淺議財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、●財(cái)會(huì)經(jīng)濟(jì)《經(jīng)濟(jì)師》2011年第ll期議務(wù)報(bào)分●王琦李彥興籀耍：文章選擇酒泉鋼鐵有限責(zé)任公司這一上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表作為研究對(duì)象，以該公司2【)08年至2010年的基本財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等方面時(shí)酒鋼公司進(jìn)行剖析和評(píng)價(jià)，再通過(guò)杜邦分析法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)。以數(shù)字化的語(yǔ)言來(lái)反映酒鋼的財(cái)務(wù)狀況并提出合理建議。關(guān)鍵詞：酒泉鋼鐵財(cái)務(wù)分析比率分析法杜邦分析法中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1

2、()04—4914(20兒)11一174_02一、酒泉鋼鐵集團(tuán)股份有限公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀1酒泉鋼鐵集團(tuán)簡(jiǎn)介。酒泉鋼鐵f集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱酒鋼)始建于1958年，是國(guó)家“一五”期間重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目之一。在形成“采、選、燒”，“鐵、鋼、材”完整配套的鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)體系基礎(chǔ)上，以鋼鐵業(yè)為主，延伸兼營(yíng)資源開發(fā)、煤電聯(lián)產(chǎn)、機(jī)械制造、建筑安裝、房產(chǎn)開發(fā)、建材制品、焊接材料、鐵合金、釀酒、種植養(yǎng)殖等多種產(chǎn)業(yè)，是西北地區(qū)具有較大影響力的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)之一

3、。自1985年起進(jìn)入中國(guó)500家最大工業(yè)企業(yè)行列，2000年12月，“酒鋼宏興”股票上市交易，2006年完成了股權(quán)分置改革。2001年通過(guò)IsOl4001環(huán)境管理體系認(rèn)證，2004年被國(guó)家旅游總局確定為306個(gè)“全國(guó)工農(nóng)業(yè)旅游示范點(diǎn)”之一。近幾年盈利能力和資產(chǎn)規(guī)模在不斷提升，僅就2008年累計(jì)金融危機(jī)的影響仍余震未消，但整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)生活等組織管理已基本規(guī)范，經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)狀況良好。2酒泉鋼鐵集團(tuán)公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。酒泉鋼鐵集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理

4、水平也隨著公司的發(fā)展逐步提高。特別是采用酒鋼模式，即采用“模擬市場(chǎng)價(jià)格”作為半成品轉(zhuǎn)移價(jià)格。在這種模式下，由公司根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)上生鐵、鋼坯、能源及其他輔助材料的平均價(jià)格編制企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，并根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格變化的情況每半年或一年作一次修訂各分廠根據(jù)原材料等的消耗量和“模擬市場(chǎng)價(jià)格”核算本分廠的產(chǎn)品制造成本，也以“模擬市場(chǎng)價(jià)格”向下的程序“出售”自己的產(chǎn)品。獲得的“銷售收入”與本分廠的產(chǎn)品制造成本之間的差額，就是本分廠的銷售毛利。銷售毛

5、利還需要作以下兩項(xiàng)扣除：一是把公司管理費(fèi)分配給分廠作銷售毛利的扣除項(xiàng)。一般采用固定的數(shù)額；二是財(cái)務(wù)費(fèi)用由分廠負(fù)擔(dān)，一般根據(jù)分廠實(shí)際占用的流動(dòng)資金額參考國(guó)家同期同類利率確定。作這兩項(xiàng)扣除后，就形成了本分廠的“內(nèi)部利潤(rùn)”。酒鋼推行以“模擬市場(chǎng)核算，實(shí)行成本否決”為主要內(nèi)容的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。使它能夠在2003年以來(lái)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格每年降低的情況下保持利潤(rùn)基本不減，2004—2006年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)在行業(yè)中連續(xù)三年排列第三名，2007—20()9年上升為

