詢項(xiàng)目中期報(bào)告interim report_v2_short version

1、北京醫(yī)藥集團(tuán)有限責(zé)任公司戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目中期報(bào)告2002年11月4日,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,1,我們的工作進(jìn)展,,,,基本完成（本文件的主要內(nèi)容）,,,部分完成（尚未展示）,尚未開展,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,2,目錄,在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥市場以高于GDP增長率7個(gè)百分點(diǎn)的速度快速發(fā)展。然而，市場激烈的競爭減弱

2、了市場的巨大吸引力，品牌的支持成為一些企業(yè)的屏障醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購是使企業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)

3、值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,3,2001年中國藥品市場總額964億元，從生產(chǎn)廠商到終端零售價(jià)值增加了62%,2001年中國藥品市場RMB 億元,非處方藥,處方藥,總計(jì),595,714,964,,,資料來源： 中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,＋20％,＋35％,＋62％,,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,4,,主要醫(yī)藥市場分布在東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中超過60億元的

4、六省市代表中國醫(yī)藥市場的半壁江山,,,,,,60＋億,45－60億＊,30－45億,15－30億,0－15億,＊ 經(jīng)統(tǒng)計(jì)，藥品市場價(jià)值在此范圍的省（自治區(qū)/直轄市）數(shù)為零,資料來源：中國衛(wèi)生年鑒2001 ；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,,,,,,,市場總量為490億元，市場份額50％,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,5,化學(xué)藥及處方藥仍占市場大部分份額,資料來源：2001年中國醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年報(bào)； 中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；

5、埃森哲分析,752,212,790,174,按中成藥及化學(xué)藥分的中國藥品市場,按處方藥及非處方藥分的中國藥品市場,RMB 億元,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,6,2000及2001批準(zhǔn)的新藥以四五類藥為主，藥品市場越大競爭也越激烈,新藥類別組成,資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,,獲批準(zhǔn)新藥總數(shù)約1,400個(gè),© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有

6、,7,目錄,在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值鏈正在發(fā)生一些分解活動(dòng)。長期來看，醫(yī)藥流通和零售將獨(dú)立于藥品生產(chǎn)之外制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購是使企業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于

7、行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,8,全球醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值鏈正發(fā)生著一系列的變革,Source: Accenture,合同研究組織（CRO，專門從事后期臨床研究的研究機(jī)構(gòu)）的發(fā)展,研發(fā)公司對前景看好的藥品發(fā)放生產(chǎn)許可,主要的沖擊來自分銷環(huán)節(jié)的獨(dú)立,藥品共同推廣協(xié)議及合同銷售

8、組織使藥品銷售發(fā)生在原創(chuàng)企業(yè)之外,連鎖藥店成為一種獨(dú)立的零售業(yè)務(wù),,,,,,,,,,,更好的合約設(shè)計(jì)及執(zhí)行醫(yī)藥銷售隊(duì)伍覆蓋面的規(guī)模勞動(dòng)力技能的專業(yè)化信息技術(shù),,價(jià)值鏈的變革,驅(qū)動(dòng)力,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,9,全球的主要制藥企業(yè)都不同程度在分解著各自的價(jià)值鏈，中國也會(huì)順應(yīng)這一趨勢的變化,,,大型制藥企業(yè),Novo Nordisk, Schering AG,Merck, Pfizer, Aventi

9、s,,集成的生物技術(shù),Amgen, Immunex, Celltech,,早期生物技術(shù),Vertex, Transgene, Ceres,Source: Accenture,中型制藥企業(yè),,處方藥,Watson, Barr,,分銷,McKesson, Cardinal,制藥企業(yè),生物技術(shù)公司,分銷商/藥店,,藥店,Watson, Duane Read,,制藥企業(yè),北京醫(yī)藥集團(tuán), 哈藥, 立珠,制藥企業(yè),價(jià)值鏈角色,,,世界,中國,

