企業(yè)收購(gòu)實(shí)施方案 (2)

1、企業(yè)收購(gòu)實(shí)施方案企業(yè)收購(gòu)實(shí)施方案一、收購(gòu)背景一、收購(gòu)背景（一）企業(yè)基本情況有限責(zé)任企業(yè)屬有限責(zé)任企業(yè)，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元人民幣，股東名錄及股權(quán)比例如下表所示。股東及股權(quán)比例表股東及股權(quán)比例表股東名稱(chēng)出資額（萬(wàn)元）出資方式出資比例%化工有限公司1500貨幣30%農(nóng)業(yè)發(fā)展公司1500貨幣30%（個(gè)人）800貨幣16%（個(gè)人）500貨幣10%（個(gè)人）400貨幣8%（個(gè)人）300貨幣6%（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況有限責(zé)任企業(yè)設(shè)備先進(jìn)，幾年前一直是區(qū)的

2、納稅大戶(hù)，但自2007年開(kāi)始受?chē)?guó)際市場(chǎng)的影響，經(jīng)濟(jì)效益一直低下，自身資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)超過(guò)80%，由于欠銀行到期貸款無(wú)法償還，致使2007年上線的新設(shè)備都無(wú)法運(yùn)行。二、收購(gòu)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)二、收購(gòu)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)由于有限責(zé)任企業(yè)所處的行業(yè)最近呈明顯的復(fù)蘇跡象，這就使得有限責(zé)任企業(yè)的最大股東化工有限企業(yè)有意收購(gòu)其他股東的股權(quán)，以達(dá)到完全控股的目的。由于化工有限企業(yè)是該企業(yè)的股東之一，所以依據(jù)《企業(yè)法》和《有限責(zé)任企業(yè)章程》的規(guī)定，擁有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)

3、權(quán)，這就使得我企業(yè)在收購(gòu)過(guò)程中處于非常不利的地位。三、收購(gòu)實(shí)施方案三、收購(gòu)實(shí)施方案（一）有限責(zé)任企業(yè)的資產(chǎn)審計(jì)我企業(yè)在正式報(bào)價(jià)前需派審計(jì)組對(duì)有限責(zé)任企業(yè)全部資產(chǎn)進(jìn)行全面、客觀的審計(jì)，為收購(gòu)方案的實(shí)施，特別是收購(gòu)價(jià)格的確定提供依據(jù)。（二）我企業(yè)備選收購(gòu)策略1.強(qiáng)制性收購(gòu)策略（1）從全體股東中（化工有限企業(yè)除外）選定一個(gè)合作伙伴，與其達(dá)成一個(gè)合作協(xié)議，由其與除化工有限企業(yè)以外的其他股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將分散的70%的股權(quán)集中收購(gòu)于其名下。

4、由于股東內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)需通過(guò)股東會(huì)，只需達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，再憑股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議變更工商登記即可，故無(wú)法律上的障礙。（2）合作伙伴收購(gòu)70%的股權(quán)或簽訂股權(quán)代管協(xié)議后，與其達(dá)成一個(gè)我企業(yè)能夠接受并很快履行，但化工有限企業(yè)無(wú)法履行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，從收購(gòu)條件上（如收購(gòu)價(jià)格、付款條件、一次性全部轉(zhuǎn)讓等比較苛刻的條件）迫使化工有限企業(yè)放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。2.增資方式收購(gòu)策略（1）我企業(yè)與化工有限企業(yè)以外的其他股東達(dá)成合作協(xié)議，由這些股東提議召開(kāi)臨時(shí)股東

5、會(huì)，形成增資擴(kuò)股的決議。增資數(shù)額的確定根據(jù)北京企業(yè)凈資產(chǎn)、我企業(yè)愿意提供的出資額、達(dá)到控股目的等因素綜合考慮。（2）通過(guò)增資擴(kuò)股決議來(lái)稀釋化工有限企業(yè)股權(quán)比例，化工有限企業(yè)為保住股權(quán)比例，只有斥資認(rèn)購(gòu)新增資本，這樣將對(duì)其造成資金壓力，如果其還想收購(gòu)股權(quán)，則資金壓力更大。（3）由于增資擴(kuò)股決議只需經(jīng)股東會(huì)議代表23以上表決權(quán)的股東通過(guò)即可。以現(xiàn)在的股權(quán)比例，我企業(yè)與化工有限企業(yè)以外的股東（持70%股權(quán)）達(dá)成合作協(xié)議，只要化工有限企業(yè)以外的