6、第二名。2()09年酒鋼鋼產(chǎn)量只占全國(guó)鋼產(chǎn)量的243％，而實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)卻占全行業(yè)利潤(rùn)總額的1367％。也正是采用了這一比較先進(jìn)的管理模式，酒鋼經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)得到提升，也可通過(guò)一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算并反映出來(lái)。二、酒泉鋼鐵集團(tuán)公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析1近三年酒鋼公司的財(cái)務(wù)報(bào)表單項(xiàng)比率分析。(1)短期償債能力分析。根據(jù)所附的財(cái)務(wù)報(bào)表可以計(jì)算出酒鋼連續(xù)三年流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率如下表：表l短期償債能力比率表指標(biāo)名稱猢年度砌年度20lO年度魂動(dòng)比辜1721I

7、緬1簿遺動(dòng)比事1141Oge71066現(xiàn)金比率O3630225O卵2—174一從2008年到20lO年流動(dòng)比率指標(biāo)都保持在16左右，三年的流動(dòng)比率雖小于2，但并沒有偏離很遠(yuǎn)，說(shuō)明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力基本符合要求。企業(yè)—i年速動(dòng)比率指標(biāo)保持在l附近，為正常狀態(tài)?，F(xiàn)金比率是企業(yè)償還債務(wù)的最終手段，從本表可知其三年指標(biāo)均在O2以上，表明酒鋼短期償債能力很強(qiáng)，資金周轉(zhuǎn)正常。(2)長(zhǎng)期償債能力比率。資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力強(qiáng)弱，衡餐企業(yè)

8、總資產(chǎn)中權(quán)益所有者與債權(quán)人所投資金比率是否合理的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。本表中資產(chǎn)負(fù)債率逐年增高，說(shuō)明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力在下降，應(yīng)引起注意。負(fù)債權(quán)益比率越小，說(shuō)明所有者對(duì)債權(quán)的保障程度越高，反之則越低。在本表中負(fù)債權(quán)益比率在2008年和2010年均較高，只在2009年較低。說(shuō)明所有者對(duì)債權(quán)的保障程度并不高，這說(shuō)明企業(yè)的償債能力在下降。(3)盈利能力比率。銷售凈利潤(rùn)反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)水平。銷售凈和潤(rùn)越高說(shuō)明企業(yè)獲取凈利能力越強(qiáng)。在本表中銷售凈

9、利率逐年降低，這反映了企業(yè)獲取凈利的能力在下降。銷售毛利率越大，說(shuō)明凈銷售收入中銷售制造成本所占比重越小，毛利額越大，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的盈利水平越高。從表3可以看出在2008和2009年該比率基本保持穩(wěn)定，但到2010年卻出現(xiàn)下降，這與原材料價(jià)格的上漲有一定關(guān)系。表2長(zhǎng)期償債能力比率襲指標(biāo)名稱2∞e年度2009年度20iO年衰鐃產(chǎn)負(fù)德搴n2∞O3320562負(fù)債權(quán)益比率16犯O格61囂l利息保障倍數(shù)32，06227t。31050l表3盈利能力比

10、率表指標(biāo)名稱20∞年度2000年度20lO年度銷售凈利率O093n062n∞9t始毛利率O128n128nll2總舞產(chǎn)凈利宰00昭n。63no哇7總資產(chǎn)報(bào)酬率n昭2n∞lOO砣總資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)一定時(shí)期的平均資產(chǎn)總額創(chuàng)造凈利潤(rùn)的能力，表明企業(yè)資產(chǎn)利用效率的綜合經(jīng)濟(jì)效益，本表中該比率指標(biāo)呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)利用經(jīng)濟(jì)資源的能力在減弱?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)運(yùn)用資本總額獲得的報(bào)酬水平。體現(xiàn)企業(yè)全部資產(chǎn)獲得經(jīng)營(yíng)效益的能力，本表中該比率逐年降低，