10、69; Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,10,價(jià)值鏈的分解創(chuàng)造了一些獨(dú)特的角色，他們各有不同的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素,,,,,,,,,生物技術(shù)公司,處方藥制藥企業(yè),分銷商,混合制藥企業(yè)（兼有處方藥和非處方藥）,全球行業(yè)分布圖,生物技術(shù)公司價(jià)值驅(qū)動(dòng)力：強(qiáng)大的產(chǎn)品線及研發(fā)管理,處方藥價(jià)值驅(qū)動(dòng)力：強(qiáng)大的運(yùn)營能力，供應(yīng)鏈，流程及劑型的創(chuàng)新,分銷商價(jià)值驅(qū)動(dòng)力：規(guī)模，供應(yīng)鏈，并購,制藥企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)力：產(chǎn)品線，規(guī)模，研發(fā)管理，銷售管理，并購,&

11、#169; Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,11,醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展主要有三種驅(qū)動(dòng)因素，規(guī)模效應(yīng)對它們都有不同程度的影響,運(yùn)營,并購,產(chǎn)品線管理,規(guī)模,產(chǎn)品線管理的重要性:擁有一系列具備獨(dú)特優(yōu)勢或品牌的未來產(chǎn)品是發(fā)展的基礎(chǔ),運(yùn)營的重要性：在生產(chǎn)、營銷及銷售領(lǐng)域具備一系列能力，以增加現(xiàn)有產(chǎn)品和未來產(chǎn)品線的價(jià)值,并購/戰(zhàn)略聯(lián)盟的重要性：正確選擇目標(biāo)，快速有效整合為統(tǒng)一體的能力,規(guī)模的重要性:能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品及產(chǎn)品線管理的最大價(jià)

12、值（主要通過研發(fā)和銷售的規(guī)模優(yōu)勢），同時(shí)增加在行業(yè)的影響力,,,,,,價(jià)值創(chuàng)造,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,12,目錄,在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力北京醫(yī)藥集團(tuán)下屬的制藥企業(yè)大部分只有一兩種盈利藥品，其中包括一些

13、已經(jīng)處于成熟期，利潤逐漸下滑的產(chǎn)品，這給企業(yè)發(fā)展帶來的極大的風(fēng)險(xiǎn)另一方面，集團(tuán)的產(chǎn)品組合包括處于不同生命周期，不同種類的藥品，為未來發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購是使企業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Acce

14、nture 2002埃森哲版權(quán)所有,13,,必須積極培育現(xiàn)有的和未來的產(chǎn)品以保證發(fā)展的需要,收入目前總量的百分比,,,新劑型的非處方藥藥品，延長特許體系,屬于不同TCR的處于研發(fā)階段的幾種藥品,200%,100%,,,新的非處方藥藥品：建立新的特許體系,TCR B, 藥品1：已培育的產(chǎn)品，利潤的主要來源,,TCR A, 藥品1: 被藥品2替代,管理今天的產(chǎn)品以使銷售最大，成本最小,采用新劑型和渠道繼續(xù)今天的成功，同時(shí)推出后階段的產(chǎn)品線

15、,建立品牌，營銷和產(chǎn)品研究能力，為明天的發(fā)展奠定基礎(chǔ),搭建增長平臺(tái)需要采取的措施,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,14,具有創(chuàng)造性擴(kuò)展的產(chǎn)品劑型可以有效延長產(chǎn)品的生命周期,扶他林劑型的產(chǎn)品線管理,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,0,50,100,150,200,250,300,350,-6,-5,-4,-3,-2,-1,0,1,2,3,4,5,年度,(,相對于專利過期）,美元,

