，51梭光2∞0年報(bào)第七部分“:1:大事項(xiàng)“盟示:“11、其它援大合同及其履行情況截止到12月31日，本公司對#陽

19、保巳核準(zhǔn)的總額為人民幣56933.0589萬元、美元159.8萬元，具體如下:(略yST棱光在附注中披露的擔(dān)保金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了1.5億元的凈資產(chǎn)數(shù)，其中為大股東恒通集團(tuán)擔(dān)保的金額為4.2億元，占上市公司對外擔(dān)?？傤~的88%。如果在財(cái)務(wù)分析中忽視財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的或街負(fù)債情況，分析的結(jié)果和實(shí)際情況會相愛很大。5T棱光的實(shí)際情況是巨額擔(dān)保轉(zhuǎn)化成的實(shí)際負(fù)債使5T棱光資不抵債，瀕于破產(chǎn)。2.2利用財(cái)務(wù)搬袋時(shí)i:t1E確分析企業(yè)償債能力如果存在或有負(fù)

20、債，盟然會減竊企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。所以，在進(jìn)行企業(yè)償債能力分析時(shí)，必須考慮財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的或有負(fù)債。3財(cái)務(wù)報(bào)囊附注在曹遠(yuǎn)能力分析中的重要性3.1財(cái)務(wù)報(bào)褒附注中有關(guān)營運(yùn)能力的內(nèi)容《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第1號一…存貨第14條規(guī)定企業(yè)發(fā)出存貨可選擇的計(jì)價(jià)方法先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法都是采用一定技術(shù)方樓在銷售成本和期末存貨之間進(jìn)行分配，銷售成本和平均存貨成本存在著此消彼伏的關(guān)系。為了準(zhǔn)確的分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，必須在附注中查明企業(yè)的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)。

21、在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中，平均應(yīng)收賬款余額指來扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款余額，即資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收賬款年初余額“與“應(yīng)收賬款年來余額“的平均數(shù)。收入確認(rèn)是一項(xiàng)重要的會計(jì)政策，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注有專門反映。3.2利用財(cái)務(wù)報(bào)袋附注正確分析企業(yè)瞥運(yùn)能力由于“存貨“是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產(chǎn)，是企業(yè)梳動資產(chǎn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，存貨計(jì)價(jià)的方法不同，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響。上市公司若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ㄓ?jì)價(jià)或任意分?jǐn)偞尕洺?/p>

22、本，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。如南洋實(shí)ill:1997年年報(bào)跟示，曲子發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法由原來的加權(quán)平均能改為先進(jìn)先出法，公司的銷售毛利率由1996年的17.6%上升到1997年的18.9%。由于銷鎊毛利率的變化，使得公司1997年的::業(yè)利潤增加了2474萬元。分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)察時(shí)，要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表附液中披露的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。高額的應(yīng)收賬款會使企業(yè)面臨很大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，這些壞賬風(fēng)險(xiǎn)輕則影響公司的正常運(yùn)作，重則導(dǎo)致對上市公司的特別處理，甚

23、至摘牌。如ST重機(jī)2000年度發(fā)生巨額虧損.5T重機(jī)虧損的主要屬因是天滲透船廣的破產(chǎn)導(dǎo)致所欠貨款5022萬元無法收回，壞賬損失計(jì)入管理費(fèi)用，致使管瑰費(fèi)用高達(dá)10790.34萬元，造成5T重機(jī)2ω0年凈利潤虧損4656.67萬元。在財(cái)務(wù)報(bào)襲附注中，企業(yè)要披露應(yīng)收脹款的主要欠款單位和賬期。我們在分析企業(yè)的應(yīng)收賬款時(shí)，要根據(jù)附注中披露的金額兒期、企業(yè)信譽(yù)等各方商資料評估企業(yè)的環(huán)賬風(fēng)險(xiǎn)。還要關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入。《企業(yè)余計(jì)準(zhǔn)則第14號一→金融157

24、4財(cái)務(wù)報(bào)表附注在盈利能力分析中的重要性41財(cái)務(wù)報(bào)表附注中有關(guān)盔利能力的內(nèi)容反映企業(yè)盈利能力指標(biāo)公式的分子都是凈利潤，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的影響利潤的因素就是影響盈利能力的因素。在分析企業(yè)的盈利能力時(shí)，只涉及正常的營業(yè)狀況，應(yīng)當(dāng)排除：(1)證券買賣等非常項(xiàng)目；(2)已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目；(3)重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目；(4)會計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素。這四個(gè)項(xiàng)目都應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露。42利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注正確分析

