24 《專(zhuān)業(yè)操盤(pán)手》

1、第一章第一章大勢(shì)研判技法精要大勢(shì)研判技法精要前言前言人性的弱點(diǎn)在于總是重復(fù)同樣的錯(cuò)誤，周而復(fù)始。出于群體安全感的需要大多數(shù)人總是在人氣高漲時(shí)殺入，在極度蕭條時(shí)割肉離人性的弱點(diǎn)在于總是重復(fù)同樣的錯(cuò)誤，周而復(fù)始。出于群體安全感的需要大多數(shù)人總是在人氣高漲時(shí)殺入，在極度蕭條時(shí)割肉離場(chǎng)；在牛市中偏信專(zhuān)家意見(jiàn)反復(fù)換股，欲速則不達(dá)；在熊市中急于扳平反復(fù)搶反彈，導(dǎo)致虧損加劇。這些都是每個(gè)人一不小心就場(chǎng)；在牛市中偏信專(zhuān)家意見(jiàn)反復(fù)換股，欲速則不達(dá)；在熊市

2、中急于扳平反復(fù)搶反彈，導(dǎo)致虧損加劇。這些都是每個(gè)人一不小心就會(huì)犯的錯(cuò)誤。市場(chǎng)主力恰恰最善于利用這些弱點(diǎn)誘使中小散戶(hù)不斷追漲殺跌，成為市場(chǎng)中的犧牲品。會(huì)犯的錯(cuò)誤。市場(chǎng)主力恰恰最善于利用這些弱點(diǎn)誘使中小散戶(hù)不斷追漲殺跌，成為市場(chǎng)中的犧牲品。表面上看貪婪和恐懼是投資者反復(fù)看錯(cuò)大勢(shì)的最大原因。然而戒貪的結(jié)果可能是錯(cuò)失主升浪行情，大膽克服恐懼卻在下跌途表面上看貪婪和恐懼是投資者反復(fù)看錯(cuò)大勢(shì)的最大原因。然而戒貪的結(jié)果可能是錯(cuò)失主升浪行情，大膽克服恐

3、懼卻在下跌途中過(guò)早介入導(dǎo)致套牢中過(guò)早介入導(dǎo)致套牢——可見(jiàn)本質(zhì)上是在于投資者缺少一種實(shí)用的研判大勢(shì)的方法?？梢?jiàn)本質(zhì)上是在于投資者缺少一種實(shí)用的研判大勢(shì)的方法。只有掌握了正確的方法，才會(huì)有冷靜的頭腦，才能作出自信的判斷。只有掌握了正確的方法，才會(huì)有冷靜的頭腦，才能作出自信的判斷。做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由于股票行情瞬息萬(wàn)變，所以它更類(lèi)似于對(duì)抗型體育競(jìng)賽，要求參賽者智勇雙做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由于股票行情瞬息

4、萬(wàn)變，所以它更類(lèi)似于對(duì)抗型體育競(jìng)賽，要求參賽者智勇雙全，心態(tài)平穩(wěn)，堅(jiān)決貫徹既定方針，技術(shù)動(dòng)作不變形，關(guān)鍵時(shí)刻手不軟才能取得最后的勝利。全，心態(tài)平穩(wěn)，堅(jiān)決貫徹既定方針，技術(shù)動(dòng)作不變形，關(guān)鍵時(shí)刻手不軟才能取得最后的勝利。體育比賽要求體育比賽要求“技術(shù)過(guò)硬技術(shù)過(guò)硬”、“心理過(guò)硬心理過(guò)硬”，股票投資完全一樣，技不如人、心態(tài)不穩(wěn)，一出手便被人抓住破綻，處于被動(dòng)，關(guān)，股票投資完全一樣，技不如人、心態(tài)不穩(wěn)，一出手便被人抓住破綻，處于被動(dòng)，關(guān)鍵時(shí)刻更是

5、手忙腳亂，一敗涂地。所以要想在股票市場(chǎng)上成功，首先必須充實(shí)自己的頭腦，學(xué)會(huì)自己去判斷，運(yùn)氣和其他人是靠鍵時(shí)刻更是手忙腳亂，一敗涂地。所以要想在股票市場(chǎng)上成功，首先必須充實(shí)自己的頭腦，學(xué)會(huì)自己去判斷，運(yùn)氣和其他人是靠不住的。不住的。股價(jià)波動(dòng)的大環(huán)境是全球、全國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展變化的影響，個(gè)股的波動(dòng)則是由其獨(dú)特的基本面和整體市場(chǎng)環(huán)境所股價(jià)波動(dòng)的大環(huán)境是全球、全國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展變化的影響，個(gè)股的波動(dòng)則是由其獨(dú)特的基本面和整體市場(chǎng)

