企業(yè)財(cái)務(wù)診斷標(biāo)準(zhǔn)

1、1企業(yè)財(cái)務(wù)診斷標(biāo)準(zhǔn)診斷企業(yè)是否健康要通過(guò)一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)有一個(gè)健康標(biāo)準(zhǔn)值，才能將測(cè)算實(shí)際值與之對(duì)比，從而判斷企業(yè)是否健康。企業(yè)財(cái)務(wù)診斷的兩種標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)診斷的兩種標(biāo)準(zhǔn)診斷企業(yè)在財(cái)務(wù)方面是否健康的標(biāo)準(zhǔn)有兩種：一種是國(guó)務(wù)院國(guó)資委財(cái)務(wù)監(jiān)督與考核評(píng)價(jià)司按年統(tǒng)計(jì)發(fā)布的《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《標(biāo)準(zhǔn)值》)。它是運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法將全國(guó)國(guó)有企業(yè)，分行業(yè)、分大、中、小類(lèi)型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，然后計(jì)算出優(yōu)秀值、良好值、平均值、較低值和較差值。同

2、時(shí)還有18個(gè)行業(yè)、20個(gè)指標(biāo)的績(jī)效評(píng)價(jià)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)值。企業(yè)計(jì)算出有關(guān)指標(biāo)后，與之相比即可了解企業(yè)在全行業(yè)中處于何種水平，與國(guó)際同行相比較又處于何種狀況，優(yōu)缺點(diǎn)在哪里，從而判斷企業(yè)是否健康。另一種是企業(yè)根據(jù)自身特點(diǎn)及以往具體情況而制定的標(biāo)準(zhǔn)(或目標(biāo))。如某企業(yè)連續(xù)幾年發(fā)生虧損，而今年確定目標(biāo)是扭虧為盈，經(jīng)過(guò)全體員工努力，年終實(shí)現(xiàn)了一定利潤(rùn)。這個(gè)企業(yè)如果同國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)水平相比可能是較差的，但就企業(yè)本身來(lái)比，已經(jīng)發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，其效果已不錯(cuò)

3、。這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)由企業(yè)自定。企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，有資本金利潤(rùn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、資金周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、標(biāo)準(zhǔn)成本率、標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用率等。企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定，要根據(jù)企業(yè)的具體情況而定，不能千篇一律。在制定企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)考慮下列各種因素及要求：(1)企業(yè)財(cái)力的大小，它取決于企業(yè)資本金多少。(2)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模大小及行業(yè)性質(zhì)，以及對(duì)資金的需要。(3)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)、利潤(rùn)目標(biāo)及要求。(4)資金市場(chǎng)利率和資金成本，企業(yè)生產(chǎn)成本和“三

4、項(xiàng)費(fèi)用”。(5)各種投資風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。(6)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獲利能力和獲利水平。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定方法主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定方法在對(duì)上述各種因素和要求進(jìn)行分析研究后，并在量本利分析和風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上測(cè)算出的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，可作為診斷分析判斷的依據(jù)?，F(xiàn)將幾個(gè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定方法介紹如下：(一)資本金利潤(rùn)率企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定資本金利潤(rùn)率企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定資本金利潤(rùn)率，也稱(chēng)投資收益率，應(yīng)在確定資金

5、成本的基礎(chǔ)上進(jìn)行測(cè)算確定。資本金利潤(rùn)的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，通常應(yīng)高于資金成本的100%～150%的區(qū)間范圍內(nèi)。因?yàn)橐豁?xiàng)投資若舉債經(jīng)營(yíng)，除去支付資金成本外，還要充分估計(jì)各種投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，以2及可能發(fā)生的潛在費(fèi)用及損失。資本金利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)值在高于資金成本的100%～150%區(qū)間范圍內(nèi)，就有可能承受住各種風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的損失和潛在費(fèi)用，既能獲得一定的收益，又能避免發(fā)生嚴(yán)重虧損的局面，從而增強(qiáng)企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的安全性。(二)資金周轉(zhuǎn)率企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

6、值的確定資金周轉(zhuǎn)率企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定資金周轉(zhuǎn)率一般都是用流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)來(lái)表示，企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值得確定，一般是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金需要量、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)批量和資本金利潤(rùn)率的標(biāo)準(zhǔn)值要求，經(jīng)過(guò)分析測(cè)量后確定的，如企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)周期長(zhǎng)、生產(chǎn)批量大，占用流動(dòng)資金就多，資金周轉(zhuǎn)就慢相反，需要資金量就少，資金周轉(zhuǎn)就快。因此，應(yīng)在測(cè)算確定材料儲(chǔ)備期、產(chǎn)品生產(chǎn)周期、產(chǎn)品儲(chǔ)存期、貨款結(jié)算期和銷(xiāo)售額的基礎(chǔ)上，再確定流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率。一般企業(yè)流動(dòng)資金

7、正常周轉(zhuǎn)次數(shù)每年為2～3次。當(dāng)然它與企業(yè)所處行業(yè)有密切聯(lián)系，不同行業(yè)差別較大。(三)資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的確定資產(chǎn)負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)值，通常是根據(jù)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況和實(shí)際償債能力來(lái)測(cè)定的。一般的標(biāo)準(zhǔn)在40%～50%區(qū)間范圍內(nèi)較為適宜。如果超過(guò)50%，企業(yè)壓力就會(huì)增大，償債能力就會(huì)減弱。超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)值越大，企業(yè)償債能力越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。如果資產(chǎn)負(fù)債率高于100%，企業(yè)就已經(jīng)陷入資不抵債的困境。再者企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，并不等

8、于資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。如果用資產(chǎn)變現(xiàn)去償還債務(wù)，還要發(fā)生一部分損失。如存貨和固定資產(chǎn)，其賬面價(jià)值包括一部分殘次、呆滯、不需用、技術(shù)落后不適用等在內(nèi)，使實(shí)際價(jià)值大大低于賬面價(jià)值。還有企業(yè)的待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等作已為實(shí)體資產(chǎn)，但不能作為償還債務(wù)適用。應(yīng)收賬款，有些也難以如數(shù)收回。所以，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率標(biāo)準(zhǔn)值不宜定得偏高，一般定在20%～30%之間較為穩(wěn)妥。上述三種企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的測(cè)定方法，不是固定不變的，不同行業(yè)差距較大，各企業(yè)可根據(jù)自己