互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)存在問題及完善方案

1、互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)存在問題及完善方案我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問題與對(duì)策【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融在推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)改革和創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)金融普惠性上具有積極而重要的影響。但在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)踐中，也逐漸暴露出諸多問題。文章在總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式和積極影響基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，并從加強(qiáng)金融監(jiān)管的角度提出政策建議。【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融金融監(jiān)管存在問題完善對(duì)策完善金融市場(chǎng)體系、發(fā)展普惠金融、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新是十八屆三中全會(huì)《中共

2、中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出的一項(xiàng)重要任務(wù)。而近年來(lái)，隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)信息化的提高，產(chǎn)生了結(jié)合傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融”。它以“非抵押、低成本、便捷”的信貸模式，不僅豐富了金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品，而且讓更多的參與者有機(jī)會(huì)分享社會(huì)金融資源，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的普惠性。2013年是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的一年，不斷推陳出新的業(yè)務(wù)模式和日益豐富的金融產(chǎn)品在為金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注

3、入活力的同時(shí)，也逐漸暴露出一些值得關(guān)注的問題。目前，國(guó)內(nèi)相關(guān)研究還處于起步階段，關(guān)注點(diǎn)集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、模式以及和傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)模式的比較等，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題及完善機(jī)制的探討相對(duì)缺乏。互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和主要模式互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特征。一般意義上，廣義的“互聯(lián)網(wǎng)金融”主要分兩類：一類是將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到線上，即實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務(wù)延伸，如網(wǎng)上銀行；第二類則是依托互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的新型金融模式，如網(wǎng)絡(luò)個(gè)人信貸、小

4、微企業(yè)貸款等。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融作為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)浪潮中金融改革和創(chuàng)新的特色產(chǎn)物，具有更加鮮明的時(shí)代特征：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融服務(wù)的可及性。通過整合社會(huì)金融資源，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了參與門檻，服務(wù)主體更加多元，服務(wù)范圍更加廣泛，業(yè)務(wù)主體和業(yè)務(wù)對(duì)象也更加靈活；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融活動(dòng)的信息不對(duì)稱。由于互聯(lián)網(wǎng)信息公開化程度更高、范圍更廣、效率更快，互聯(lián)網(wǎng)金融借由互聯(lián)網(wǎng)可降低金融活動(dòng)的信息搜尋成本，降低信息的生產(chǎn)和傳播成本，有助于緩解機(jī)構(gòu)和個(gè)

5、人之間金融信息不對(duì)稱；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了“去中心化”特點(diǎn)。無(wú)論是傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)還是支付類業(yè)務(wù)，資金供需雙方借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行匹配和交易，避免了繁瑣的業(yè)務(wù)流程，資金流轉(zhuǎn)簡(jiǎn)單便捷，既優(yōu)化了金融資源的配置效率，也在一定程度上賦予了金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中每個(gè)業(yè)務(wù)主體更大的自由度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要模式。根據(jù)金融業(yè)務(wù)類型和參與主體的不同，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有以下四種：互聯(lián)網(wǎng)信貸模式?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸模式將傳統(tǒng)金融活動(dòng)和民間借貸活動(dòng)轉(zhuǎn)移到了網(wǎng)上，但與傳

6、統(tǒng)金融信貸不同的是，其對(duì)象往往是個(gè)人或小微企業(yè)，單筆借貸額度較小，信用審查更加靈活，參與門檻較低，借貸和還款都可以通過線上完成，不僅提升了資金流轉(zhuǎn)的效率，充，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的影響巨大而深遠(yuǎn)。無(wú)論是第三方支付還是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)信貸，它們既不是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的復(fù)制，也不是天馬行空的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，而是以滿足公眾對(duì)于金融業(yè)務(wù)的強(qiáng)烈需求為基礎(chǔ)，以第三方支付為主線，貫穿信貸、理財(cái)、生活服務(wù)、保險(xiǎn)等眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合新型金融服務(wù)模式，其對(duì)于

7、傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響主要包括以下方面：第一，開辟了網(wǎng)絡(luò)金融新渠道。為公眾提供了更加多樣化、便捷的資金支付渠道和信貸渠道，創(chuàng)新性地通過與電商平臺(tái)深入合作，拓展了金融產(chǎn)品的銷售渠道，主要應(yīng)用體現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品的線上銷售。第二，提高了金融產(chǎn)業(yè)信息化水平，成為現(xiàn)行金融體系的有益補(bǔ)充。既為金融分析積累了海量數(shù)據(jù)，又為風(fēng)險(xiǎn)征信評(píng)估和個(gè)人信用體系提供了重要參考和依據(jù)。阿里小貸中的賣家信用評(píng)級(jí)應(yīng)用就是這方面的成功案例。第三，推動(dòng)金融行業(yè)創(chuàng)新和改革。

