財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾動(dòng)機(jī)識(shí)別法

1、財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾動(dòng)機(jī)識(shí)別法財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾動(dòng)機(jī)識(shí)別法識(shí)別報(bào)告粉飾是一個(gè)很專業(yè)、很復(fù)雜的問題。會(huì)計(jì)不是一門精確的科學(xué)，它對(duì)經(jīng)濟(jì)交易和事項(xiàng)財(cái)務(wù)結(jié)果的計(jì)量中包含了較多的估計(jì)和判斷，允許不同的人對(duì)這些事項(xiàng)的估計(jì)和判斷結(jié)果有一定差異是很平常的事。所以，如果用數(shù)學(xué)的觀點(diǎn)來衡量，會(huì)計(jì)的解不是惟一的，這就增加了粉飾識(shí)別的難度。在企業(yè)對(duì)外形成其財(cái)務(wù)報(bào)告之前，信息提供者往往對(duì)信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行仔細(xì)的分析與研究，并盡力滿足信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀

2、況的期望。這就難免形成“你想看什么，我盡力提供什么”，“你希望我的業(yè)績(jī)?nèi)绾?，我就編出這樣的業(yè)績(jī)讓你看”的思維與實(shí)踐。其結(jié)果，極有可能使信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相差甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者作出錯(cuò)誤決策。一個(gè)不誠(chéng)實(shí)的公司可通過多種途徑去粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告，分析人員必須從多種思維角度去看待那些數(shù)據(jù)，以最大可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)的粉飾行為。不僅要推測(cè)粉飾是如何進(jìn)行的，而且要推測(cè)公司為什么要報(bào)告粉飾以及公司為什么要將這種粉飾手法作為首要的選擇。

3、公司進(jìn)行報(bào)告粉飾的動(dòng)機(jī)可謂多種多樣，對(duì)其動(dòng)機(jī)進(jìn)行分析和關(guān)注并在執(zhí)行后續(xù)分析過程中予以考慮將有助于發(fā)現(xiàn)可能的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾行為，抓住財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾識(shí)別的線索，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。歸納起來，對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾的具體動(dòng)機(jī)可以概括為：一、為了業(yè)績(jī)考核而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告一、為了業(yè)績(jī)考核而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，其考核辦法一般以財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，如利潤(rùn)（或扭虧）計(jì)劃的完成情況、投資回報(bào)率、產(chǎn)值、銷售收入、國(guó)有資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率等，均

4、是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要考核指標(biāo)。而這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算都涉及到會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。除了內(nèi)部考核外，外部考核如行業(yè)排行榜，主要也是根據(jù)銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤(rùn)總額來確定的。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核，不僅涉及到企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況的評(píng)價(jià)，還涉及到企業(yè)廠長(zhǎng)經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的評(píng)定，并影響其提升、獎(jiǎng)金福利等。為了在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上多得分，企業(yè)就有可能對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行包裝、粉飾?？梢?，基于業(yè)績(jī)考核而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告是最常見的動(dòng)機(jī)。正如社會(huì)上流行的一幅對(duì)聯(lián)所述，上聯(lián)是：“上級(jí)壓下級(jí)，層層加

5、碼，馬到成功”；下聯(lián)是：“下級(jí)騙上級(jí)，層層注水，水到渠成”；橫批：“不是假賬”。二、為了新資本需求動(dòng)機(jī)的滿足二、為了新資本需求動(dòng)機(jī)的滿足以公司上市發(fā)行股票為例，它具體經(jīng)歷了三個(gè)階段：（一）初次發(fā)行階段（一）初次發(fā)行階段證監(jiān)會(huì)要求公司有3年盈利，公司為了能上市，就進(jìn)行報(bào)告粉飾。這與發(fā)行體制有關(guān)系。我國(guó)股份公司發(fā)行新股和股票上市實(shí)行計(jì)劃額度制，每年由國(guó)家計(jì)委、制定，然后再按條塊和行政隸屬關(guān)系分配到各省、市、自治區(qū)及國(guó)務(wù)院各部委。對(duì)企業(yè)而言，

6、在新股發(fā)行數(shù)量是常量的情況下，要募集更多的資本，只有盡量提高新股發(fā)行價(jià)格。而新股發(fā)行價(jià)格受到發(fā)行市盈率的限制，一般不超過15倍。因此只要包裝好公司利潤(rùn)，就可以提高自身的價(jià)格。像“鄭百文事件”就是在上市前過度包裝自己的利潤(rùn)而導(dǎo)致的。（二）配股階段（二）配股階段目前證監(jiān)會(huì)要求上市公司凈資產(chǎn)盈利率6％才能配股。為實(shí)現(xiàn)配股，上市假若公司披露良好的盈利水平，其間接的經(jīng)濟(jì)利益也是明顯的。如對(duì)外籌集債務(wù)資金就比較容易，且資金成本會(huì)相對(duì)較低；當(dāng)公司面臨

