我國上市公司股權(quán)激勵(lì)法規(guī)要點(diǎn)

1、項(xiàng)目限制性股票股票期權(quán)限制性股票股票期權(quán)定義指激勵(lì)對象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。指上市公司授予激勵(lì)對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。標(biāo)的股票數(shù)量股票來源預(yù)留股份發(fā)行價(jià)格行權(quán)價(jià)格發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的均價(jià)的50%行權(quán)價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；（二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案

2、摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。授權(quán)不得授予期間行權(quán)指標(biāo)可行權(quán)日授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。應(yīng)分期行權(quán)不得行權(quán)期間激勵(lì)對象應(yīng)當(dāng)在上市公司定期報(bào)告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個(gè)交易日內(nèi)個(gè)交易日內(nèi)行權(quán)，但不得在下列期間內(nèi)行權(quán)：（一）重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（二）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日

3、。限售規(guī)定自股票授予日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，激勵(lì)對象為控股股東、實(shí)際控制人的，自股票授予日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。有效期有效期從授權(quán)日計(jì)算不得超過10年。激勵(lì)基金股權(quán)激勵(lì)與重大事件間隔期特殊條款公司如無特殊原因，原則上不得預(yù)留股份。確有需要預(yù)留股份的，預(yù)留比例不得超過本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的擬授予權(quán)益數(shù)量的10%。自公司股東大會審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之日起股東大會審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之日起30日內(nèi)日內(nèi)，公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定召開董事會對

4、激勵(lì)對象進(jìn)行授權(quán)，并完成登記、公告等相關(guān)程序。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中明確規(guī)定授予權(quán)益條件的，公司應(yīng)當(dāng)在授予條件成就后授予條件成就后30日內(nèi)日內(nèi)完成權(quán)益授權(quán)、登記、公告等相關(guān)程序。一次性授出或分次授出，不宜一次性授予太多。上市公司股權(quán)激勵(lì)方式對比上市公司股權(quán)激勵(lì)方式對比全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的股本總額的10%。非經(jīng)股東大會特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對象任何一名激勵(lì)對象通過全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公

5、司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的公司股本總額的1%。行權(quán)指標(biāo)須考慮公司的業(yè)績情況，原則上實(shí)行股權(quán)激勵(lì)后的業(yè)績指標(biāo)（如：每股收益、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率和凈利潤增長率等）不低于歷史水平。鼓勵(lì)采用市值指標(biāo)或行業(yè)比較指標(biāo)。不得設(shè)置上市公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立等情況下激勵(lì)對象可以加速行權(quán)或提前解鎖的條款1、定期報(bào)告公布前30日；2、重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；3、其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。

6、1、如果標(biāo)的股票的來源是存量，即從二級市場購入股票二級市場購入股票，則按照《公司法》關(guān)于回購股票的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；2、如果標(biāo)的股票的來源是增量，即定向增發(fā)定向增發(fā)方式取得股票，則（1）提取激勵(lì)基金應(yīng)符合現(xiàn)行法律法規(guī)、會計(jì)準(zhǔn)則，并遵守公司章程及相關(guān)議事規(guī)程。（2）提取的激勵(lì)基金不得用于資助激勵(lì)對象購買限制性股票或者行使股票期權(quán)。1、上市公司發(fā)生《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定的重大事件，應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)，在履行信息披露義務(wù)期間及

7、履行信息披露義務(wù)完畢后披露義務(wù)完畢后30日內(nèi)日內(nèi)，不得推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。2、上市公司提出增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項(xiàng)動議至上述事項(xiàng)實(shí)施完畢后實(shí)施完畢后30日內(nèi)日內(nèi)，上市公司不得提出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)施完畢指所募集資金已經(jīng)到位；資產(chǎn)注入實(shí)施完畢指相關(guān)產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)辦理完畢。3、公司披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案至股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會審議通過后經(jīng)股東大會審議通過后30日內(nèi)日內(nèi)，上市公

8、司不得進(jìn)行增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項(xiàng)。4、上市公司董事會審議通過撤銷實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃決議或股東大會審議未通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，自決議公告之日起決議公告之日起6個(gè)月內(nèi)個(gè)月內(nèi)，上市公司董事會不得再次審議和披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案1、向激勵(lì)對象發(fā)行股份；2、回購本公司股份；3、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。股東不得直接向激勵(lì)對象贈予（或轉(zhuǎn)讓）股份。股東擬提供股份的，應(yīng)當(dāng)先將股份贈予（或轉(zhuǎn)讓）上市公司，并視為上市公司以零價(jià)格（或特定價(jià)格