11、尤其在2010年出現(xiàn)大幅下降，說(shuō)明企業(yè)盈利能力在變?nèi)酢?4)資產(chǎn)管理比率。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，反映存貨變現(xiàn)速度越快，說(shuō)明企業(yè)銷售能力越強(qiáng)，蕾運(yùn)資金在存貨上的占?jí)毫啃?；反之，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，反映企業(yè)存貨變現(xiàn)速度慢，說(shuō)明企業(yè)銷售能力弱，存貨積壓，營(yíng)運(yùn)資金沉淀在存貨上的比重大。本表中存貨周轉(zhuǎn)率雖在2009年下降，但又在20lo年回升，基本保持在7O左右，說(shuō)明企業(yè)銷售能力和營(yíng)運(yùn)資金在存貨上的占?jí)毫繘]有太大變化。表4資產(chǎn)管理比率表指標(biāo)名稱20∞年

12、度20。9年度20L0年度存盤周轉(zhuǎn)事7150＆0056888應(yīng)收t款周轉(zhuǎn)宰慷3333277485839總蹙產(chǎn)周轉(zhuǎn)宰a889理85la964應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力和管理效率的財(cái)務(wù)比率。該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年增大，說(shuō)明企業(yè)組織收回應(yīng)收賬款的速度快，造成壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)減小，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性好，短期償債能力強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在090左右變動(dòng)?；颈３址€(wěn)定。說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度穩(wěn)定，企業(yè)資產(chǎn)利用充分，結(jié)構(gòu)分布較合理。進(jìn)而說(shuō)

13、明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)。2三年財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。(1)凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)能力的指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率充分考慮了籌資萬(wàn)方數(shù)據(jù)《經(jīng)濟(jì)師》2011年第11期●財(cái)會(huì)經(jīng)濟(jì)方式對(duì)企業(yè)獲利能力的影響。囡此它所反映的獲利能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結(jié)果。通過(guò)綜合分析法的指標(biāo)計(jì)算判斷，酒泉鋼鐵的凈資產(chǎn)收益率經(jīng)過(guò)了一個(gè)先下降又增加的過(guò)程：從2008年的0116降至2009年的0079后再增至了20

14、10年的0107(見表5)。由表5可以看出，凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)是受資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)兩者共同作用所產(chǎn)生的結(jié)果。從2008年至2叭O年資產(chǎn)凈利率逐年減少，而權(quán)益乘數(shù)卻是逐年增加，由于權(quán)益乘數(shù)增加的速度超過(guò)了資產(chǎn)凈利率下降的速度，才使凈資產(chǎn)收益率再次增加。(2)權(quán)益乘數(shù)。由表5可以看出，酒泉鋼鐵的權(quán)益乘數(shù)是逐年增加的，這說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債程度在提高，償還債務(wù)能力變?nèi)酰?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度增大。其原因在于資產(chǎn)負(fù)債率的逐年增大。(見表2)其中尤其以201

15、0年變化最大。f3)資產(chǎn)凈利率。通過(guò)對(duì)全部成本進(jìn)行分解，可以看到：在2()08年和20()9年制造成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用都沒有太大變化。但到了2010年，除銷售費(fèi)用仍比較穩(wěn)定外，其他費(fèi)用都有明顯增加。制造成本增加r近80％，管理費(fèi)用增加了180％，財(cái)務(wù)費(fèi)用增加了3()o％。制造成本的增加與當(dāng)年原材料價(jià)格的大幅卜漲有密切_關(guān)系，據(jù)了解作為酒鋼原材料供應(yīng)商，其礦粉價(jià)格從2010年6月份的260元／噸劇增到12月份的1080元／噸