25、企業(yè)盈利能力在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的影響企業(yè)利潤的因素中，關(guān)聯(lián)方交易是上市公司經(jīng)常使用的粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的工具。在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，要根據(jù)分析目的對乖lJ潤金額進(jìn)行調(diào)整，滿足財(cái)務(wù)分析的需要。上市公司的母公司出于某種目的，通過關(guān)聯(lián)方交易提高企業(yè)利潤，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。如母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以超低價(jià)賣給上市公司，如果上市公司再把這些資產(chǎn)按正常價(jià)格或高價(jià)賣出，則可獲得高額價(jià)差帶來的投資收益。如：2000年年報(bào)顯示，陜長嶺以每股I元的價(jià)格購買母公司持有的圣

26、方科技1000萬股，隨后以8元／股的價(jià)格將這部分股份轉(zhuǎn)讓給了美鷹玻璃實(shí)業(yè)公司獲投資收益7000萬元，占2000年利潤總額13360萬元的524％。關(guān)聯(lián)交易帶來的高額投資收益在公司財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)可以起到粉飾利潤指標(biāo)的作用，從而使廣大投資者受到蒙蔽。在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，應(yīng)通過財(cái)務(wù)報(bào)表附注特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的時(shí)間、金額、價(jià)格等要素，運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法，將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從企業(yè)利潤表中予以剔除，來分析上市公司自身獲取利潤能力

27、的強(qiáng)弱，從而判斷其利潤來源是否穩(wěn)定、未來的成長性是否可靠，并確定其財(cái)務(wù)報(bào)表的可信賴程度等。5結(jié)論在財(cái)務(wù)分析中，僅僅依據(jù)會計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。得出的結(jié)論往往是片面的，甚至是錯(cuò)誤的。因此要重視財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的作用。只有準(zhǔn)確理解財(cái)務(wù)報(bào)表附注揭示的信息，才能進(jìn)行準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析、恰當(dāng)?shù)脑u價(jià)企業(yè)的生存發(fā)展能力并找出存在的問題，提高財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，滿足財(cái)務(wù)分析的要求。參考文獻(xiàn)：[1]董華鋒，“淺談財(cái)務(wù)報(bào)表附注的信息披露”，《會計(jì)師》，20

28、09年第7期。[2]于建波，“企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注問題的探討”，《會計(jì)之友》，2009年第14期。[3]曹蓉，“正確解讀會計(jì)報(bào)表附注”，《湖南稅務(wù)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)》，2006年第4期。[4]高趁新，“財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露的問題及改進(jìn)措施”，《現(xiàn)代企業(yè)》，2008年第7期。(上接第154頁)貸：其他應(yīng)付款——甲公司4000②滿足除辦理工商登記外的所有規(guī)定條件后確認(rèn)長期投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓借：其他應(yīng)付款——甲公司3000貸：長期投資——A公司3000③股權(quán)

29、轉(zhuǎn)讓收益的處理股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益繼續(xù)掛在其他應(yīng)付款賬上單獨(dú)列示，等辦理了工商變更登記后再確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，記入當(dāng)期損益。即2010年3月1日應(yīng)作如下處理：借：其他應(yīng)付款——甲公司1000貸：投資收益——股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益1000雖然2009年簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但2010年3月才完成股權(quán)變更手續(xù)，按照國稅函【2010】79號規(guī)定，在2009年度該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不確認(rèn)收益，2010年該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)繳企業(yè)所得稅100025％=250萬兀。例2：某企業(yè)股

30、權(quán)投資成本為500萬元，在被投資企業(yè)有300萬元的留存收益份額，該企業(yè)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1000萬元。按照國稅函120io】79號規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)該為1000萬一500萬=500(萬元)，雖然留存收益300萬元在企業(yè)屬于稅后收益，但是不能在所得額中扣減。4股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)流轉(zhuǎn)稅(】)營業(yè)稅：根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》國稅函[2002】165號文的規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動

31、力的行為，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅僅是由資產(chǎn)價(jià)值決158定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍。不應(yīng)征收營業(yè)稅。”(2)增值稅：《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復(fù)》國稅函[2002]420號文規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。”也就是說，無論是應(yīng)稅合并

32、還是免稅合并，目標(biāo)企業(yè)都無需繳納流轉(zhuǎn)稅。(3)關(guān)于土地增值稅：根據(jù)《關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》(財(cái)稅[1995]48號)第三條，“在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！?4)契稅：根據(jù)《關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》(財(cái)稅[2008]175號)文第三條的規(guī)定：“兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個(gè)企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地

33、、房屋權(quán)屬，免征契稅?！眳⒖嘉墨I(xiàn)：[1]《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函【2010】79號)2010222[2]《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)【2000】118號)2000621[3]《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》(國稅函【2004】390號)2004325[4]《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》(國稅函【200

