銀行從業(yè)新教材銀行管理復(fù)習(xí)要點

1、銀行業(yè)專業(yè)人員資格考試銀行業(yè)專業(yè)人員資格考試銀行管理復(fù)習(xí)要點銀行管理復(fù)習(xí)要點新教材新教材第一部分(共兩部分)1.1貨幣政策第一節(jié)貨幣政策貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱，是國家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟的主要手段之一。貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具兩部分內(nèi)容構(gòu)成。商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導(dǎo)媒介，同時，貨幣政策會改變宏觀經(jīng)濟的實際運行以及經(jīng)濟主體對未來的預(yù)期，從而影響商業(yè)銀行的客戶和

2、經(jīng)營環(huán)境，進而對商業(yè)銀行形成多方位的影響。一、貨幣政策目標(biāo)與工具(一)貨幣政策目標(biāo)貨幣政策目標(biāo)包括最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)。貨幣政策的最終目標(biāo)是指貨幣政策最終要達到的目的。中央銀行通過貨幣政策工具操作直接引起操作目標(biāo)的變動，操作目標(biāo)的變動又通過一定的途徑傳導(dǎo)到整個金融體系，引起中介目標(biāo)的變化，進而影響宏觀經(jīng)濟運行，實現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)。1.最終目標(biāo)貨幣政策的最終目標(biāo)包括經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡四大目標(biāo)。《中國人民銀

3、行法》明確規(guī)定，我國的貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。幣值穩(wěn)定分為對內(nèi)幣值穩(wěn)定和對外幣值穩(wěn)定兩個方面。2.操作目標(biāo)和中介目標(biāo)現(xiàn)階段我國貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量?；A(chǔ)貨幣又稱高能貨幣，指具有使貨幣總量成倍擴張或收縮能力的貨幣，由中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金通貨和吸收的金融機構(gòu)存款構(gòu)成。我國基礎(chǔ)貨幣由三部分構(gòu)成：金融機構(gòu)存入中國人民銀行的存款準(zhǔn)備金、流通中的現(xiàn)金和金融機構(gòu)的庫存現(xiàn)金。行等存款類金融機構(gòu)

4、的可用資金，進而影響貨幣供應(yīng)量和利率，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。當(dāng)中央銀行需要增加貨幣供應(yīng)量時，可利用公開市場操作買入證券，增加商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，通過商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的多倍增加。同時，中央銀行買入證券還可導(dǎo)致證券價格上漲，市場利率下降。相反，當(dāng)中央銀行需要減少貨幣供應(yīng)量時，可進行反向操作。2.新型貨幣政策工具根據(jù)貨幣調(diào)控需要，近年來中國人民銀行不斷開展公開市場業(yè)務(wù)工具創(chuàng)新。主要包括：短期流動性調(diào)節(jié)

5、工具(SLO)、常備借貸便利(SLF)等短期流動性調(diào)節(jié)工具，也包括中期借貸便利(MLF)、抵押補充貸款(PSL)等中長期流動性調(diào)節(jié)工具。(1)短期流動性調(diào)節(jié)工具(SLO)短期流動性調(diào)節(jié)工具(ShttermLiquidityOperationsSLO)是公開市場常規(guī)操作的必要補充，在銀行體系流動性出現(xiàn)臨時性波動時相機使用。(2)常備借貸便利(SLF)常備借貸便利(StingLendingFacilitySLF)是中國人民銀行正常的流動性供

6、給渠道，主要功能是滿足金融機構(gòu)期限較長的大額流動性需求。對象主要為政策性銀行和全國性商業(yè)銀行。期限為13個月。利率水平根據(jù)貨幣政策調(diào)控、引導(dǎo)市場利率的需要等綜合確定。常備借貸便利以抵押方式發(fā)放，合格的抵押品包括高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。常備借貸便利的主要特點：一是由金融機構(gòu)主動發(fā)起，金融機構(gòu)可根據(jù)自身流動性需求申請常備借貸便利；二是常備借貸便利是中央銀行與金融機構(gòu)“一對一”交易，針對性強。三是常備借貸便利的交易對手覆蓋面廣

7、，通常覆蓋存款金融機構(gòu)。(3)中期借貸便利(MLF)中期借貸便利(MediumtermLendingFacilityMLF)是中央銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具，對象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行，可通過招標(biāo)方式開展。中期借貸便利采取質(zhì)押方式發(fā)放，金融機構(gòu)提供國債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。中期借貸便利利率發(fā)揮中期政策利率的作用，通過調(diào)節(jié)向金融機構(gòu)中期融資的成本來對金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債