9、）向這部分股東定向回購股份。項(xiàng)目限制性股票股票期權(quán)限制性股票股票期權(quán)定義指激勵(lì)對象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。指上市公司授予激勵(lì)對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。標(biāo)的股票數(shù)量股票來源預(yù)留股份發(fā)行價(jià)格行權(quán)價(jià)格發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的均價(jià)的50%行權(quán)價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收

10、盤價(jià)；（二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。授權(quán)不得授予期間行權(quán)指標(biāo)可行權(quán)日授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。應(yīng)分期行權(quán)不得行權(quán)期間激勵(lì)對象應(yīng)當(dāng)在上市公司定期報(bào)告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個(gè)交易日內(nèi)個(gè)交易日內(nèi)行權(quán)，但不得在下列期間內(nèi)行權(quán)：（一）重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（二）其他可能影響股價(jià)的重大事件

11、發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。限售規(guī)定自股票授予日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，激勵(lì)對象為控股股東、實(shí)際控制人的，自股票授予日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。有效期有效期從授權(quán)日計(jì)算不得超過10年。激勵(lì)基金股權(quán)激勵(lì)與重大事件間隔期特殊條款公司如無特殊原因，原則上不得預(yù)留股份。確有需要預(yù)留股份的，預(yù)留比例不得超過本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的擬授予權(quán)益數(shù)量的10%。自公司股東大會審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之日起股東大會審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之日起30日內(nèi)日內(nèi)，公

12、司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定召開董事會對激勵(lì)對象進(jìn)行授權(quán)，并完成登記、公告等相關(guān)程序。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中明確規(guī)定授予權(quán)益條件的，公司應(yīng)當(dāng)在授予條件成就后授予條件成就后30日內(nèi)日內(nèi)完成權(quán)益授權(quán)、登記、公告等相關(guān)程序。一次性授出或分次授出，不宜一次性授予太多。上市公司股權(quán)激勵(lì)方式對比上市公司股權(quán)激勵(lì)方式對比全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的股本總額的10%。非經(jīng)股東大會特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對象任何一名激勵(lì)對象通過全部

13、有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的公司股本總額的1%。行權(quán)指標(biāo)須考慮公司的業(yè)績情況，原則上實(shí)行股權(quán)激勵(lì)后的業(yè)績指標(biāo)（如：每股收益、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率和凈利潤增長率等）不低于歷史水平。鼓勵(lì)采用市值指標(biāo)或行業(yè)比較指標(biāo)。不得設(shè)置上市公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立等情況下激勵(lì)對象可以加速行權(quán)或提前解鎖的條款1、定期報(bào)告公布前30日；2、重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；3、其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)

14、生之日起至公告后2個(gè)交易日。1、如果標(biāo)的股票的來源是存量，即從二級市場購入股票二級市場購入股票，則按照《公司法》關(guān)于回購股票的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；2、如果標(biāo)的股票的來源是增量，即定向增發(fā)定向增發(fā)方式取得股票，則（1）提取激勵(lì)基金應(yīng)符合現(xiàn)行法律法規(guī)、會計(jì)準(zhǔn)則，并遵守公司章程及相關(guān)議事規(guī)程。（2）提取的激勵(lì)基金不得用于資助激勵(lì)對象購買限制性股票或者行使股票期權(quán)。1、上市公司發(fā)生《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定的重大事件，應(yīng)當(dāng)履行信息披露義

15、務(wù)，在履行信息披露義務(wù)期間及履行信息披露義務(wù)完畢后披露義務(wù)完畢后30日內(nèi)日內(nèi)，不得推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。2、上市公司提出增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項(xiàng)動議至上述事項(xiàng)實(shí)施完畢后實(shí)施完畢后30日內(nèi)日內(nèi)，上市公司不得提出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)施完畢指所募集資金已經(jīng)到位；資產(chǎn)注入實(shí)施完畢指相關(guān)產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)辦理完畢。3、公司披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案至股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會審議通過后經(jīng)股東大會審

16、議通過后30日內(nèi)日內(nèi)，上市公司不得進(jìn)行增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項(xiàng)。4、上市公司董事會審議通過撤銷實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃決議或股東大會審議未通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，自決議公告之日起決議公告之日起6個(gè)月內(nèi)個(gè)月內(nèi)，上市公司董事會不得再次審議和披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案1、向激勵(lì)對象發(fā)行股份；2、回購本公司股份；3、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。股東不得直接向激勵(lì)對象贈予（或轉(zhuǎn)讓）股份。股東擬提供股份的，應(yīng)當(dāng)先將股份贈予（或轉(zhuǎn)讓）上市公司，并視為