壽險業(yè)清償能力風險監(jiān)管與安定基金最適規(guī)模之研究.pdf

1、日本自1997年起2001年止,連續(xù)有七家人壽保險公司失卻清償能力倒閉,破除了日本人一向深信「保險公司不會倒」的神話。美國人身保險安定基金(The National Organization of Life and HealthGuaranty Associations,NOLHGA)的資料,1987年～2009年間因失卻清償能力,受NOLHGA協(xié)助清償?shù)膲垭U與健康險公司有74家。由於壽險公司承擔著人身風險事故發(fā)生後賠償或給付保險金的責

2、任,其經(jīng)營狀況不僅關系自身利益,還會影響千家萬尸。此外,作為重要的機構投資者,壽險公司缺乏清償能力還會對整個金融體系和社會經(jīng)濟穩(wěn)定造成沖擊。因此,盡管世界各國壽險監(jiān)管的模式和方法不同,但其核心都是對壽險公司清償能力的監(jiān)管。
　　 本研究依據(jù)文獻探討、比較與分析獲致結論：(1)金融風險管理之國際趨勢,已進入跨業(yè)整合時代；(2)保險業(yè)的企業(yè)風險管理(ERM)是當前風險管理研究中的最重要課題(3)歐盟SolvencyⅡ的三支柱監(jiān)管將成

3、為清償能力風險監(jiān)管的共同架構與標準；(4)壽險安定基金是消費者最終保障；(5)壽險安定基金有必要建立風險費率。
　　 隨著整合性清償能力監(jiān)理的發(fā)展趨勢,經(jīng)濟資本的要求很可能成為保險監(jiān)理的重要工具,本研究利用經(jīng)濟資本的概念來評估壽險安定基金的最適規(guī)模.雖然限於資料的取得而采用簡化的資產(chǎn)模式,但所評估的結果卻也與目前實際的情況有相當程度的吻合。
　　 因此,建議未來安定基金的徵收方式可考慮利用經(jīng)濟資本為風險指標,按各壽險公司