6、環(huán)境所決定。市場(chǎng)環(huán)境可由股價(jià)指數(shù)（俗稱(chēng)大盤(pán)）來(lái)代表。統(tǒng)計(jì)表明決定。市場(chǎng)環(huán)境可由股價(jià)指數(shù)（俗稱(chēng)大盤(pán)）來(lái)代表。統(tǒng)計(jì)表明90%的個(gè)股波動(dòng)與大盤(pán)波動(dòng)正相關(guān)，就是說(shuō)假如大盤(pán)處于下跌周的個(gè)股波動(dòng)與大盤(pán)波動(dòng)正相關(guān)，就是說(shuō)假如大盤(pán)處于下跌周期，期，90%的個(gè)股也將處于下跌趨勢(shì)之中。筆者的操作理念的個(gè)股也將處于下跌趨勢(shì)之中。筆者的操作理念“看懂大盤(pán)做個(gè)股看懂大盤(pán)做個(gè)股”，首先要求對(duì)大盤(pán)心中有數(shù)，然后再根據(jù)不同的大勢(shì)，首先要求對(duì)大盤(pán)心中有數(shù)，然后再根據(jù)不同

7、的大勢(shì)運(yùn)行周期來(lái)選擇個(gè)股和介入時(shí)機(jī)。運(yùn)行周期來(lái)選擇個(gè)股和介入時(shí)機(jī)。關(guān)于大勢(shì)研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認(rèn)可的技術(shù)分析法是道瓊斯均線(xiàn)理論、艾略特波浪理論、江恩周關(guān)于大勢(shì)研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認(rèn)可的技術(shù)分析法是道瓊斯均線(xiàn)理論、艾略特波浪理論、江恩周期理論以及螺旋歷法等。其中，道瓊斯理論具有較大的滯后性，而另外三種太過(guò)復(fù)雜，許多專(zhuān)業(yè)人士都承認(rèn)數(shù)不清浪中之浪，算期理論以及螺旋歷法等。其中，道瓊斯理論具有較大

8、的滯后性，而另外三種太過(guò)復(fù)雜，許多專(zhuān)業(yè)人士都承認(rèn)數(shù)不清浪中之浪，算不清時(shí)間之窗不清時(shí)間之窗——因?yàn)樯衿鏀?shù)字、周年紀(jì)念、因?yàn)樯衿鏀?shù)字、周年紀(jì)念、24節(jié)氣甲子周期、螺旋歷法，加上前三后四，幾乎天天都是關(guān)鍵日讓人無(wú)所適從。節(jié)氣甲子周期、螺旋歷法，加上前三后四，幾乎天天都是關(guān)鍵日讓人無(wú)所適從。本書(shū)則采用最為簡(jiǎn)明易學(xué)的幾條原則來(lái)判定何時(shí)何處形成大盤(pán)的底部。本書(shū)則采用最為簡(jiǎn)明易學(xué)的幾條原則來(lái)判定何時(shí)何處形成大盤(pán)的底部。第一章第一章大勢(shì)研判技法精要大

9、勢(shì)研判技法精要第一節(jié)第一節(jié)掌握股市中級(jí)波動(dòng)的底部掌握股市中級(jí)波動(dòng)的底部大盤(pán)走勢(shì)神秘莫測(cè)，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鉆牛角尖去預(yù)測(cè)每日的漲跌幅度，但一定要準(zhǔn)確把握大盤(pán)大盤(pán)走勢(shì)神秘莫測(cè)，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鉆牛角尖去預(yù)測(cè)每日的漲跌幅度，但一定要準(zhǔn)確把握大盤(pán)總體趨勢(shì)?？傮w趨勢(shì)。一、一、中級(jí)底部的周中級(jí)底部的周K線(xiàn)特征線(xiàn)特征我們從周我們從周K線(xiàn)上觀(guān)察，發(fā)現(xiàn)滬深股市彈性良好，一般下跌線(xiàn)上觀(guān)察，發(fā)現(xiàn)滬深股市

10、彈性良好，一般下跌69周，周周，周K線(xiàn)指標(biāo)即顯示觸底線(xiàn)指標(biāo)即顯示觸底——KDJ20以下，以下，RSI（9）20以下，此時(shí)人氣低靡，滿(mǎn)盤(pán)皆套，許多人對(duì)后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平下，此時(shí)人氣低靡，滿(mǎn)盤(pán)皆套，許多人對(duì)后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平——恰恰在此時(shí)中期底部往往成立，配合輿恰恰在此時(shí)中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢(shì)隨即展開(kāi)。論呼喚，一輪升勢(shì)隨即展開(kāi)。二、二、中級(jí)底部的日線(xiàn)中級(jí)底部的日線(xiàn)RSI特征特征由于連