8、通過互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術(shù)手段，讓金融業(yè)務(wù)的需求雙方更有效率地進(jìn)行組織和匹配，降低金融行業(yè)信息不對(duì)稱，提高資金的流通效率，引導(dǎo)金融行業(yè)“去中心化”改革，讓公眾的金融需求得到滿足，不必完全依賴金融機(jī)構(gòu)。互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前存在的主要問題互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展缺乏外部監(jiān)管，相關(guān)的制度安排和法律法規(guī)亟需完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融多樣化的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品種類對(duì)于法規(guī)和監(jiān)管的規(guī)避性較強(qiáng)，商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、第三方支付平臺(tái)等多元化的業(yè)務(wù)主體也給傳統(tǒng)的監(jiān)管方式和監(jiān)管政策帶來(lái)了挑戰(zhàn)

9、。其中，尤以互聯(lián)網(wǎng)信貸監(jiān)管缺失問題最為嚴(yán)重。由于目前我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)尚未出臺(tái)明確的法規(guī)，因此目前該業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)處于法律的灰色地帶，而借貸運(yùn)作模式中讓人眼花繚亂的債權(quán)運(yùn)作行為，讓法律對(duì)其借貸行為的界定極為困難。更加嚴(yán)重的是，由于沒有監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確對(duì)其的監(jiān)管職責(zé)，既無(wú)法對(duì)從業(yè)公司的資格進(jìn)行審查，也沒法對(duì)其資金安全進(jìn)行監(jiān)督，而該行業(yè)中行業(yè)自律規(guī)范也遠(yuǎn)遠(yuǎn)未成形，短短一年時(shí)間，已經(jīng)發(fā)生了多起互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)“非法集資”和“攜款潛逃”事件，給互聯(lián)網(wǎng)信

10、貸的聲譽(yù)帶來(lái)極壞影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更高，融資模式不規(guī)范，征信體系不完備，存在非法集資風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融目前缺乏完備的征信體系和規(guī)范的融資模式，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步放大。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方大多是沒有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或民間金融信貸公司，其經(jīng)營(yíng)合法性尚待官方認(rèn)證。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方的角色主要分兩種：借貸中介和資金平臺(tái)。作為借貸中介的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方，主要通過其網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的招標(biāo)完成借方和貸方的匹配，但其本身既

11、不具備資金監(jiān)管資格，又無(wú)法對(duì)貸方的還款做出有效擔(dān)保；作為資金平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方，一方面對(duì)借方進(jìn)行放貸，另一方面將自身債權(quán)分割成若干部分對(duì)公眾進(jìn)行出售，同時(shí)完成吸收存款的過程，這與人民銀行對(duì)于影子銀行的界定基本相符。這種利用資金和債權(quán)交錯(cuò)配比的業(yè)務(wù)模式，一旦被不法分子利用，當(dāng)實(shí)際放貸金額小于轉(zhuǎn)讓債權(quán)，就會(huì)使其演變?yōu)榉欠Y。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完備的征信體系，無(wú)法形成有效的懲戒機(jī)制。由于民間互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)無(wú)法接入人民銀行征信系統(tǒng)，

12、其本身對(duì)借款人真正的信用水平、貸款用途和償還能力缺乏有效的資質(zhì)審查，容易導(dǎo)致信貸壞賬率高，債務(wù)追償困難等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在過度宣傳和美化問題，風(fēng)險(xiǎn)披露相對(duì)不足。目前互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)產(chǎn)品在宣傳過程中都存在不當(dāng)宣傳和過度宣傳問題：使用不當(dāng)?shù)男麄饔谜Z(yǔ)，片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品高收益，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)問題避而不談。部分互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為搶占市場(chǎng)、吸引用戶，一方面標(biāo)榜自身產(chǎn)品的收益高于對(duì)手，另一方面用“收益倒貼”的方式進(jìn)行惡意競(jìng)爭(zhēng)，即產(chǎn)品的真實(shí)收益可能達(dá)不到其承