歐元債務(wù)危機給中國的啟示

1、[摘要摘要]始于希臘的歐洲債務(wù)危機愈演愈烈，整個歐元區(qū)正面對成立十一年以來最嚴峻的考驗。自從2008年美國“次貸危機”引發(fā)全球金融危機以來，從希臘開始的主權(quán)債務(wù)危機使得歐洲成為了全球關(guān)注的焦點，問題的嚴重性可能超乎人們的預(yù)料。盲目的高福利政策、歐元區(qū)內(nèi)部缺乏迅速、嚴厲、有效的財政政策紀律、貨幣一體化所帶來的獨立貨幣政策的消失和歐盟內(nèi)部的不和諧造成了目前嚴峻的局面，這些經(jīng)驗教訓也給中國帶來了很多啟示。[關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞]歐洲債務(wù)危機，貨幣一體

2、化，高福利政策2009年12月8日全球三大評級公司下調(diào)希臘主權(quán)債務(wù)評級，由此開始了希臘主權(quán)債務(wù)危機。2010年5月10日，經(jīng)過10多個小時的漫長談判，歐盟成員國財政部長達成一項總額高達7500億歐元的救助機制，以幫助可能陷入債務(wù)危機的歐元區(qū)成員國，防止希臘債務(wù)危機蔓延。歐盟作為世界上最大的經(jīng)濟體，被人們普遍認為是最成功的經(jīng)濟一體化地區(qū)，歐元的誕生也曾經(jīng)讓歐洲人認為統(tǒng)一的歐洲不再遙遠。然而，希臘債務(wù)危機卻暴露出了歐元區(qū)的許多問題，為什么在

3、全球金融危機過去一年多后，全球經(jīng)濟正在企穩(wěn)向好的關(guān)鍵時期，歐元區(qū)卻暴露出了主權(quán)債務(wù)危機問題，并有可能把全球經(jīng)濟再次帶入深淵本文從四個方面分析歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機的原因，最后從對歐洲主權(quán)債務(wù)危機的分析中，對中國提出一些有益的建議。1歐洲債務(wù)危機產(chǎn)生的原因歐洲債務(wù)危機產(chǎn)生的原因歐元區(qū)作為世界上最為龐大的經(jīng)濟一體化組織，市場經(jīng)濟體制高度發(fā)達，為什么會引發(fā)主權(quán)債務(wù)危機呢本文著重從四個方面來分析其原因。1.1盲目的高福利政策為債務(wù)危機的深化埋下了隱

4、患希臘在2001年1月1日正式成為了歐元區(qū)的第12個成員國，希臘在加入歐元區(qū)后得到了實實在在的好處，2000—2006年希臘每年得到了占其國內(nèi)生產(chǎn)總值4%的歐盟結(jié)構(gòu)基金的援助，GDP增長率在加入歐元區(qū)后得以快速發(fā)展。2003年更是達到了5.9%的歷史高位，但是與此同時，盲目的高福利政策也為經(jīng)濟發(fā)展埋下了隱患。其中，1996年社會福利支出占GDP比重為13.7%，2008年占18.8%，2009年占20.6%。如此高的社會福利支出為政府的

5、財政增加了沉重的壓力，希臘政府的財政赤字逐年增加。與此同時，希臘的政府消費也同樣數(shù)字驚人，1996年達到1506億歐元，同期占GDP15.3%；2008年達到4138億歐元，同期占GDP17.1%；2009年政府消費達到4544億歐元，占到GDP的19.1%。如此高的政府消費和社會福利支出使得政府債務(wù)大增，2009年政府債務(wù)占GDP的15.2%。高福利使得希臘人不愿意出去工作，而寧愿在家里等待政府的補助，高退休金也使得社會壓力沉重。根據(jù)

6、國際著名的非政府組織“透明國際”的調(diào)查，希臘2009年的腐敗指數(shù)僅為4.7，幾乎為歐盟內(nèi)的大國英、法、德的一半，如此嚴重的腐敗行為也使得歐盟內(nèi)大國對希臘的不滿情緒激增。長期不負責任的財政政策使得希臘在面對全球金融危機的沖擊下，問題暴露無遺。盲目的高福利政策使得經(jīng)濟活力減退，適應(yīng)外部沖擊的能力大幅消減，也使得政府消減財政赤字的努力變得極為艱難。1.2歐元區(qū)內(nèi)部缺乏迅速、嚴厲、有效的財政政策紀律使得應(yīng)對問題能力消減在歐洲建立經(jīng)濟貨幣聯(lián)盟的過