16、片劑,栓劑,緩釋片,凝膠劑,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,15,產(chǎn)品線管理 – 雙鶴,,,,雙鶴現(xiàn)有的產(chǎn)品線： 主打產(chǎn)品：處方藥 降壓0號- 溫和增長大輸液 – 過度消費(fèi)氧氟殺星系列 – 快速升級換代 其他產(chǎn)品：處方藥 – 聯(lián)磺片 ，維生素E未來的開發(fā)產(chǎn)品計(jì)劃： 以天然藥物為主非處方藥 – 溫胃舒/養(yǎng)胃舒,未來發(fā)展的主要問題：現(xiàn)有穩(wěn)定性和溫和增長性的產(chǎn)品所創(chuàng)造的利潤無法滿足資本市場的期望處方

17、藥品種缺乏重點(diǎn)的后續(xù)產(chǎn)品非處方藥天然藥物產(chǎn)品所面臨的市場具有巨大不確定性,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,16,產(chǎn)品線管理 – 紫竹,,,,紫竹的現(xiàn)有產(chǎn)品線： 主打產(chǎn)品：處方藥和非處方藥 非處方藥 – 毓婷：溫和增長處方藥 – 米非司酮：衰退（占銷售75%，利潤90%）其他主要產(chǎn)品：未來的開發(fā)產(chǎn)品： 非處方藥非處方藥 – 悅可婷,未來發(fā)展的主要問題：面臨的價(jià)格競爭壓力越來越大銷售渠道的改造，

18、 目前的銷售分布與常規(guī)的藥品消耗分布有一定差異市場的覆蓋面積不足產(chǎn)品的組合有待優(yōu)化,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,17,產(chǎn)品線管理 – 萬輝,,,,萬輝的現(xiàn)有產(chǎn)品線 ： 主打產(chǎn)品：處方藥 – 糖適平 （占銷售75%，利潤90%，溫和增長） 其他產(chǎn)品：非處方藥 – 環(huán)利 未來的開發(fā)產(chǎn)品計(jì)劃： 以處方藥為主糖尿病系列產(chǎn)品小兒藥品和鎮(zhèn)熱解痛,未來發(fā)展的主要問題：現(xiàn)有的產(chǎn)品單一，外界的價(jià)格變動(dòng)（政府

19、降價(jià)等）可能對企業(yè)的利潤形成嚴(yán)重影響現(xiàn)有的現(xiàn)金流無法保證新產(chǎn)品順利推廣的需要在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,18,產(chǎn)品線管理 – 賽科,,,,賽科的現(xiàn)有產(chǎn)品線： 主打產(chǎn)品：處方藥威氏克 – 衰退原料藥 – 調(diào)整未來的開發(fā)產(chǎn)品：處方藥壓氏達(dá) – 威氏克的升級產(chǎn)品纈沙坦煙酸緩釋片,未來發(fā)展的主要問題：現(xiàn)有的主要產(chǎn)品單一，企業(yè)經(jīng)營形成的再投資能力不足

20、銷售的渠道尚不健全，有效的銷售覆蓋面積不足在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,19,產(chǎn)品線管理 – 集團(tuán),,,北京醫(yī)藥集團(tuán)的現(xiàn)有產(chǎn)品線：以處方藥為主各企業(yè)均有1-3個(gè)主要的產(chǎn)品未來的產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃：以在同品種內(nèi)升級能力為主增加OTC所占的比重,未來發(fā)展的主要問題：處方藥管理的改革（醫(yī)藥分家、招標(biāo)采購）給北京醫(yī)藥集團(tuán)的經(jīng)營帶來巨大的不確定性缺乏整體的產(chǎn)品線規(guī)

21、劃， 5-10年內(nèi)的產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃處于空白狀態(tài)在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸,,,現(xiàn)在的投資所可能產(chǎn)生的收益,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,20,,產(chǎn)品的分析方法及分析領(lǐng)域,市場層次,分析方法,說明,藥品,藥品種,適應(yīng)癥,藥品大類,處方藥及非處方藥,醫(yī)藥市場,總體情況發(fā)展趨勢,總體情況發(fā)展趨勢,發(fā)展趨勢大類組成及比重驅(qū)動(dòng)力,適合的示例,適合的示例,適合的示例,市場,處方藥,非處方藥,全身