11、續(xù)大幅下挫，由于連續(xù)大幅下挫，RSI指標(biāo)快速下行，指標(biāo)快速下行，6日RSI到達(dá)到達(dá)10或更底，或更底，但此時(shí)指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線(xiàn)，創(chuàng)出新低，而此時(shí)但此時(shí)指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線(xiàn)，創(chuàng)出新低，而此時(shí)RSI指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新低，出現(xiàn)明顯的底被弛低，出現(xiàn)明顯的底被弛——表明殺跌動(dòng)能耗盡，底部即將確立。表明殺跌動(dòng)能耗盡，底部即將確立。在下跌行情中一般應(yīng)停

12、止操作，堅(jiān)決持有現(xiàn)金。普通投資者虧損的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有滿(mǎn)倉(cāng)，要么反復(fù)尋在下跌行情中一般應(yīng)停止操作，堅(jiān)決持有現(xiàn)金。普通投資者虧損的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有滿(mǎn)倉(cāng)，要么反復(fù)尋找短線(xiàn)機(jī)會(huì)，導(dǎo)致由盈轉(zhuǎn)虧，深度套牢并且搞壞心態(tài)，生活在巨大的心理壓力之下。找短線(xiàn)機(jī)會(huì)，導(dǎo)致由盈轉(zhuǎn)虧，深度套牢并且搞壞心態(tài)，生活在巨大的心理壓力之下。第二章第二章中線(xiàn)選股操作技法中線(xiàn)選股操作技法前言前言目前滬深股市掛牌股票基金超過(guò)目前滬深股市掛牌

13、股票基金超過(guò)1000家，翻開(kāi)個(gè)股家，翻開(kāi)個(gè)股K線(xiàn)圖，我們發(fā)現(xiàn)個(gè)股走勢(shì)千姿百態(tài)，如何選出未來(lái)能上漲的股票呢？線(xiàn)圖，我們發(fā)現(xiàn)個(gè)股走勢(shì)千姿百態(tài)，如何選出未來(lái)能上漲的股票呢？按傳統(tǒng)的按傳統(tǒng)的K線(xiàn)圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來(lái)操作，命中率不夠理想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率依然很低，而線(xiàn)圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來(lái)操作，命中率不夠理想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率依然很低，而且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報(bào)刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它

14、們推薦股票是例行公事，每天每個(gè)機(jī)構(gòu)至少推出上且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報(bào)刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它們推薦股票是例行公事，每天每個(gè)機(jī)構(gòu)至少推出上10個(gè)，加個(gè)，加起來(lái)也是一大堆，還是搞不清哪一個(gè)才是最好的起來(lái)也是一大堆，還是搞不清哪一個(gè)才是最好的——一個(gè)有趣的現(xiàn)象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌，例如一個(gè)有趣的現(xiàn)象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌，例如2001年的年的0557銀廣廈，銀廣廈，0682東方電子，東方電

15、子，0938清華紫光。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對(duì)傳媒進(jìn)行蓄意清華紫光。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對(duì)傳媒進(jìn)行蓄意操縱。因此我們認(rèn)為必須掌握自己的操作理論和操作系統(tǒng)，才能避開(kāi)種種陷阱，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇共存的股市上穩(wěn)定獲取高收操縱。因此我們認(rèn)為必須掌握自己的操作理論和操作系統(tǒng)，才能避開(kāi)種種陷阱，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇共存的股市上穩(wěn)定獲取高收益。益。我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)一階段走勢(shì)相近的股票隨后卻走出完全相

16、反的走勢(shì)，其間可能有多種原因，但有無(wú)機(jī)構(gòu)資金關(guān)照，即大家常說(shuō)我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)一階段走勢(shì)相近的股票隨后卻走出完全相反的走勢(shì)，其間可能有多種原因，但有無(wú)機(jī)構(gòu)資金關(guān)照，即大家常說(shuō)的“有莊無(wú)莊有莊無(wú)莊”至關(guān)重要。其實(shí)中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動(dòng)力。股價(jià)連續(xù)不斷的上漲需至關(guān)重要。其實(shí)中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動(dòng)力。股價(jià)連續(xù)不斷的上漲需要連續(xù)不斷的買(mǎi)盤(pán)來(lái)推動(dòng)。事實(shí)上所謂主力資金可以是一

17、家機(jī)構(gòu)也可以是數(shù)家機(jī)構(gòu)或者是市場(chǎng)上多數(shù)投資者的總和。除了極個(gè)別要連續(xù)不斷的買(mǎi)盤(pán)來(lái)推動(dòng)。事實(shí)上所謂主力資金可以是一家機(jī)構(gòu)也可以是數(shù)家機(jī)構(gòu)或者是市場(chǎng)上多數(shù)投資者的總和。除了極個(gè)別的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向于把股價(jià)運(yùn)動(dòng)看成是市場(chǎng)合力作用的結(jié)果。的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向于把股價(jià)運(yùn)動(dòng)看成是市場(chǎng)合力作用的結(jié)果?；痉治鍪菫榱烁闱宄善钡膶?shí)際價(jià)值；技術(shù)分析是為了搞清楚股市中涌動(dòng)的資金運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向；跟莊

