量本利分析教學(xué)

1、《管理會(huì)計(jì)》 ——金融管理專業(yè)劍橋商務(wù) 管理證書(shū)指定教材,重慶大學(xué)工商管理學(xué)院會(huì)計(jì)系朱丹,Jessy,02-4-2,第五章 本量利（C-V-P）分析,前導(dǎo)知識(shí)第一節(jié) 貢獻(xiàn)毛益和盈虧臨界點(diǎn)第二節(jié) 多品種的CVP分析第三節(jié) 利潤(rùn)的敏感性及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的措施第四節(jié) CVP分析的擴(kuò)展,Jessy,02-4-2,基本公式,利潤(rùn)（P） =銷售收入－變動(dòng)成本總額－固定成本總額 =Sale

2、s－b*Q －a (or F) =p*Q － b*Q －a =(p－b)*Q －a,Jessy,02-4-2,第一節(jié) 貢獻(xiàn)毛益和盈虧臨界點(diǎn),1-1 貢獻(xiàn)毛益1-2 盈虧臨界點(diǎn)1-3 與盈虧臨界點(diǎn)相關(guān)的其他指標(biāo)1-4 盈虧臨界圖 第一節(jié)復(fù)習(xí)題,Jessy,02-4-2,1-1 貢獻(xiàn)毛益,基本概念貢獻(xiàn)毛益CM單位貢獻(xiàn)毛益cm貢獻(xiàn)毛益率cm%變動(dòng)成本率b%用貢獻(xiàn)毛益來(lái)計(jì)算利潤(rùn),,Jessy,02-4

3、-2,基本概念(1),貢獻(xiàn)毛益：Contribution Margin, CM =銷售收入－變動(dòng)成本總額 =Sales－Total Variable Cost =(p－b)*Q,CM的意義？,Jessy,02-4-2,基本概念(2),單位貢獻(xiàn)毛益(cm)：P107定義,Jessy,02-4-2,基本概念(3),貢獻(xiàn)毛益率(CMR%)：P108定義,CMR%,Jessy,02-4-2,基本概念(4),變動(dòng)成本率（b%）,b%

4、,Jessy,02-4-2,基本概念(5),重要結(jié)論 CMR+b%=1,推導(dǎo)：,驗(yàn)證：P109例2,Jessy,02-4-2,用貢獻(xiàn)毛益來(lái)計(jì)算利潤(rùn)(1),途徑一：,Jessy,02-4-2,用貢獻(xiàn)毛益來(lái)計(jì)算利潤(rùn)(2),途徑二：,Jessy,02-4-2,用貢獻(xiàn)毛益來(lái)計(jì)算利潤(rùn)(3),例1：P108，例1例2：大明公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，p=20元/件，b=12元/件,a=20000元,目前Q=200

5、00件。要求：①單位邊際貢獻(xiàn); 邊際貢獻(xiàn)率。②若有公司向大明公司出價(jià)16元/件購(gòu)買(mǎi)其產(chǎn)品3000件，大明公司尚有足夠剩余生產(chǎn)能力，則是否應(yīng)接受追加定貨？為什么？由此對(duì)大明公司利潤(rùn)的影響如何？,Jessy,02-4-2,1-2 盈虧臨界點(diǎn)/保本點(diǎn),含義P109定義，也即P=0時(shí)的Q或S。表現(xiàn)形式P=0時(shí)的業(yè)務(wù)量Q，用Q*表示P=0時(shí)的銷售額S，用S*表示盈虧臨界點(diǎn)的推導(dǎo)和計(jì)算練習(xí)題：盈虧臨界點(diǎn),,Jessy,02-4-2,盈虧

6、臨界點(diǎn)的推導(dǎo)和計(jì)算(1),Q*的計(jì)算,Jessy,02-4-2,盈虧臨界點(diǎn)的推導(dǎo)和計(jì)算(2),S*的計(jì)算∵S*=p×Q*，將式④、⑤、⑥分別代入，有：,Jessy,02-4-2,盈虧臨界點(diǎn)練習(xí)題,例1：P109，例3例2：接前“大明公司” 大明公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：③計(jì)算大明公司的保本點(diǎn)業(yè)務(wù)量和保本點(diǎn)銷售額。,Jessy,02-4-2,1-3

7、 與盈虧臨界點(diǎn)相關(guān)的其他指標(biāo),保本點(diǎn)作業(yè)率安全邊際銷售利潤(rùn)率,,Jessy,02-4-2,保本點(diǎn)作業(yè)率,含義：P111，即 ，Q、S分 別表示實(shí)際的Q、S或計(jì)劃的Q、S意義：P111應(yīng)用舉例,Jessy,02-4-2,保本點(diǎn)作業(yè)率應(yīng)用舉例,例1：P111例4例2：接前“大明公司” 大明公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20