22、用抗感染藥物,消化系統(tǒng)及代謝藥,心血管系統(tǒng)藥物,神經(jīng)系統(tǒng)藥物,水熱量電解質(zhì)平衡,抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑,口腔,全身激素制劑,血液和造血系統(tǒng)藥物,雜類,呼吸系統(tǒng)用藥,生殖泌尿系統(tǒng)和性激素,肌肉－骨骼系統(tǒng),皮膚病用藥,診斷用藥,感覺系統(tǒng)藥物,抗寄生蟲藥殺驅(qū)蟲劑,抗酸藥及潰瘍,抗痙攣,止吐藥,肝膽保護(hù)藥,瀉藥,抗肥胖,消化合成酶,糖尿病藥物,維生素,… …,口服降糖,胰島素類,格列喹酮,阿卡波糖,重組人胰島素,中性胰島素,分析領(lǐng)域,©

23、Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,21,2005年中國處方藥市場比重,,經(jīng)分析，我們認(rèn)為到2005年中國處方藥市場的組成將保留大部分中國市場的特性，并有向臺(tái)灣及日本市場靠攏的趨勢,資料來源：IMS Health - Drug Monitor；埃森哲分析,處方藥比重變化,,790億元,1139億元,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,22,,,中國藥品市場在未來3年將以每年15.3%的速度增長，非處方藥比重

24、從1/5增加到1/3,中國藥品市場RMB億元,840,964,1,111,1,281,1,478,1,703,非處方藥,處方藥,總體,資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒2001；中國人口年鑒2001；中國衛(wèi)生年鑒2001；IIMS Health；埃森哲分析,,經(jīng)濟(jì)因素,人口因素,國內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)增長,衛(wèi)生醫(yī)療支出持續(xù)增長,城市人口比例增加,人口增加,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,23,北京醫(yī)藥集團(tuán)在各藥品大類中的能力評

25、估,4,3,1,1,1,1,1,1,1,3,2,2,3,2,5,2,1 低,3 中,5 高,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,24,,分析市場總量及發(fā)展速度，不同情景戰(zhàn)略決策不同。心血管、消化及代謝等領(lǐng)域是應(yīng)進(jìn)一步考慮的領(lǐng)域,2001年處方藥銷售 (RMB 億),2001-2005 CAGR%,資料來源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,尋找成為市場領(lǐng)導(dǎo)者的機(jī)會(huì),吸引力強(qiáng)：戰(zhàn)略優(yōu)先,有選擇發(fā)展/保持領(lǐng)先,整合/成本競

26、爭,進(jìn)一步考慮,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,25,目錄,在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值集團(tuán)下屬制藥企業(yè)有潛力提高運(yùn)營績效然而

27、，建立一個(gè)優(yōu)良的、覆蓋全國的銷售隊(duì)伍，達(dá)到固定成本的協(xié)同效應(yīng)可以帶來更大的效益。完全一體化將會(huì)達(dá)到15%的利潤率并購是使企業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑然而，不能實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，未創(chuàng)造能力的兼并收購將帶來高風(fēng)險(xiǎn)，不能持續(xù)的增長。這就是目前雙鶴的擴(kuò)張戰(zhàn)略帶來的影響集團(tuán)良好的資產(chǎn)狀況，以及醫(yī)藥股份擁有的先進(jìn)的物流能力使集團(tuán)層面的兼并收購戰(zhàn)略更有效下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營

28、運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,26,,一定規(guī)模的銷售隊(duì)伍是擴(kuò)大藥品潛在銷售的必不可少的條件,輝瑞：銷售額與銷售隊(duì)伍的規(guī)模,全世界銷售額10億美元,Lipitor*,Zoloft,Viagra*,Norvasc,Diflucan,藥品推出后經(jīng)過的年份,1996,1992,1998,1990,1991,3200,2000,5000,1700,1800,藥品,推出年份,藥