16、，增幅達(dá)到J，■倍。其財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加是由于酒鋼在2010年發(fā)行了20億元可轉(zhuǎn)換公司債的緣故。表5綜合分析法比率表o≮總瓷產(chǎn)周轉(zhuǎn)車箱魯舯j翠瓷產(chǎn)凈利率權(quán)益秉數(shù)凈瓷產(chǎn)收盞宰。@@咄@@雪囝Ⅻ多20。8n889O0930O∞I395n兒62009085lO∞n0531|97亂070201009640O∞n047228301。7為了全面、正確地評(píng)價(jià)和使用資產(chǎn)凈利率指標(biāo)，比較詳細(xì)的資產(chǎn)管理比率分析是不可或缺的。以下將是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)管理比率的分析

17、。對(duì)企惶資產(chǎn)管理比率的分析從企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率開始總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)資源利用的有效性。運(yùn)用資產(chǎn)以產(chǎn)生銷售收入能力的指標(biāo)。通過(guò)表中數(shù)據(jù)可以看出該比率除在20()9年略有下降外，總體還是增加的，這說(shuō)明公司對(duì)資產(chǎn)管理的效率在提高。同定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表明r銷售收入與同定資產(chǎn)投資之間的關(guān)系，明確地告訴r企業(yè)經(jīng)營(yíng)者每元固定資產(chǎn)所產(chǎn)隹的銷售額：一般來(lái)講，該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)利用效率越高，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)，反之則說(shuō)明固定資產(chǎn)利用效率低，企業(yè)獲利

18、能力較弱：但在使用中應(yīng)特別注意這樣的現(xiàn)象：產(chǎn)品生產(chǎn)并取得銷售收入往往落后干同定資產(chǎn)投資。因此，同定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降并不總是壞消息，這也可能是說(shuō)明企業(yè)前景良好，為將來(lái)擴(kuò)大再生產(chǎn)奠定r基礎(chǔ)。從表6町以看到灑鋼的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是穩(wěn)步提高的，這說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)利用效率在提高。表6總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表年度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)牢固定瓷產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)瓷產(chǎn)周轉(zhuǎn)辜2008088906030463200908510604O47l2010O964O7240529流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

19、率表明了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于擴(kuò)大流動(dòng)資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)r企業(yè)的盈利能力：而延緩周轉(zhuǎn)速度需要補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資金浪費(fèi)，減低企業(yè)的盈利能力，從而使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。通過(guò)表6數(shù)據(jù)可以看出灑鋼的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率雖在前兩年沒有變化，但在2010年卻出現(xiàn)上升，這說(shuō)明其流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率加快，相對(duì)節(jié)約r流動(dòng)資產(chǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力。流動(dòng)資產(chǎn)主要構(gòu)成項(xiàng)目是應(yīng)收賬款和存貨。分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，應(yīng)進(jìn)

20、一步分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。存貨和應(yīng)收賬款一樣，在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重較大。存貨的流動(dòng)性將直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率。因此必須重視對(duì)存貨的分析。一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)速度快，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的或應(yīng)收賬款的速度越快。從2008年到2(，09年存貨周轉(zhuǎn)率下降，這影響了存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度，到2010年又出現(xiàn)上漲，說(shuō)明企業(yè)注意到了這個(gè)問題，加快r存貨的轉(zhuǎn)化，但可以看到并沒有超過(guò)2008年的7159，這還應(yīng)

21、是企業(yè)注意的地方(見表7)。表7流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表年度應(yīng)收張款周轉(zhuǎn)宰存貨周轉(zhuǎn)率200819333715920。93王774＆0052010銹j396嘲三、對(duì)酒鋼財(cái)務(wù)管理的建議1保持短期償債能力。截至2010年12月31日，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)；流動(dòng)比率分別為1721、1436和1555，速動(dòng)比率分別為1141、o987和1066，兩項(xiàng)比率一直保持在正常的范圍。雖然公司的同定資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)大，并且仍在不斷地增加，但是其占

