2016年清華大學(xué)五道口金融碩士考研專業(yè)課計算題真題

1、計算題前三個每題10分，第四個15分，共45分；1、一位養(yǎng)老基金經(jīng)理正在考慮三種共同基金，第一種是股票基金，第二種是長期政府債券與公司債券基金，第三種是回報率為8%的以短期國庫券為內(nèi)容的貨幣市場基金，這些風(fēng)險基金的概率分布如下：凱程五道口考研專家，獨家首發(fā)名稱期望收益率（%）標(biāo)準(zhǔn)差（%）股票基金（S）2030債券基金（B）1215基金回報率之間的相關(guān)系數(shù)為0.10.A.兩種風(fēng)險基金的最小方差資產(chǎn)組合的投資比例是多少？這種資產(chǎn)組合回報率的

2、期望值與標(biāo)準(zhǔn)差各是多少？B.這家養(yǎng)老基金所能達(dá)到的最大夏普比率是多少？2、（10分）假設(shè)你作為一個初創(chuàng)公司的創(chuàng)始人擁有公司全部股權(quán)，而且公司沒有負(fù)債，為了發(fā)展公司業(yè)務(wù)，你想募集3000萬資金。假設(shè)通過股權(quán)方式募集3000萬資金，需要賣出公司23的股權(quán)，但你想保持對公司的控制權(quán)，所以賣出的股權(quán)比例不想高于50%。A假設(shè)你通過債權(quán)融資2000萬，那么你需要賣出多少比例的股權(quán)去募集剩余的1000萬；B假設(shè)完美資本市場（perfectcapit

3、almarket），如果你想保持公司控制權(quán)，通過債權(quán)融資的最低額度是多少？3、1973年英國的物價水平為15.9，美國物價水平為29.2（1995年為100），2003年英國物價水平122.4，美國物價水平121.5。兩國的匯率水平為，1973年0.4304英鎊美元，2003年0.5975英鎊美元。（1）計算19732003間英國和美國的通貨膨脹率之差，并用它比較同期英鎊對美元的貶值情況（2）在19732003年間的英國和美國之間，相對