8、000件。要求：④計(jì)算其保本點(diǎn)作業(yè)率并說(shuō)明其意義。,Jessy,02-4-2,安全邊際(1),含義：P111,（ Margin of Safety, MS) 即：安全邊際率：（MSR） 定義：,Jessy,02-4-2,安全邊際(2),重要結(jié)論： 保本點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際作業(yè)率=1MS or MSR的意義：P111應(yīng)用舉例,Jessy,02-4-2,安全邊際應(yīng)用舉例,例1：P111例5例2：

9、接前“大明公司” 大明公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：⑤計(jì)算其安全邊際量、安全邊際額和安全邊際率，并解釋這些數(shù)字的意義。,Jessy,02-4-2,銷售利潤(rùn)率(1),計(jì)算式：P112，即： 銷售利潤(rùn)率,∴銷售利潤(rùn)率,Jessy,02-4-2,銷售利潤(rùn)率(2),銷售利潤(rùn)率的意義應(yīng)用舉例例1：P112，例6綜合習(xí)題：習(xí)題集P73計(jì)算題1,Jessy,0

10、2-4-2,1-4 盈虧臨界圖(1),基本式盈虧臨界圖,Jessy,02-4-2,1-4 盈虧臨界圖(2),貢獻(xiàn)毛益式盈虧臨界圖,Jessy,02-4-2,1-4 盈虧臨界圖(3),貢獻(xiàn)毛益式與基本式的主要區(qū)別：P114基本式：有F，無(wú)VC，VC過(guò)原點(diǎn)平行于TCCM式：有VC，無(wú)F，F(xiàn)過(guò)TC與y軸交點(diǎn)平行于 x軸量利式盈虧臨界圖：P115,,,Jessy,02-4-2,第一節(jié)復(fù)習(xí)題(1),Overlo

11、ok Inn是一家座落在田納西大霧峰提供床位和早餐服務(wù)的小旅館。每人一晚的住宿及早餐花費(fèi)為$50。一對(duì)退休夫婦擁有并管理著這家小店，他們估計(jì)每人的變動(dòng)費(fèi)用為$20，包括食物、傭人服務(wù)和公用事業(yè)費(fèi)等。旅館的固定費(fèi)用是每年$42000。該旅館每晚最多可接待10位客人。要求：①每單位服務(wù)的貢獻(xiàn)毛益; ②貢獻(xiàn)毛益率;③保本點(diǎn); ④獲得$60000目標(biāo)利潤(rùn)所要求的服務(wù)單位數(shù)量。(習(xí)題5-1）,Jessy,02-4-2,第一節(jié)復(fù)習(xí)題(2),課后思考

12、：在一次戰(zhàn)略會(huì)議上，一家制造公司的總裁說(shuō)：“如果我們提高我們產(chǎn)品的價(jià)格，公司的保本點(diǎn)將降低?！必?cái)務(wù)副總裁回應(yīng)道：“那么我們就應(yīng)該提高產(chǎn)品的價(jià)格，這樣公司遭受損失的可能性將降低?！蹦阃饪偛玫目捶▎幔繛槭裁?？你同意副總裁的看法嗎？為什么？（習(xí)題5-2）作業(yè)：習(xí)題集P74第2題,,Jessy,02-4-2,第二節(jié) 多品種的CVP分析(1),思考： ∵P=(p-b)Q-a，當(dāng)產(chǎn)品品種為2種時(shí)， P=(p1-b1)Q1+(p

13、2-b2)Q2-a =cm1Q1+cm2Q2-a,顯然Q1與Q2不能直接相加,=CMR1×S1+CMR2 ×S2-a,S1與S2可直接相加！,∴需考慮怎樣綜合CMR1和CMR2為CMR，使 P=CMR ×S總-a,Jessy,02-4-2,第二節(jié) 多品種的CVP分析(2),2-1 多品種CVP分析的基本程序2-2 多品種CVP分析應(yīng)用舉例2-3 產(chǎn)品構(gòu)成變動(dòng)對(duì)S*的影響,Jess

14、y,02-4-2,2-1 多品種CVP分析的基本程序,設(shè)共有n種產(chǎn)品，則：求S總(=∑Si)和CMRi(=cmi/pi), i∈[1,n]求Si/S總，即第i種產(chǎn)品的銷售比重 求綜合邊際貢獻(xiàn)率CMR=∑CMRi×Si/S總∵P=CMR*S總-a, ∴S總*=a/CMRSi*=S總×Si/S總,,Jessy,02-4-2,2-2 多品種CVP分析應(yīng)用舉例,例1：P117例7例2：習(xí)題集P74第3題,,Jes