34、91698號)20001215萬方數(shù)據(jù)4財(cái)務(wù)報(bào)表附注在盈利能力分析中的重要性4.1財(cái)務(wù)報(bào)，展附注中街笑盈利能力的內(nèi)容反映企業(yè)魏利能力指標(biāo)公式的分子都是凈利潤，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的影響革IJ闊的因素就是影響贏利能力的因漿。在分析企業(yè)的盈利能力時(shí)，只涉及正常的營業(yè)狀況，應(yīng)當(dāng)排除:(1)證券買賣等非常項(xiàng)目:(2)巴經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目(3)重大事故或法律更改等特別項(xiàng)曰:(4)會計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素。這四個(gè)項(xiàng)目都應(yīng)在財(cái)務(wù)

35、報(bào)表附注中披露。4.2利用財(cái)務(wù)報(bào)袋附注lE確分析企業(yè)贏利能力在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的影響企業(yè)利潤的因素中，關(guān)聯(lián)方交易是上市公司經(jīng)常使用的粉飾財(cái)務(wù)報(bào)袤的工具。在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，要根據(jù)分析目的對利潤金額進(jìn)行調(diào)整，滿足財(cái)務(wù)分析的需要。上市公司的母公司出于某種目的，通過關(guān)聯(lián)方交易提高企業(yè)利潤，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)襲。如母公司將優(yōu)腦資產(chǎn)以姐低價(jià)賣給上市公司，如果上市公詞再把這些資產(chǎn)按正常價(jià)格或高價(jià)賣出，則可獲得高領(lǐng)價(jià)茬帶來的投資收益。如:2∞0年年報(bào)顯示

36、，陜長嶺以每股1元的價(jià)格購買母公司挎有的圣方科技1ω0萬股，隨后以8元股的價(jià)格將這部分股份轉(zhuǎn)讓給了羨鷹玻璃實(shí)業(yè)公司.獲投資收益7∞0萬元，占2傭0年利潤總額13360萬元的52.4%0關(guān)聯(lián)交易帶來的高額投資收益在公司財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)可以起到粉飾利潤指標(biāo)的作用，從而使廣大投資者受到蒙蔽。在分析企業(yè)敬和j能力時(shí)，應(yīng)通過財(cái)務(wù)報(bào)表附濁特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的時(shí)間、金額、價(jià)格等要素，運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法，將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從企業(yè)利潤表中

37、予以剔除，來分析上市公司自身獲取利潤能力的強(qiáng)弱，從而判斷其利潤來源是沓穩(wěn)定、米來的成長傲是否可籍，并確定其財(cái)務(wù)報(bào)袤的可信賴程度等。5結(jié)論在財(cái)務(wù)分析中，僅僅依據(jù)會計(jì)報(bào)表的數(shù)掘進(jìn)行分析.得出的結(jié)論往往是片面的，甚5至是錯(cuò)誤的，因此要重視財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的你用。只有準(zhǔn)確理解財(cái)務(wù)報(bào)表附注揭示的信息，才能進(jìn)行準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析、恰當(dāng)?shù)脑u價(jià)::l其他應(yīng)付款一←明公司1棚貸:役資收益一一股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益1000雖然2009年簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但20

38、10年3月才究成股權(quán)變更手續(xù)，按照國稅函[2010]79號規(guī)定，在2柵年度該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不確認(rèn)收益，2010年該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)繳企業(yè)所得稅1000x25%黯250萬…冗f1!J2:J在企業(yè)股權(quán)投資成本為5∞萬元，在被投資企l&有300萬元的留存收斂份額，該企業(yè)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為10∞萬元。接照國稅函[2010]79號規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)該為1000萬5∞萬=5∞(萬元)，雖然留存收益3ω萬元在企業(yè)屬于稅后收益，但是不能在所得額中扣減

39、。4股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)流轉(zhuǎn)稅(J)營業(yè)稅:根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》國稅國[2傭2]165號文的規(guī)定轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是黠休轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅僅是由資產(chǎn)價(jià)值決1捕定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應(yīng)征收營業(yè)稅?！?2)增值稅:(國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復(fù)》國稅的(2002)420號文規(guī)定轉(zhuǎn)

40、讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是按休轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)協(xié)及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅商圈，不征收增筒稅J也就是說，無論是應(yīng)稅合并還是免稅倉井，目標(biāo)企業(yè)都無需繳納流轉(zhuǎn)稅。(3)關(guān)于土地增值稅:根據(jù)《關(guān)于土地增值稅一些具休問題規(guī)定的通知)(財(cái)稅[1995]48號)第條J在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。“(4)契稅:根據(jù)關(guān)于企業(yè)改制建組若干契稅政策的通知)(財(cái)稅[

41、2∞8J175號)文第三條的規(guī)定兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為…個(gè)企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對1妻合并后的企業(yè)承受原合并各方的士地、房屋言權(quán)鼠，免征契稅。“參帶文獻(xiàn):[l]國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法輩子稅收問題的通知H國稅函[2010)79號)2010.2.22(2)國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知)(國稅發(fā)[21仰。]1I8號)2∞0.6.21[3J國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有