[教育]郵政同業(yè)業(yè)務新產(chǎn)品介紹

1、郵政同業(yè)業(yè)務新產(chǎn)品介紹,,主要內(nèi)容,,五、他行機構理財,,一、保險協(xié)議存款,,1、定義 保險協(xié)議存款業(yè)務是指商業(yè)銀行以自有資金（或理財資金）直接投資保險資管機設立的保險資產(chǎn)管理計劃，并持有到期，保險公司以資管計劃資金存入資金需求行作為保險協(xié)議存款的業(yè)務。 保險協(xié)議存款業(yè)務中，具體吸收保險協(xié)議存款的銀行由出資銀行指定，出資銀行同時指定存款利率和期限，保險公司或保險資管公司在業(yè)務交易中僅起到通道作用。,,一、保險協(xié)議存款,,2、業(yè)務

2、模式,郵儲銀行,保險公司或保險系資管公司,A銀行,①投資保險資管計劃,②協(xié)議存款,③存單提交我行保管或出具保函,主要風險：資金吸收行吸收存款金額是否超我行授信額度；主要優(yōu)勢：對吸收行而言，保險協(xié)議存款可作為計入存貸比計算的一般存款，能夠改善資金吸收行的存貸比，具有較大的市場需求，營銷難度相對較小。,,一、保險協(xié)議存款,,4、收益分析,分配原則：總行對保險協(xié)議存款擬采取固定收益分配模式； 收益空間：目前，總行尚未正式出臺對保險協(xié)議存款

3、的具體收入分配辦法，分行營銷保險協(xié)議存款業(yè)務，大致收益空間在50BP左右，較普通存放同業(yè)業(yè)務收益高出20BP左右。,目標客戶：國有銀行、股份制銀行或在我行有授信的城商行； 產(chǎn)品價格：同期限存放同業(yè)價格+20BP；（不含保險通道費） 產(chǎn)品期限：1—5年左右； 通道準入原則：業(yè)務初期由總行統(tǒng)一聯(lián)系保險通道，后期對保險通道采取名單制管理方式，分行向總行申報保險公司準入，經(jīng)總行批復后即可簽約交易；,3、營銷要點,,,,1、定義,二、信托受

4、益權,信托：是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。信托受益權：是指我行投資其他銀行機構兜底或回購的信托計劃的一項資金業(yè)務。,,,,二、信托受益權,2、業(yè)務模式,A行,郵儲銀行,股份或城商行,信托公司,信托貸款,投資信托計劃,投資信托收益權,A行兜底或回購,A行授信客戶,取得授信,,二、信托受益權,,3、營銷要點,目標客戶：信托公司

5、、國有銀行、股份制銀行；產(chǎn)品價格：1年期5.3-5.5%左右，2年期5.7-6.5%；產(chǎn)品期限：1-5年左右；保證措施：兜底行需出具到期回購協(xié)議、保證收益承諾函或保函。兜底行資質(zhì)：國有、股份制或大型城商行均可，但需在我行有剩余授信額度。,,二、信托受益權,,5、優(yōu)勢及風險點,主要風險：兜底行的信用風險； 主要優(yōu)勢：有銀行信用保障，風險相對較??；產(chǎn)品價格和總行收益分配相對較高，可為我行提供提升同業(yè)業(yè)務收入的新渠道。,4、收益分析

6、,分配原則：總行對信托收益權擬采取FTP定價模式，即總行制定FTP價格，分行獲得超出FTP價格部分的全部收益。 收益空間：收益為業(yè)務實際成交利率與分行融資成本差額部分。,收益計算方式：自籌資金產(chǎn)生的業(yè)務收入=（實際成交利率-融資成本）*金額* 業(yè)務存續(xù)天數(shù)/360天使用總行資金產(chǎn)生的業(yè)務收入=（實際成交利率-FTP定價）*金額*業(yè)務存續(xù)天數(shù)/360天,,,,1、定義,三、定向資產(chǎn)管理計劃受益權,定向資產(chǎn)管理計劃：是證劵公司為單一客

7、戶辦理的一種業(yè)務，是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。其中具體的投資方向應在資產(chǎn)管理合同中約定，必須在單一客戶的專用證券賬戶中運營運作。資管計劃受益權：是指我行投資其他銀行機構兜底或回購的定向資產(chǎn)管理計劃的一項資金業(yè)務。,,,,２、業(yè)務模式,三、定向資產(chǎn)管理計劃受益權,A行,郵儲銀行,股份或城商行,證券公司,信托貸款,投資資管計劃,投資資管計劃收益權,A行兜底或回購,信托公司

8、或銀行,取得授信,A行授信客戶,信托貸款或委托貸款,收入分配及營銷要點同信托收益權。,,四、同業(yè)套利,,同業(yè)市場套利業(yè)務是指我行從同業(yè)市場取得各類資金，并將獲得的資金加上價差以存放同業(yè)、同業(yè)借款、買入返售信托收益權、各類資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等形式進行運用，從中獲得收益的行為。,1、定義,2、業(yè)務模式,A銀行,郵儲銀行,B銀行,①同業(yè)存款,②存放同業(yè)或非標債權,,四、同業(yè)套利,,3、營銷要點,產(chǎn)品價格：融出資金價格高于融入資金的價格，且利差不得低于

9、總行規(guī)定的最低利差要求。（40BP） 產(chǎn)品期限：資金融出方和融入方期限匹配、規(guī)模對等。,4、收益分析,分配原則：總行對同業(yè)套利擬采取差額收益分配模式； 收益空間：目前，總行尚未正式出臺對同業(yè)套利的具體收入分配辦法，原則上，扣除風險撥備后（25BP），分行融出資金價格減融入資金價格之間的差價全部歸營銷行所有。,,,,四、同業(yè)套利,主要風險：交易對手信用風險，期限和價格匹配風險等。主要優(yōu)勢：同業(yè)套利可在不運用總行資金的情況下，通過低進

10、高出或高進高出實現(xiàn)較高的業(yè)務收益。,5、優(yōu)勢及風險點,,五、他行機構理財,,1、定義,投資他行理財產(chǎn)品是指我行購買由其他金融機構發(fā)行針對特定客戶群設計并銷售的資金投資和管理計劃。我行可以通過向傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和非銀行其他的金融機構購買，也可以向新興的第三方理財機構和綜合理財服務機構購買，購買的產(chǎn)品可以是債券型、信托型、掛鉤型等各種類型。理財產(chǎn)品分類：非保本浮動收益型、保本浮動收益型和保證收益型。,,,,郵儲銀行,五、他行機構理財,其他

11、金融機構,2、業(yè)務模式,購買機構理財產(chǎn)品,3、營銷要點,產(chǎn)品價格：同期限存放同業(yè)價格＋40-50BP；產(chǎn)品類型：保本浮動收益型和保本保證收益型；產(chǎn)品期限：一年及以上；保證措施：需出具明?；虬当f(xié)議，確保我行收益；交易對手資質(zhì)：在我行有剩余授信額度。,,,,五、他行機構理財,主要風險：融資對象信用風險，在產(chǎn)品到期日不能足額支付本金和利息；主要優(yōu)勢：產(chǎn)品價格和總行收益分配相對較高，可為我行提供提升同業(yè)業(yè)務收入的新渠道。,5、優(yōu)勢及