FDI技術(shù)溢出的水平效應(yīng)與垂直效應(yīng)——基于中國(guó)工業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析.pdf

1、21世紀(jì)以來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加強(qiáng)，外商直接投資（FDI）作為科技全球化的重要推動(dòng)力之一，對(duì)發(fā)展中國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新能力的構(gòu)建和可持續(xù)性戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)力的形成具有基礎(chǔ)性作用，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)理論研究的一個(gè)核心主題。中國(guó)吸引FDI的重要原因就是因?yàn)榭鐕?guó)公司在中國(guó)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，利用FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)能夠提升本國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平，最終提高本國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。經(jīng)過30余年的實(shí)踐，中國(guó)吸引的FDI對(duì)相關(guān)的內(nèi)資企業(yè)是否產(chǎn)生了技術(shù)

2、溢出效應(yīng)以及溢出效應(yīng)大小，是否產(chǎn)生了顯著的水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)和垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)，就成為一個(gè)值得深入研究的課題。
　　 本文首先概述了國(guó)際上對(duì)FDI技術(shù)溢出基本概念的界定，并對(duì)中國(guó)吸引FDI的總體情況進(jìn)行了綜述，然后回顧了中國(guó)吸引FDI的四個(gè)階段，并對(duì)外商在華直接投資的來源地特征、投資方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及地區(qū)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了匯總分析。為了對(duì)FDI在中國(guó)的水平、前向和后向技術(shù)溢出關(guān)聯(lián)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)和分析，在樣本選取上，本文主要選取2005-2008年中

3、國(guó)35個(gè)工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)為研究對(duì)象；模型選取上，采用以下三種方法估計(jì)面板數(shù)據(jù)模型：混合數(shù)據(jù)普通最小二乘法（pooled OLS）、固定效應(yīng)模型（fixed effect model）和隨機(jī)效應(yīng)模型（randomeffect model)，通過F檢驗(yàn)、LM檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)的結(jié)果，本文采用隨機(jī)效應(yīng)模型來估計(jì)參數(shù)。實(shí)證結(jié)果顯示，F(xiàn)DI的水平關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)為負(fù)，而行業(yè)間的垂直關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)并不顯著。這一結(jié)論表明，F(xiàn)DI在同一市場(chǎng)上對(duì)中國(guó)當(dāng)

4、地廠商的生產(chǎn)率增長(zhǎng)具有抑制作用，而沿產(chǎn)業(yè)鏈方向外資企業(yè)與國(guó)內(nèi)企業(yè)的上下游關(guān)聯(lián)度并不高。
　　 本文認(rèn)為，提高外商直接投資企業(yè)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的關(guān)聯(lián)程度，促進(jìn)外商直接投資企業(yè)產(chǎn)生行業(yè)間溢出效應(yīng)，應(yīng)該成為今后引資工作的重點(diǎn)。內(nèi)資企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行更多的研發(fā)投入，以提高生產(chǎn)中間產(chǎn)品的技術(shù)能力，滿足外資的需要；同時(shí)下游企業(yè)應(yīng)該吸收和消化外資所提供的中間產(chǎn)品所含的技術(shù)，縮小內(nèi)資企業(yè)與外企之間的技術(shù)差距；對(duì)于FDI的“擠占效應(yīng)”，要鼓勵(lì)內(nèi)資企業(yè)以先進(jìn)的