29、品推出時(shí)銷售隊(duì)伍的規(guī)模,* 在全球市場Lipitor比Viagra具有更大的潛力,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,27,高效的經(jīng)營使北京醫(yī)藥集團(tuán)可以有效收回市場推廣的投資和其他固定成本,,,,,價(jià)格,推出產(chǎn)品,時(shí)間,,,折扣大戰(zhàn),價(jià)格回升，利潤率增加,新企業(yè)參與市場競爭，價(jià)格重新面臨下降壓力,A公司的成本結(jié)構(gòu),B公司的成本結(jié)構(gòu),藥品的價(jià)格趨勢(價(jià)格的百分比),,,,,,,,公司A的利潤率/盈利期間,公司B的利

30、潤率/盈利期間,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,28,運(yùn)營效率的管理 – 企業(yè)效率的管理,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,勞動(dòng)生產(chǎn)率,目前集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)營效率，從資金使用效率和產(chǎn)出率兩方面而言，均有明顯差異：,萬元/人,凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,資產(chǎn)回報(bào)率,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,29,運(yùn)營效率的管理 – 銷售收入的分配,各下屬工業(yè)企業(yè)間的比較,行業(yè)內(nèi)比較,同行業(yè)代表之間的差異可以更清楚的指明北京醫(yī)藥集團(tuán)現(xiàn)有

31、管理水平的差距,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,30,運(yùn)營效率潛在的改善空間,雙鶴（工業(yè)）,紫竹,萬輝,賽科,制造費(fèi)用,固定銷售費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,管理費(fèi)用,可實(shí)現(xiàn)利潤,僅利用企業(yè)內(nèi)部比較得出的最佳實(shí)踐，集團(tuán)整體便可實(shí)現(xiàn)的利潤改善空間如下,各企業(yè)的邊際貢獻(xiàn),集團(tuán)的各項(xiàng)固定開支,利潤改善的空間,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,31,運(yùn)營效率潛在的改善空間,雙鶴（工業(yè)）,紫竹,萬輝,賽科,制造

32、費(fèi)用,固定銷售費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,管理費(fèi)用,可實(shí)現(xiàn)利潤,如果可以有效的發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，集團(tuán)通過整體調(diào)配企業(yè)資源可實(shí)現(xiàn)以下的利潤改善空間,各企業(yè)的邊際貢獻(xiàn),集團(tuán)的各項(xiàng)固定開支,利潤改善的空間,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,32,目錄,在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管

33、理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購是使企業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑然而，不能實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，未創(chuàng)造能力的兼并收購將帶來高風(fēng)險(xiǎn)，不能持續(xù)的增長。這就是目前雙鶴的擴(kuò)張戰(zhàn)略帶來的影響集團(tuán)良好的資產(chǎn)狀況，以及醫(yī)藥股份擁有的先進(jìn)的物流能力使集團(tuán)層面的兼并收購戰(zhàn)略更有效長遠(yuǎn)來看，分離生產(chǎn)和流通資產(chǎn)將會(huì)為集團(tuán)創(chuàng)造更大的價(jià)值下一階段的

34、任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,33,,兼并收購使醫(yī)藥行業(yè)集中程度逐步提高，企業(yè)以高于行業(yè)的速度快速增長,2001年醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)所占市場份額分布,,,,%,通過兼并收購，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，大企業(yè)從而獲得了更高的市場份額,,,市場份額,行業(yè)規(guī)模,,,,行業(yè)增長帶來的企業(yè)銷售增長,,,,企業(yè)原有的

35、銷售,擴(kuò)大市場份額產(chǎn)生的額外銷售增長,,市場份額增加,行業(yè)銷售增長,,通過兼并收購帶來的市場份額增加使企業(yè)的銷售增長速度高于行業(yè)水平,排名,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,34,如果沒有并購，一個(gè)公司的增長速度不可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過行業(yè)均水平,CARDINAL HEALTH的收入美元,,CAGR=49%,Cardinal Health是控制美國藥品分銷體系的三個(gè)分銷巨頭之一令人吃驚的是，Cardinal He

