機構(gòu)跨期套利策略及其風險管理研究.pdf

1、期貨是市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，是市場經(jīng)濟中不可或缺的組成部分。期貨投資機制的靈魂表現(xiàn)，就在于它的主動性，與其他的任何投資形式相比，期貨投資的主動性程度是絕無僅有的。投資的主動性，對投資者來說，不僅僅是一個操控性的問題，更是一個投資者心理層面上愿望的問題。
　　 期貨投資的方式眾多，比如投機性交易、保值性交易以及套利性交易等，不同形式的期貨交易對應著不同的風險程度。本論文從實際出發(fā)，以充分利用期貨主動性機制與主動風險控制為原則，選擇期

2、貨套利形式中的跨期套利交易為主題展開研究論述。
　　 第一章闡述論文的研究背景及意義、套利交易相關文件綜述、以及本文的主要內(nèi)容與研究方法。第二章主要介紹期貨套利相關理論，內(nèi)容包括期貨套利交易概況、期貨套利相關論述和理論。第三章，主要結(jié)合我國期貨市場的實際情況，對跨期套利的主要不同操作策略進行論述比較，并對跨期套利主要不同策略的案例過程進行了深入的分析。第四章，是跨期套利風險的論述，并分析跨期套利案例存在的交易風險及風險管理。第五

3、章，小結(jié)部分，對本文闡述的主要跨期套利策略進行總結(jié)，對不同交易策略的特點、運用條件、應注意事項及風控要求作比較歸納與總結(jié)。
　　 本文通過對國內(nèi)期貨的跨期套利策略的比較研究，力主為期貨市場的投資者倡導一種穩(wěn)健的期貨投資方式--跨期套利交易。對于期貨這一主動靈活的投資形式，對它的把握，最重要的是對風險的把握與控制，可以肯定的說，在期貨市場，機構(gòu)投資者對期貨交易的風險的認識程度和把握能力，決定他在這個市場中的生存周期。本文正是從風險