15、sy,02-4-2,2-3 產(chǎn)品構(gòu)成變動(dòng)對(duì)S*的影響(1),產(chǎn)品構(gòu)成變動(dòng)的含義：即Si/S總發(fā)生變動(dòng)分析：∵P=CMR×S總-a, P=0時(shí)， S總* = a/CMR = a/(∑CMRi×Si/S總),,故：良好的變動(dòng)應(yīng)是：,即應(yīng)加大銷售邊際貢獻(xiàn)率高的產(chǎn)品！,Jessy,02-4-2,2-3 產(chǎn)品構(gòu)成變動(dòng)對(duì)S*的影響(2),產(chǎn)品構(gòu)成變動(dòng)的例題：P119例8,,Jessy,02-4-2,第三節(jié)

16、利潤(rùn)的敏感性及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的措施,3-1 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量3-2 利潤(rùn)的敏感性分析3-3 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的措施,Jessy,02-4-2,3-1 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量,基本問(wèn)題：已有目標(biāo)P，求怎樣的Q才能滿足目標(biāo)P分析：∵P=(p-b)Q-a, ∴當(dāng)欲實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)P’時(shí)當(dāng)欲實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)NP時(shí),,,Jessy,02-4-2,當(dāng)欲實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)P’時(shí),∵P‘=(p-b)Q’-a, ∴

17、此時(shí)與之對(duì)應(yīng)的S‘應(yīng)為： S’=p×Q’= 若為多品種，則S‘總= S’i=S‘總×Si/S總例：P120，例9,Jessy,02-4-2,當(dāng)欲實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)NP時(shí),∵P=(p-b)Q-a, NP=P（1-T），即： 例：P121，例10,Jessy,02-4-2,3-2 利潤(rùn)的敏感性分析,敏感性分析的含義：P121CVP模型：P

18、=(p-b)Q-a,利潤(rùn)敏感性分析的內(nèi)容：要保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)P，因子i的最大/最小值（假定其他因子值不變）其他條件不變時(shí)，因子i變動(dòng)1個(gè)數(shù)量單位，因變量利潤(rùn)P如何變動(dòng),敏感系數(shù),影響利潤(rùn)的有關(guān)變量的臨界值,,Jessy,02-4-2,影響利潤(rùn)的有關(guān)變量的臨界值(1),欲使P≥0，相關(guān)p、b、Q、a的臨界值（保本點(diǎn)臨界值）：即在給定其他3個(gè)因子的情況下，欲使P≥0，因子i的最大/小值。推導(dǎo)：欲使P=(p-b)Q-a≥0 →p的臨界

19、值： →b的臨界值： →Q的臨界值： →a的臨界值：,例：P122例11,Jessy,02-4-2,影響利潤(rùn)的有關(guān)變量的臨界值(2),欲使P ≥P‘(目標(biāo)利潤(rùn))，相關(guān)p、b、Q、a的臨界值(目標(biāo)利潤(rùn)臨界值）推導(dǎo)：欲使P=(p-b)Q-a ≥P‘ →p的臨界值： →b的臨界值： →Q的臨界值： →a的臨界值：,例：P122例11,求欲實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)40萬(wàn)元時(shí)各指標(biāo)的臨界值。,Jessy,02-4-2,敏感系數(shù)(1

20、),定義：P123，如P對(duì)Q的敏感系數(shù)=利潤(rùn)的敏感系數(shù)的意義：說(shuō)明P對(duì)因子i的敏感程度，或因子I的單位變動(dòng)對(duì)P的影響/沖擊力有多大，管理的重點(diǎn)應(yīng)放在敏感系數(shù)大的因素上正負(fù)號(hào)表示因子的變動(dòng)方向與P的變動(dòng)方向是同向還是反向絕對(duì)值大小表示影響/沖擊力的大小,Jessy,02-4-2,敏感系數(shù)(2),例題：P124例12,Jessy,02-4-2,3-3 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的措施,欲使P≥目標(biāo)利潤(rùn)P‘，可采取的措施有哪些？單因素措施多因

21、素措施：P128例例：習(xí)題集P74，4、5題,,Jessy,02-4-2,第四節(jié) CVP分析的擴(kuò)展,4-1 CVP分析的基本假設(shè)P129~130，4條4-2 不確定條件下的CVP分析不確定條件不確定條件下的BEP分析：P131例14不確定條件下的利潤(rùn)分析：P131例15練習(xí)：習(xí)題集P75第6題4-3 不完全線性條件下的CVP分析4-4 非線性條件下的CVP分析：P136例17,Jessy,02-4-2,4-3 不完全線