36、alth的增長率接近50%，而同行業(yè)的其它公司的平均增長率只有20% Cardinal的資產(chǎn)增長率只有 35%，從而為股東創(chuàng)造了極大的財(cái)富并購是Cardinal擴(kuò)張的主要引擎Cardinal的分銷業(yè)務(wù)占其收入的80%。公司的其他業(yè)務(wù)包括 產(chǎn)品和服務(wù)，技術(shù)，信息和自動(dòng)化這些分銷巨頭中沒有一個(gè)同時(shí)活躍于藥品制造領(lǐng)域,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,35,收購與合并,正確的合并策略可以有效降低企業(yè)所面臨的經(jīng)營

37、風(fēng)險(xiǎn),© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,36,總而言之，繼續(xù)實(shí)施內(nèi)部整合將創(chuàng)造巨大的有形和無形的價(jià)值,影響概述,強(qiáng)大的產(chǎn)品線管理為獲取增長進(jìn)行投資所需的大量收入對增強(qiáng)銷售效果帶來的無法量化的利益,單獨(dú)的可能改進(jìn)75%由協(xié)同效應(yīng)和流水線生產(chǎn)帶來的182%改進(jìn),降低雙鶴擴(kuò)張戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)對未來合作伙伴和資本市場更加具有吸引力,某些情況下，產(chǎn)品之間可能無法共享資源在某種程度上，糖尿病和計(jì)生藥品是潛在的獨(dú)特市場,組

38、織整合，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)不是無風(fēng)險(xiǎn)的，需要管理層相當(dāng)?shù)臎Q心和智慧,與整合商業(yè)有關(guān)的潛在股東問題,產(chǎn)品線管理,營運(yùn),兼并收購,整合的影響,主要的問題,驅(qū)動(dòng)力,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,37,目錄,在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實(shí)現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價(jià)值由四方面因素驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強(qiáng)有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的

39、能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴(kuò)大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價(jià)值并購是使企業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值設(shè)計(jì)重組方略,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,38,下一階段，我們將進(jìn)一步展開現(xiàn)有的分析，更清晰的闡述集團(tuán)可能的戰(zhàn)略角色,行業(yè)角色,根本的變化和操作性改善如何

40、將成果上市,需要多少研發(fā)？成本相對于品牌的重要性取得/整合資產(chǎn)的最佳方式,與工業(yè)的協(xié)同效應(yīng)程度在10~15年內(nèi)取得市場支配地位的可行性,,,,,生物制藥/研發(fā)領(lǐng)頭的組織,注重低成本，品牌化的一體化制藥企業(yè),憑借規(guī)模獲取優(yōu)勢的分銷商,,,,戰(zhàn)略發(fā)展方向的主要選擇,行業(yè)角色,進(jìn)一步的問題,內(nèi)部：通過研發(fā)培育未來增長點(diǎn)外部：與國內(nèi)外的市場參與者結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟,內(nèi)部：首先整合集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)（減少風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化績效）外部：在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候，可能收

41、購更多資產(chǎn),內(nèi)部：首先整合內(nèi)部商業(yè)資產(chǎn)（減少杠桿風(fēng)險(xiǎn)，提高回報(bào)率）外部：緩慢行動(dòng)，直到當(dāng)前資產(chǎn)的整合完成，但同時(shí)要掌控競爭對手的主要舉措,增長的方向內(nèi)部還是外部？,?,?,?,?,?,?,?,?,?,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,39,我們將探討各類戰(zhàn)略舉措的實(shí)施順序—哪些可以單獨(dú)進(jìn)行，哪些需要同時(shí)開展？應(yīng)該在何時(shí)開展？,北京醫(yī)藥集團(tuán)發(fā)展遠(yuǎn)景,,,股東管理/戰(zhàn)略聯(lián)盟,現(xiàn)在,1年,3年,中期目標(biāo),確保雙鶴