18、分析則是弄明白基本分析是為了搞清楚股票的實(shí)際價(jià)值；技術(shù)分析是為了搞清楚股市中涌動(dòng)的資金運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向；跟莊分析則是弄明白股市中大資金團(tuán)運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向。成功的分析和預(yù)測(cè)離不開(kāi)以上三個(gè)方面。股市中大資金團(tuán)運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向。成功的分析和預(yù)測(cè)離不開(kāi)以上三個(gè)方面。做中長(zhǎng)線(xiàn)的投資人一定要明白自己要買(mǎi)入的股票到底價(jià)值幾何；做中長(zhǎng)線(xiàn)的投資人一定要明白自己要買(mǎi)入的股票到底價(jià)值幾何；做短線(xiàn)的投機(jī)者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資做短線(xiàn)的投機(jī)者則一

19、定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運(yùn)動(dòng)狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時(shí)期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。金的運(yùn)動(dòng)狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時(shí)期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。中線(xiàn)選股的核心問(wèn)題在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。這類(lèi)股票的未來(lái)漲幅可達(dá)中線(xiàn)選股的核心問(wèn)題在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。這類(lèi)股票的未來(lái)漲幅可達(dá)50%——100%。那么，如何透過(guò)那么，如何透過(guò)K線(xiàn)圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力

20、莊家呢？線(xiàn)圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力莊家呢？第三章第三章中線(xiàn)選股操作技法中線(xiàn)選股操作技法第一節(jié)第一節(jié)市場(chǎng)基本面和公司基本情況的分析市場(chǎng)基本面和公司基本情況的分析首先談一下市場(chǎng)基本面。首先談一下市場(chǎng)基本面。由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現(xiàn)景氣與由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現(xiàn)景氣與衰退的周期性變化節(jié)律，股市波動(dòng)更是將這些影響提前并且放大，從而表現(xiàn)為階段性的上漲和下跌，被稱(chēng)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的晴雨衰退的周

21、期性變化節(jié)律，股市波動(dòng)更是將這些影響提前并且放大，從而表現(xiàn)為階段性的上漲和下跌，被稱(chēng)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的晴雨表。股市中長(zhǎng)期波動(dòng)明顯受到國(guó)家宏觀(guān)財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動(dòng)的因素則更多。所以對(duì)于表。股市中長(zhǎng)期波動(dòng)明顯受到國(guó)家宏觀(guān)財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動(dòng)的因素則更多。所以對(duì)于一個(gè)股票投資者保持對(duì)宏觀(guān)基本面的關(guān)心是必要的。一個(gè)股票投資者保持對(duì)宏觀(guān)基本面的關(guān)心是必要的。當(dāng)然要普通投資者深入研究

22、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和上市公司基本面是非常困難的，多年的實(shí)踐表明把握市場(chǎng)基本面的要點(diǎn)在于緊緊抓住當(dāng)然要普通投資者深入研究宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和上市公司基本面是非常困難的，多年的實(shí)踐表明把握市場(chǎng)基本面的要點(diǎn)在于緊緊抓住市場(chǎng)的熱門(mén)話(huà)題、熱點(diǎn)板塊。市場(chǎng)的熱門(mén)話(huà)題、熱點(diǎn)板塊。例如，例如，2000年初的科技網(wǎng)絡(luò)熱，幾乎所有的市場(chǎng)人士都參與進(jìn)來(lái)，科技網(wǎng)絡(luò)股價(jià)直線(xiàn)上揚(yáng)，然而普通投資者卻大多在行情的年初的科技網(wǎng)絡(luò)熱，幾乎所有的市場(chǎng)人士都參與進(jìn)來(lái)，科技網(wǎng)絡(luò)股價(jià)直線(xiàn)上揚(yáng)，然而普通

23、投資者卻大多在行情的尾聲中才下定決心殺進(jìn)去，慘遭套牢，并且在國(guó)際化的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅的現(xiàn)實(shí)中仍是癡心不改一路持有或補(bǔ)倉(cāng)，損失之大令人嘆尾聲中才下定決心殺進(jìn)去，慘遭套牢，并且在國(guó)際化的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅的現(xiàn)實(shí)中仍是癡心不改一路持有或補(bǔ)倉(cāng)，損失之大令人嘆息。到了息。到了2001年中期，著名的科技股年中期，著名的科技股0938清華紫光每股收益僅清華紫光每股收益僅0.003元，處于虧損的邊緣，這些科技股的忠實(shí)信徒竟然還說(shuō)是元，處于虧損的邊緣，這些科技股的