7、程中，法國與德國一直都在試圖爭取歐盟內(nèi)的政策主導權(quán)。這種爭奪體現(xiàn)在了《穩(wěn)定與增長公約》的制定過程以及歐洲中區(qū)后獨立的貨幣政策消失，歐洲中央銀行難以兼顧各個成員國的不同貨幣政策需求，這就使得在面對問題時政策的靈活性不足。1.4歐盟內(nèi)部的不和諧造成應(yīng)對危機不夠及時在援助希臘的問題上，我們再一次看到了歐盟內(nèi)的不和諧一面。早在2009年12月，希臘的主權(quán)債務(wù)危機即已浮出水面，但是歐盟內(nèi)部卻對援助希臘存在不同的意見，因為此前歐元區(qū)內(nèi)部還沒有碰到過

8、主權(quán)債務(wù)危機的問題。復(fù)雜的程序使得歐盟委員會的決策極為緩慢，而只有首腦會議才有可能真正解決問題。在此期間，德國提出了“歐洲貨幣基金”(EMF)的設(shè)想，出發(fā)點是德國不能無限制的為歐元區(qū)的其他國家背書，要解決歐元區(qū)的援助機制問題，最好是成立歐洲貨幣基金，大家共同來為問題埋單。由于德國在歐洲中央銀行占據(jù)最大的份額，因此援助資金的很大一部分來自德國，據(jù)調(diào)查，高達80%的德國人對援助希臘持否定態(tài)度，理由是那是他們自己闖出來的禍，更有德國教授聲稱，

9、如果德國援助希臘，要請求德國憲法法院判決援助違憲。不同的意見使得問題越來越嚴重，2010年5月10日，歐盟成員國財政部長達成一項總額高達7500億歐元的救助機制，而問題是否能得到解決還不得而知。2對中國的啟示對中國的啟示2.1貨幣一體化目前對東北亞地區(qū)是不太適合的回顧歐盟的建立過程，我們可以看到政治聯(lián)盟的建設(shè)在經(jīng)濟聯(lián)盟建設(shè)之前。歐盟的前身歐共體當初的建立有防止歐洲再一次發(fā)生戰(zhàn)爭威脅的考慮，歐洲人從最容易的開始做起，首先建立了歐洲煤鋼共同

10、體，以共同監(jiān)督戰(zhàn)略物資的生產(chǎn)和消費。其次一步步的經(jīng)過幾十年的努力，才建立了經(jīng)濟貨幣聯(lián)盟。反過來看東北亞地區(qū)，在政治上仍然存在很多問題。首先，日本與東北亞地區(qū)國家的政治互信仍然很低，中日之間、韓日之間仍然存在領(lǐng)土糾紛，日本右翼勢力否認歷史侵略極大的傷害了亞洲人民的感情，亞洲國家之間在對待歷史遺留問題上可以說從未實現(xiàn)真正的和解。其次，東北亞地區(qū)還存在很多不穩(wěn)定的因素，朝鮮問題、中國臺灣問題都有可能導致地區(qū)局勢動蕩。雖然東北亞地區(qū)在經(jīng)濟上聯(lián)系

11、緊密，但是在政治上卻從未有過真正的緩和。從這個層面上來看，亞洲還不具備實現(xiàn)貨幣一體化的政治前提。中國面對全球經(jīng)濟一體化的趨勢，首先，應(yīng)該是立足于建設(shè)自己，力求維持東北亞地區(qū)的穩(wěn)定局面，為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，而不在這個階段考慮貨幣一體化建議。其次，中國要謀求在東北亞地區(qū)發(fā)揮更大的影響力，在全球金融危機期間，中國已經(jīng)成為地區(qū)增長的重要發(fā)動力，在今后一段時間，要更大的發(fā)揮這種影響力，使中國在亞太地區(qū)有更大的發(fā)言權(quán)。最后，中國要積極發(fā)展

12、人民幣貿(mào)易結(jié)算，擴大人民幣在亞太地區(qū)的影響力，目前中國已經(jīng)是亞太地區(qū)很多國家的最大貿(mào)易伙伴，中國的需求對于整個亞太地區(qū)的影響力日漸增強，如何有益地利用這種影響力將成為今后探討的話題。2.2維持物價穩(wěn)定應(yīng)該成為央行的首要目標之一歐洲央行是以德國模式為基礎(chǔ)建立起來的，歐洲央行作為獨立法人，不受任何政治力量或者成員國的干預(yù)，而直接對歐盟最高權(quán)力機關(guān)歐盟委員會負責。自歐元誕生以來，它取得了巨大的成功，成為了歐洲經(jīng)濟貨幣聯(lián)盟的重要標志。這些成功與