基金指數(shù)的預(yù)測風(fēng)險分析及GARCH過程的一些性質(zhì).pdf

1、本文試圖在回顧相關(guān)證券投資基金知識的基礎(chǔ)上，對國內(nèi)證券投資基金的預(yù)測、風(fēng)險值估計及收益率等方面進(jìn)行實證研究，并研究了周期GARCH過程中的一些概率性質(zhì)，以期為目前關(guān)于證券投資基金的討論提供一些富有價值的結(jié)論。
　　 首先，本文介紹了ARIMA模型、干預(yù)分析模型以及基于GARCH模型的回歸校正模型，并把這些模型應(yīng)用于上證基金指數(shù)日收盤價的預(yù)測，給出預(yù)測結(jié)果、進(jìn)行對比分析。
　　 其次，本文利用基于POT模型的極值方法對上述

2、模型的預(yù)測風(fēng)險進(jìn)行度量，因為極值理論能夠有效地捕捉可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)重大損失的尾部風(fēng)險。
　　 然后，本文以收益序列的條件標(biāo)準(zhǔn)差和VAR作為波動風(fēng)險的度量，構(gòu)造技術(shù)指標(biāo)對風(fēng)險特征進(jìn)行定量刻畫，從而得到基金指數(shù)序列未來變化的波動趨勢。
　　 最后，我們探討了周期GARCH過程中的一些概率性質(zhì)：PGARCH以有條件的異方差周期為特征。在這些模型中，參數(shù)允許在不同的制度間切換，從而使它們的結(jié)構(gòu)能夠共享周期性ARMA過程的屬性。我