42、和醫(yī)藥股份的股東利益初期，將工業(yè)和商業(yè)統(tǒng)一,關(guān)注商業(yè)競爭對手的活動(dòng)若必要，建立國際戰(zhàn)略聯(lián)盟完成工業(yè)的整合,關(guān)注國內(nèi)主要制藥企業(yè)與主要跨國醫(yī)藥企業(yè)的合作情況,解決股東問題，整合商業(yè)在全國范圍內(nèi)，向各下屬單位推廣醫(yī)藥股份模式,利潤率達(dá)到醫(yī)藥股份的水平尋找進(jìn)一步的收購機(jī)會(huì),通過高利潤率、輔助業(yè)務(wù)和覆蓋全國的網(wǎng)絡(luò)鞏固市場地位,引領(lǐng)國內(nèi)分銷商，分地區(qū)發(fā)展,合并雙鶴和萬輝的業(yè)務(wù)確保紫竹的融資通暢，可能合并業(yè)務(wù),利用協(xié)同效應(yīng)增加營銷和銷售

43、能力承包國際業(yè)務(wù)制造,與國際接軌的健康，強(qiáng)大的一體化業(yè)務(wù),建立研發(fā)商業(yè)化的國際標(biāo)準(zhǔn),開發(fā)具有國際潛力的藥品,,,,,,,,生物技術(shù)公司,制藥企業(yè),分銷商,,,,角色,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,40,第四部分附錄,經(jīng)濟(jì)增長及人口城市化中國醫(yī)藥市場新藥資源北京醫(yī)藥集團(tuán)在各藥品大類中的能力評估藥品主要類別,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,41,2001年非處方藥市場總計(jì)174億

44、元，其中鎮(zhèn)咳感冒及抗過敏類藥物比重最大,2001年非處方藥零售市場總計(jì)174億RMB,資料來源：Nicholas Hall＆ Co；埃森哲分析,,鎮(zhèn)咳感冒及抗過敏類非處方藥占市場的五分之一五大類非處方藥占非處方藥品市場份額超過60％,,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,42,中國處方藥市場最顯著的特點(diǎn)是大比重的全身用抗感染藥物市場,2001年中國處方藥市場比重,全身用抗感染藥物占中國藥品市場的三分之一前三大

45、類(全身用抗感染藥物、消化系統(tǒng)及代謝藥和心血管系統(tǒng)藥物）占藥品市場近60％市場,資料來源： 中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,,,,32.4%,12.9%,12.1%,7.2%,6.4%,6.3%,5.6%,3.0%,2.6%,2.6%,2.4%,1.4%,0.8%,0.6%,3.5%,,,,,,,,,,,0.3%,,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,43,最近5年，醫(yī)院進(jìn)口藥品品種銷售*比重逐年下降，部分原因是外

46、商在中國建立獨(dú)資或合資生產(chǎn)廠。另外，價(jià)格指數(shù)**越高，進(jìn)口藥品使用的越少,資料來源：全國醫(yī)藥商情2002年第18期；埃森哲分析,* 分析數(shù)據(jù)采用全國重點(diǎn)城市典型醫(yī)院藥品銷售數(shù)據(jù)；**價(jià)格指數(shù)定義為進(jìn)口品種平均價(jià)格與國產(chǎn)品種平均價(jià)格之比,進(jìn)口藥品銷售金額％,,,價(jià)格指數(shù)＊,進(jìn)口藥品％（金額）,進(jìn)口藥品銷售金額％與價(jià)格指數(shù)負(fù)相關(guān),© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,44,2001年處方化學(xué)藥制劑按銷售收入排序的前20位