22、總資產(chǎn)的比重呈逐年下降的趨勢(shì)流動(dòng)資產(chǎn)的比重逐步增加，資產(chǎn)的流動(dòng)性逐步增強(qiáng)。短期償債能力的基本穩(wěn)定，這給企業(yè)帶來(lái)較高的信用。作為一個(gè)上市公司，信用問題是極為重要的。它能增加企業(yè)的短期償債能力，減少進(jìn)貨成本和籌資成本。從而對(duì)企業(yè)的投資能力和獲利能力產(chǎn)生重大影響。在今后，企業(yè)應(yīng)努力保持它的穩(wěn)定，以提升公司的獲利能力。2保持企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。企業(yè)資產(chǎn)管理能力較強(qiáng)，在資產(chǎn)管理比率中，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1933、3277和8583，存貨周轉(zhuǎn)率分別

23、為716、6()o和689，均處于行業(yè)正常水平，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率較高。說(shuō)明企業(yè)銷售能力和營(yíng)運(yùn)資金在存貨上的占?jí)毫繘]有太大變化，企業(yè)組織收回應(yīng)收賬款的速度快，造成壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)減小，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性好，短期償債能力強(qiáng)企業(yè)全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)分布較合理。這證明了企業(yè)管理人員的經(jīng)營(yíng)管理能力。在今后的生產(chǎn)I：作中，企業(yè)還應(yīng)對(duì)各層次的管理人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高管理人員的素質(zhì)，適應(yīng)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的要求。3提高酒鋼的長(zhǎng)期償債能力。從長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)看

24、，負(fù)債權(quán)益比率略微下降，這是我們所愿看到的結(jié)果，它反映了所有者對(duì)債權(quán)的保障程度略有提高。但資產(chǎn)負(fù)債牢由2008年的O283上升到2009年的O332，再到20lo年的O562。它的上升意味著公司舉債程度提高，這就使公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大?？傮w看酒鋼的長(zhǎng)期償債能力并不穩(wěn)定，呈下降趨勢(shì)。這是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)引起注意的。從財(cái)務(wù)報(bào)表jr以看到酒鋼的長(zhǎng)期借款由2008年的47000萬(wàn)元增加劊2010年的2917474萬(wàn)元，增加了62倍，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者可以通過(guò)

25、減少債務(wù)，以降低企業(yè)負(fù)擔(dān)。這可以通過(guò)擴(kuò)大銷售，增加現(xiàn)金，購(gòu)買短期證券來(lái)達(dá)到減少債務(wù)的目的。如不改變這種趨勢(shì)，將影響公r司投資者的信心，使上市公司在股市二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)不好，進(jìn)而使公司再次發(fā)行股票受到限制，削弱公司的籌資能力。4提高企業(yè)的盈利能力。盈利能力指標(biāo)中，雖然其銷售毛利率保持穩(wěn)定，但銷售凈利率卻呈下降趨勢(shì)。2008至2010年的銷售凈利率分別為0093、0062、O049，這說(shuō)明公司獲取凈利的能力變?nèi)?。它將使企業(yè)在擴(kuò)大再發(fā)展中缺少資

26、金，限制其發(fā)展速度；同時(shí)總資產(chǎn)凈利率和總資產(chǎn)報(bào)酬率的下降，說(shuō)明企業(yè)總資產(chǎn)利用效率不好，也表明公司利用經(jīng)濟(jì)資源的能力不強(qiáng)。針對(duì)這種情況企業(yè)一方面應(yīng)抓拳頭產(chǎn)品；另一方面可以在擴(kuò)大銷售的同時(shí)注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，引進(jìn)新技術(shù)，降低制造成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，以此提高盈利水平。參考文獻(xiàn)：1孫立杰財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜述【】時(shí)代經(jīng)貿(mào)，復(fù)J08(5)2姜彩風(fēng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)分析的幾點(diǎn)建議【『】商業(yè)經(jīng)濟(jì)，21)05(3)3嘈小秋人不理財(cái)，財(cái)不理