7、被兼并或被收購(gòu)的危機(jī)時(shí)，可以用良好的盈利能力和財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行反兼并和反收購(gòu)；有利于維護(hù)、提高公司股票的價(jià)值，樹立公司良好的形象；與公司相關(guān)的各方（如原材料的供應(yīng)商等）會(huì)更有信心地與公司合作，開展商業(yè)信用更加便利，從而使公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于主動(dòng)地位。五、政治和政策因素的動(dòng)機(jī)五、政治和政策因素的動(dòng)機(jī)由于許多地方的市長(zhǎng)、局長(zhǎng)從大型國(guó)有企業(yè)的廠長(zhǎng)、經(jīng)理挑選，因此從某種意義上說，國(guó)有企業(yè)扭虧為盈、創(chuàng)造良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已成為一項(xiàng)政治任務(wù)。對(duì)廠長(zhǎng)經(jīng)理

8、而言，完成這項(xiàng)任務(wù)可能仕途光明，否則可能職位難保，甚至下崗分流。在這種政治壓力下，國(guó)有企業(yè)很有可能粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告。再如我國(guó)國(guó)家審計(jì)署1998年對(duì)石油、石化等壟斷性行業(yè)56家大企業(yè)的審計(jì)表明，石油企業(yè)少報(bào)利潤(rùn)20.66億元，石化企業(yè)多報(bào)利潤(rùn)59，10億元。在一般國(guó)有企業(yè)傾向于多報(bào)利潤(rùn)的情況下，為什么石油企業(yè)卻會(huì)少報(bào)利潤(rùn)呢由于價(jià)格體制的原因，石油行業(yè)一直享有中央政府財(cái)政補(bǔ)貼的優(yōu)惠政策，但隨著市場(chǎng)化改革的深化，石油行業(yè)企業(yè)自負(fù)盈虧的壓力越來越大

9、，為了盡可能多地保留一些優(yōu)惠政策，石油行業(yè)就有了少報(bào)利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，以作為和政府討價(jià)還價(jià)的理由。六、為了獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告或通過報(bào)告粉飾，推遲六、為了獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告或通過報(bào)告粉飾，推遲或減少納稅或減少納稅眾所周知，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮和自我保護(hù)的需要，一般不愿意貸款給虧損企業(yè)和缺乏資信的企業(yè)。然而，資金又是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)取勝的四要素（產(chǎn)品質(zhì)量、資金實(shí)力、人力資源、信息資源）之一。在我國(guó)，

10、企業(yè)普遍面臨資金緊缺局面。因此，為獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸資金或其他供應(yīng)商的商業(yè)信用，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳、財(cái)務(wù)狀況不健全的企業(yè)，難免要對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)告修飾打扮一番。所得稅是在會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過納稅調(diào)整，將會(huì)計(jì)利潤(rùn)調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以適用的所得稅率而得出的。因此，基于偷稅、漏稅、減少或推遲納稅等目的，企業(yè)往往對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾。當(dāng)然，也有少數(shù)國(guó)有企業(yè)和上市公司，基于資金籌措和操縱股價(jià)的目的，有時(shí)甚至不惜虛構(gòu)利潤(rùn)，多交所得稅，以“證明”其盈利能力

11、。七、二級(jí)市場(chǎng)炒作（操縱價(jià)格）七、二級(jí)市場(chǎng)炒作（操縱價(jià)格）一些公司存在著與證券機(jī)構(gòu)或其他投資機(jī)構(gòu)合作，通過財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾達(dá)到操縱股價(jià)以共同獲利的動(dòng)機(jī)。有些上市公司一旦開始作假，就必須持續(xù)不斷造假下去，否則它就得不償失。比如，它虛增收入的同時(shí)，要上繳17％的增值稅、15％的所得稅，昂貴的造假成本更使其不得不靠“以假養(yǎng)假”來維持運(yùn)轉(zhuǎn)，當(dāng)然也為了配合二級(jí)市場(chǎng)的炒作以及圈錢，此外，更重要的是在掩蓋先前造假行為，如果前幾年造假形成巨額的虧空沒有后面