外幣理財(cái)可配置非人民幣資產(chǎn)

1、夕卜匯外幣理財(cái)可配置非人民幣資產(chǎn)文／張生軍在歐債危機(jī)等因素的影響下，全球資產(chǎn)紛紛表現(xiàn)不佳。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依然讓人沮喪，歐盟峰會(huì)也在德國(guó)總理默克爾這句“只要我活著，歐洲就不會(huì)分擔(dān)債務(wù)”中定了基調(diào)。再加上央行連續(xù)降低存款利率，銀行理財(cái)產(chǎn)品一路下滑，之前備受市場(chǎng)青睞的外幣理財(cái)產(chǎn)品隨之也會(huì)陷入危機(jī)，可對(duì)于大眾投資者，危險(xiǎn)中同樣有機(jī)可乘。外幣理財(cái)漸受追捧外匯買(mǎi)賣(mài)就是賣(mài)出一種外幣，買(mǎi)入另一種外幣，是最常見(jiàn)的外匯投資渠道。外匯之間的漲跌就是國(guó)家實(shí)力、

2、國(guó)家經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的反映。目前，外匯交易市場(chǎng)是全球最大的金融市場(chǎng)，由于其與經(jīng)濟(jì)密切關(guān)聯(lián)，交易又極為活躍，故外匯投資受到廣大投資者的青睞。其中，外匯(外幣)理財(cái)產(chǎn)品是近幾年來(lái)我國(guó)內(nèi)地居民外匯保值增值的重要渠道。僅2009年6月，各家銀行推出的美元理財(cái)產(chǎn)品就達(dá)40只。相比較外匯股票投資，銀行系理財(cái)產(chǎn)品具有品種多樣、資金集合、專家理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。一般情況下，我們按資金安全情況將產(chǎn)品分為保本型和非保本型；按收益情況分為固定收益型與非固定收益

3、型；按標(biāo)的可以分為匯率掛鉤、利率掛鉤或者特定產(chǎn)品(股票)掛鉤的產(chǎn)品。l：ls~rl中信銀行2009年6月23日推出的“2009年外幣理財(cái)0910期美元1年產(chǎn)品”就是一款保本固定收益型產(chǎn)品，預(yù)期年收益135％；而荷蘭銀行同年6月15日推出的“2009年全球能源系列石油掛鉤結(jié)構(gòu)性存款第三期(美元)產(chǎn)品”就是一款非保本浮動(dòng)型美元理財(cái)產(chǎn)品，收益與本金安全與西德克薩斯州中質(zhì)石油(Vvr1)的價(jià)格掛鉤，其保本收益區(qū)間為90％～1125％。外幣理財(cái)日

4、益深入人心，與人們?cè)谕顿Y時(shí)選擇越發(fā)多樣化、便利化有關(guān)?！暗姐y行購(gòu)買(mǎi)外匯，是目前老百姓出境前需要辦理的一件大事。比如送孩子出國(guó)留學(xué)、出國(guó)旅游，都需要去銀行用人民幣換取一定數(shù)量的外匯，在境外使用?！敝袊?guó)建設(shè)銀行北京分行金融市場(chǎng)部分析師宋立陽(yáng)說(shuō)，當(dāng)前，居民個(gè)人購(gòu)匯手續(xù)辦理起來(lái)并不麻煩，5萬(wàn)美元額度以下，只需要拿著個(gè)人身份證，直接去銀行柜臺(tái)開(kāi)個(gè)人賬戶購(gòu)匯就行了?！暗牵捎诖饲拔覈?guó)規(guī)定個(gè)人購(gòu)匯的年度總額限制是5萬(wàn)美元。如果超過(guò)這個(gè)額度，就需要出

5、具相關(guān)材料證明資金的使用渠道才能兌換?！彼瘟㈥?yáng)還表示，當(dāng)前我國(guó)居民購(gòu)匯已十分便利。“而且對(duì)老百姓來(lái)說(shuō)，購(gòu)匯也有了多樣性的選擇。2003年前，全國(guó)只有中國(guó)銀行一家可以辦理，而目前幾乎所有銀行都能辦理這一業(yè)務(wù)?！彼瘟㈥?yáng)說(shuō)。此外，包括工行、中行在內(nèi)的多家銀行已經(jīng)開(kāi)通“網(wǎng)上匯市”。這意味著人們可以通過(guò)網(wǎng)銀業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)買(mǎi)賣(mài)外匯。收益率下滑成趨勢(shì)隨著6月初的降息來(lái)襲，不僅顯示出貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)的力度、靈活性均趨于加大，客觀上也使得市場(chǎng)資金面進(jìn)一步寬松，

6、并直接導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率再次走低。對(duì)于在6月末出現(xiàn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不升反降的“怪現(xiàn)象”，交通銀行理財(cái)師李吉的解釋是：“這是6月初降息的影響開(kāi)始出現(xiàn)的結(jié)果。”李吉解釋，由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)需要一段時(shí)間，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于歷次加息和降息的反應(yīng)，都有一個(gè)“滯后效應(yīng)”。下滑現(xiàn)象已成事實(shí)。銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平出人意料地下滑，大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率均處于45％～49％之間，只有部分投資于澳元的理財(cái)產(chǎn)品，其預(yù)期收益率才超過(guò)5％。這一現(xiàn)

7、象也得到了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的印證。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從2012年6月1日至6月21日，銀行共發(fā)行了1321款理財(cái)產(chǎn)品，與上月同期相比，發(fā)行量下降98％，各期限理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率也均有不同幅度下降。而普益財(cái)富的最新統(tǒng)計(jì)也顯示，剛過(guò)去的一周里，商業(yè)銀行發(fā)行的104款人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，除了投資期限在1年以上的產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率超過(guò)5％，達(dá)到54％，其余投資期限的理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率均在5％之下。投資期限在1個(gè)月以下、1個(gè)月至3個(gè)月、3個(gè)月至6個(gè)