47、品種，其中大部分為抗感染類藥品,資料來源：全國醫(yī)藥信息工作年會(huì)（2002）；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)；埃森哲分析,* 流通平均價(jià)格,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,45,,,中國藥品市場在未來3年將以年均15.3%的速度增長，非處方藥比重從1/5增加到1/3,中國藥品市場RMB億元,840,964,1,111,1,281,1,478,1,703,非處方藥,處方藥,總體,資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒2001；中國人口年鑒20

48、01；中國衛(wèi)生年鑒2001；IIMS Health；埃森哲分析,,經(jīng)濟(jì)因素,人口因素,國內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)增長,衛(wèi)生醫(yī)療支出持續(xù)增長,城市人口比例增加,人口增加,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,46,,中國未來整體藥品市場藥類比重將更接近世界其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的藥類比重,,疾病組成變化,新的藥物及治療方法,醫(yī)療觀念習(xí)慣,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,47,對比其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，

49、中國處方藥市場將如何變化？,資料來源：IMS Health - Drug Monitor；埃森哲分析,處方藥市場比重（％）,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,48,我們預(yù)測的結(jié)果，2005年中國處方藥各大藥類均有不同幅度的增長,處方藥市場RMB億元,資料來源：埃森哲分析,CAGR(01-05) 9.6%,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,49,,,,進(jìn)入中國醫(yī)藥市場的新藥資源也將成

50、為驅(qū)動(dòng)中國醫(yī)藥市場發(fā)展的動(dòng)力,中國創(chuàng)新藥,國外創(chuàng)新藥,專利到期藥,在過去兩年，有285個(gè)一二類新藥獲得批準(zhǔn)，占全部新藥的21％,在2000－2004年，已有或?qū)⒁@得美國FDA批準(zhǔn)的新藥數(shù)量預(yù)計(jì)超過600個(gè),在2000－2004年，美國專利到期藥超過250個(gè)，價(jià)值估計(jì)為2106億元RMB,資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)；Med Ad News；Warburg Dillon Read；FDA Orange Book,

51、69; Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,50,短期增長,長期增長,影響低,影響中等,影響中等,影響高,創(chuàng)新藥及專利到期藥預(yù)示中國疾病治療領(lǐng)域潛在的重大變化,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,51,經(jīng)濟(jì)增長及由此帶來的醫(yī)療支出增長是拉動(dòng)中國醫(yī)藥市場持續(xù)增長的主要驅(qū)動(dòng)因素之一,GDP（RMB億元）,資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒2001；中國衛(wèi)生年鑒2001；埃森哲分析,醫(yī)療支出％,© Accentur

52、e 2002埃森哲版權(quán)所有,52,其中城市人均醫(yī)療支出的增長更快,資料來源：中國衛(wèi)生年鑒2001；埃森哲分析,人均醫(yī)療支出（RMB元）,城市農(nóng)村人均醫(yī)療支出比,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,53,人口因素及城市化是拉動(dòng)中國醫(yī)藥市場持續(xù)增長的另一主要驅(qū)動(dòng)因素,十年間城市人口以平均2.7%速度增長，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國人口千分之七的平均增長速度,人口萬,資料來源：中國人口年鑒2001；UNDP（聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署）；埃森哲

53、分析,城市人口％,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,54,2000及2001年批準(zhǔn)的一二類新藥比重表明中國醫(yī)藥企業(yè)（科研單位）新藥創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域,資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)；埃森哲分析,大部分為生物制劑,,,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,55,最近5年在美國已獲或?qū)@批準(zhǔn)的新藥數(shù)量（估計(jì)）,資料來源：Med Ad News,數(shù)量個(gè)（2000－2004）,©

54、Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,56,2002－2005年世界著名公司部分專利到期藥品,資料來源： US Generic Pharmaceutical Association （美國通用名藥品協(xié)會(huì)）,© Accenture 2002埃森哲版權(quán)所有,57,2000－2004年專利到期藥品價(jià)值及各治療領(lǐng)域?qū)＠狡谒幤窋?shù)量,資料來源： Warburg Dillon Read；FDA Orange Book,©